Goldman Sachs, Bank of America und Morgan Stanley brechen mit ihren Ergebnissen im zweiten Quartal mehrere Rekorde

Goldman Sachs, Bank of America und Morgan Stanley haben gerade ihre Ergebnisse für das zweite Quartal veröffentlicht, und seien wir ehrlich: Die Wall-Street-Analysten wurden ordentlich überrascht. Alle drei übertrafen die Prognosen der Analysten deutlich, vor allem dank des Marktchaos und des sprunghaften Anstiegs des Handelsvolumens.

Trumps Zölle und die globale Volatilität boten den Banken in diesem Quartal genau das Chaos, das sie zu Geld machen können. Goldman Sachs legte einen fulminanten Start hin und erzielte einen Umsatz von 14,58 Milliarden US-Dollar – mehr als eine Milliarde über der Prognose von 13,47 Milliarden US-Dollar.

Der Großteil davon stammte aus dem Handel, der die Analystenprognosen um 840 Millionen Dollar übertraf. Allein das ist schon bemerkenswert. Doch der Gewinn des Unternehmens lag bei 10,91 Dollar je Aktie und damit deutlich über den erwarteten 9,53 Dollar. Unterm Strich stieg der Gewinn im Vergleich zum Vorjahr um 22 % auf 3,72 Milliarden Dollar.

Der Aktienhandel leistete den größten Beitrag und brachte 4,3 Milliarden Dollar ein, ein Plus von 36 % gegenüber dem Vorjahr und 650 Millionen Dollar mehr als in den Umfragen von StreetAccount prognostiziert.

Morgan Stanley übertrifft die Zahlen in Sachen Aktien und Vermögen deutlich

Morgan Stanley lag nicht weit dahinter. Die Bank erzielte einen Gewinn je Aktie von 2,13 US-Dollar und übertraf damit die Prognose von 1,96 US-Dollar. Der Umsatz belief sich auf 16,79 Milliarden US-Dollar und lag damit um mehr als 700 Millionen US-Dollar über den Erwartungen. Der Nettogewinn stieg auf 3,5 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 13 % gegenüber den 3,1 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum.

Der Geschäftsbereich institutionelle Wertpapiere verzeichnete ein starkes Wachstum und erzielte einen Nettoumsatz von 7,64 Milliarden US-Dollar, gegenüber 6,98 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Die Handelsaktivität der Kunden wartron, insbesondere im Aktienhandel. Dieser Trend setzte sich fort, und CEO Ted Pick betonte dies ausdrücklich: „Sechs Quartale in Folge mit konstant guten Ergebnissen … spiegeln eine höhere Performance in unterschiedlichen Marktumfeldern wider.“

Ein weiterer Erfolgsfaktor von Morgan Stanley war die Vermögensverwaltung. Dieses Segment erwirtschaftete 7,76 Milliarden US-Dollar Umsatz, hauptsächlich getrieben durch Gebühren für die Vermögensverwaltung. Das ist ein deutlicher Zuwachs gegenüber den 6,79 Milliarden US-Dollar des Vorjahres. Und wer den Markt beobachtet hat, weiß, dass die Morgan-Stanley-Aktie seit Jahresbeginn um über 12 % gestiegen ist – mehr als doppelt so stark wie der S&P 500. Diese positive Entwicklung setzte sich im vorbörslichen Handel kaum fort, ist aber dennoch vorhanden.

Die Bank of America profitiert vom Chaos und erzielt Rekordgewinn

Die Bank of America hat ihre Ergebnisse im zweiten Quartal vielleicht etwas zurückhaltender präsentiert, aber auch dort war der Erfolg überwältigend. Dank heftiger Marktschwankungen und einestronAnstiegs der Nettozinseinnahmen verzeichnete die Bank ein Rekordquartal. Die Erträge aus dem Handel mit festverzinslichen Wertpapieren, Währungen und Rohstoffen stiegen um 19 % auf 3,25 Milliarden US-Dollar. Das ist enorm. Der Aktienhandel trug weitere 2,13 Milliarden US-Dollar bei, ein Plus von 9,6 % gegenüber dem Vorjahr. Beide Zahlen lagen deutlich über den Erwartungen der Analysten.

Die Märkte sind seit April in Aufruhr, seit Präsidentdent seine Zölle gegen US-Handelspartner verhängt hat. Dieses Desaster kam dem Kapitalmarktgeschäft der Bank of America zugute, ebenso wie dem Rest der Wall Street. Anstatt auf eine Erholung durch Fusionen und Übernahmen zu setzen (die ausblieb), profitierten diese Banken von den schnelllebigen Märkten und dem hohen Kundenaufkommen.

Ein großer Erfolg für die Bank of America war der Anstieg des Nettozinsertrags um 7,1 % auf 14,7 Milliarden US-Dollar. Analysten hatten lediglich mit einem Anstieg von 6,5 % gerechnet. Das sind die Einnahmen, die Banken aus Krediten erzielen, abzüglich der Zinsen, die sie an Einleger zahlen – im Grunde ihr Kerngeschäft.

CEO Brian Moynihan sagte: „Die Verbraucher zeigten sich widerstandsfähig, mit gesunden Ausgaben und einer guten Vermögensqualität, und die Auslastungsquoten der gewerblichen Kreditnehmer stiegen. Darüber hinaus verzeichneten wir eine gute Dynamik in unseren Kapitalmarktgeschäften.“

Der Quartalsgewinn belief sich auf 7,12 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 3,2 % gegenüber dem Vorjahr. Damit lag er deutlich über den Analystenerwartungen von 6,56 Milliarden US-Dollar. Und für die Bank of America, die zweitgrößte Bank der USA, ist ein solches Ergebnis in diesem Marktumfeld eine beachtliche Leistung, die die Wall Street nicht einfach ignorieren wird.