Goldman Sachs, BofA e Morgan Stanley battono diversi record con gli utili del secondo trimestre

Goldman Sachs, Bank of America e Morgan Stanley hanno appena pubblicato i dati sugli utili del secondo trimestre e, a dire il vero, gli analisti di Wall Street sono rimasti spiazzati. Tutti e tre hanno superato le previsioni degli analisti, soprattutto grazie al caos del mercato e all'impennata dell'attività di trading.

Tra i dazi di Trump e la volatilità globale, questo trimestre ha offerto alle banche esattamente il tipo di caos che sanno come monetizzare. Goldman Sachs è entrata in scena con grande impeto, incassando 14,58 miliardi di dollari di ricavi, superando di oltre un miliardo la stima di 13,47 miliardi di dollari.

Gran parte di questa cifra è derivata dal trading, che ha superato di 840 milioni di dollari le stime degli analisti. Già solo questo dato è incredibile. Ma gli utili della società si sono attestati a 10,91 dollari per azione, ben al di sopra dei 9,53 dollari previsti. In conclusione: l'utile è aumentato del 22% su base annua, raggiungendo i 3,72 miliardi di dollari.

Il trading azionario ha fatto il grosso del lavoro, generando 4,3 miliardi di dollari, in aumento del 36% rispetto all'anno scorso e 650 milioni di dollari in più rispetto a quanto previsto dai sondaggi di StreetAccount.

Morgan Stanley schiaccia i numeri di azioni e ricchezza

Morgan Stanley non è rimasta molto indietro. La banca ha registrato un utile per azione di 2,13 dollari, superando le previsioni di 1,96 dollari. Il fatturato si è attestato a 16,79 miliardi di dollari, superando le stime di oltre 700 milioni di dollari. L'utile netto è salito a 3,5 miliardi di dollari, con un incremento del 13% rispetto ai 3,1 miliardi di dollari registrati nello stesso periodo dell'anno scorso.

La divisione titoli istituzionali ha registrato un incremento, con un fatturato netto di 7,64 miliardi di dollari, rispetto ai 6,98 miliardi di dollari dell'anno precedente. L'attività di trading dei clienti è statatron, soprattutto nel settore azionario. Questa tendenza si è confermata nel tempo e l'amministratore delegato Ted Pick ha tenuto a sottolinearlo, affermando: "Sei trimestri consecutivi di utili costanti... riflettono livelli di performance più elevati in diversi contesti di mercato".

Un altro aspetto positivo di Morgan Stanley è la gestione patrimoniale. Questo segmento ha generato un fatturato di 7,76 miliardi di dollari, trainato principalmente dalle commissioni di gestione patrimoniale. Si tratta di un solido guadagno rispetto ai 6,79 miliardi di dollari dell'anno scorso. E se avete osservato il mercato, saprete che il titolo Morgan Stanley è cresciuto di oltre il 12% da inizio anno, più del doppio rispetto all'indice S&P 500. Questo slancio non si è mosso molto nel pre-mercato, ma è comunque presente.

La BofA trae vantaggio dal caos e realizza profitti record

Bank of America potrebbe aver agito con maggiore discrezione, ma il suo secondo trimestre è stato altrettanto disastroso. La banca ha registrato un trimestre da record, grazie alle forti oscillazioni del mercato e atrondel margine di interesse netto. I ricavi derivanti dal trading FICC (reddito fisso, valute e materie prime) sono aumentati del 19%, raggiungendo i 3,25 miliardi di dollari. Un risultato enorme. Il trading azionario ha aggiunto altri 2,13 miliardi di dollari, con un incremento del 9,6% su base annua. Entrambi i dati sono risultati ben al di sopra delle aspettative degli analisti.

I mercati sono in subbuglio da aprile, quando il presidentedent ha sganciato la bomba dei dazi sui partner commerciali degli Stati Uniti. Questo disastro si è tradotto in successi per il settore dei mercati finanziari di Bank of America, proprio come per il resto di Wall Street. Invece di puntare sulla ripresa delle fusioni e acquisizioni (che non si è concretizzata), queste banche hanno capitalizzato sulla rapidità dei mercati e sugli enormi volumi di clientela.

Un grande vantaggio per BofA è stato il reddito netto da interessi, che è salito del 7,1% a 14,7 miliardi di dollari. Gli analisti si aspettavano solo un aumento del 6,5%. Questo è il reddito che le banche ricavano dai prestiti, al netto di quanto pagano ai depositanti, che è praticamente il loro pane quotidiano.

L'amministratore delegato Brian Moynihan ha dichiarato: "I consumatori si sono dimostrati resilienti, con una spesa e una qualità degli attivi solide, e i tassi di utilizzo dei prestiti commerciali sono aumentati. Inoltre, abbiamo riscontrato un buon andamento nelle nostre attività di mercato".

L'utile netto del trimestre è stato di 7,12 miliardi di dollari, con un balzo del 3,2% rispetto all'anno precedente. Anche questo dato è ben al di sopra delle aspettative degli analisti, che si attestavano sui 6,56 miliardi di dollari. E per BofA, la seconda banca degli Stati Uniti, superare questi numeri in questo tipo di mercato non è un'impresa da sottovalutare per Wall Street.