Goldman Sachs, BofA y Morgan Stanley rompen múltiples récords con ganancias del segundo trimestre

Goldman Sachs, Bank of America y Morgan Stanley acaban de publicar sus resultados del segundo trimestre y, siendo sinceros, los analistas de Wall Street quedaron en ridículo. Los tres superaron con creces las proyecciones de los analistas, principalmente gracias al caos del mercado y al aumento de la actividad bursátil.

Entre los aranceles de Trump y la volatilidad global, este trimestre les brindó a los bancos el tipo de caos que saben aprovechar. Goldman Sachs entró con fuerza, obteniendo ingresos de 14.580 millones de dólares, superando la estimación de 13.470 millones de dólares en más de mil millones.

La mayor parte provino de las operaciones bursátiles, que superaron las previsiones de los analistas en 840 millones de dólares. Eso por sí solo es una cifra desorbitada. Sin embargo, las ganancias de la compañía se situaron en 10,91 dólares por acción, muy por encima de los 9,53 dólares previstos. En resumen: las ganancias aumentaron un 22 % interanual, hasta los 3.720 millones de dólares.

Las operaciones con acciones hicieron el trabajo pesado, generando 4.300 millones de dólares, un 36% más que el año pasado y 650 millones de dólares más de lo que habían predicho las encuestas de StreetAccount.

Morgan Stanley supera con creces las cifras de renta variable y patrimonio

Morgan Stanley no se quedó atrás. El banco registró ganancias por acción de 2,13 dólares, superando las previsiones de 1,96 dólares. Los ingresos ascendieron a 16.790 millones de dólares, superando las estimaciones en más de 700 millones de dólares. El beneficio neto aumentó a 3.500 millones de dólares, un 13% más que los 3.100 millones de dólares registrados en la misma época del año anterior.

Su división de valores institucionales experimentó un repunte, registrando ingresos netos de 7.640 millones de dólares, frente a los 6.980 millones del año anterior. La actividad de negociación de los clientes fuetron, especialmente en renta variable. Esta tendencia se ha mantenido constante, y el director ejecutivo, Ted Pick, se encargó de destacarla, afirmando: «Seis trimestres consecutivos de ganancias consistentes… reflejan un mayor rendimiento en diferentes entornos de mercado».

Otra parte de la fortaleza de Morgan Stanley provino de la gestión patrimonial. Este segmento generó $7,76 mil millones en ingresos, impulsado principalmente por las comisiones de gestión de activos. Esto representa un sólido aumento con respecto a los $6,79 mil millones del año pasado. Y si ha estado observando el mercado, sabrá que las acciones de Morgan Stanley han subido más del 12% en lo que va de año, más del doble de lo que ha subido el S&P 500. Ese impulso no se movió mucho antes de la apertura del mercado, pero aun así, se mantiene.

BofA se beneficia del caos y obtiene ganancias récord

Bank of America podría haberlo manejado con más discreción, pero su segundo trimestre fue igual de impactante. El banco registró un trimestre récord gracias a las fuertes fluctuaciones del mercado y a untronaumento en los ingresos netos por intereses. Los ingresos por operaciones con renta fija, divisas y materias primas (FICC) aumentaron un 19%, hasta alcanzar los 3250 millones de dólares. Esto es impresionante. Las operaciones con acciones sumaron otros 2130 millones de dólares, un incremento del 9,6% interanual. Ambas cifras superaron con creces las expectativas de los analistas.

Los mercados han estado inestables desde abril, cuando el presidentedent impuso aranceles a los socios comerciales de Estados Unidos. Este desastre se tradujo en éxitos para el negocio de mercados de Bank of America, al igual que para el resto de Wall Street. En lugar de apostar por una recuperación de las fusiones y adquisiciones (que no se materializó), estos bancos aprovecharon la volatilidad de los mercados y el enorme volumen de operaciones de sus clientes.

Un gran logro para BofA fueron los ingresos netos por intereses, que aumentaron un 7,1% hasta los 14.700 millones de dólares. Los analistas esperaban un aumento de tan solo el 6,5%. Estos son los ingresos que los bancos obtienen de los préstamos, menos lo que pagan a los depositantes, que es básicamente su sustento.

El director ejecutivo, Brian Moynihan, declaró: «Los consumidores se mantuvieron resilientes, con un gasto saludable y una buena calidad de los activos, y las tasas de utilización de los préstamos comerciales aumentaron. Además, observamos un buen dinamismo en nuestros negocios de mercados».

Los ingresos netos del trimestre ascendieron a 7.120 millones de dólares, un aumento del 3,2 % con respecto al año anterior. Esta cifra también supera con creces los 6.560 millones de dólares que esperaban los analistas. Y para BofA, el segundo banco más grande de EE. UU., superar estas cifras en este tipo de mercado no es algo que Wall Street vaya a ignorar.