Deutsche Bank vede Baidu come il re dell'intelligenza artificiale e alza il suo titolo a "Acquista"

Questa settimana la Deutsche Bank ha alzato il rating di Baidu a "Acquista", affermando che l'impegno dell'azienda nel campo dell'intelligenza artificiale è ora abbastanzatronda guidare la sua prossima fase di crescita, secondo la CNBC.

L'analista Leo Chiang ha alzato il suo obiettivo di prezzo sul titolo da 88 a 156 dollari, il che implica un rialzo di circa il 23% rispetto ai livelli attuali. Per un contesto più ampio, è opportuno sapere che il titolo Baidu è cresciuto del 51% da inizio anno.

Leo ha affermato che l'azienda non è più solo un motore di ricerca su Internet. Ha scritto:

"Baidu ha creato una serie di attività leader nel campo dell'intelligenza artificiale, che spaziano dal cloud computing ai robotaxi, dalla ricerca intelligente ai chip per l'IA."

Leo ha affermato che queste unità stanno diventando il motore principale del fatturato dell'azienda in futuro,dentquattro aree di business che ritiene fondamentali per tale crescita. Di seguito sono elencate:

1. AI Cloud di Baidu, che offre alle aziende sistemi di intelligenza artificiale completi con l'efficienza dei costi come principale argomento di vendita.
2. Il programma robotaxi Apollo Go di Baidu, che Leo ha descritto come già operativo su scala globale.
3. Il nuovo modello di ricerca basato sull'intelligenza artificiale di Baidu cambia il modo in cui gli utenti ricevono le informazioni, basandosi sull'intelligenza artificiale generativa anziché sui tradizionali risultati dei link.
4. Kunlunxin, la divisione interna di chip per l'intelligenza artificiale, secondo Leo è "ben posizionata per catturare l'impennata degli investimenti in intelligenza artificiale". Ha affermato che questa divisione chip potrebbe generare un notevole rialzo man mano che sempre più aziende aumenteranno la spesa in hardware per l'intelligenza artificiale.

Il rallentamento della pubblicità colpisce i ricavi a breve termine

Nel breve termine, Leo prevede che le sfide pubblicitarie ridurranno la monetizzazione, causando in ultima analisi un calo del fatturato totale del 3% su base annua nell'anno fiscale 2025. In contrapposizione, prevede che il fatturato del cloud aumenterà del 23% su base annua in questo anno fiscale.

Leo ha commentato che l'anno fiscale 2026 e gli anni successivi potrebbero registrare una ripresa del fatturato totale una volta stabilizzati i livelli pubblicitari. Ha sottolineato i miglioramenti attesi dagli esseri umani digitali, dalla monetizzazione delle ricerche basata sull'intelligenza artificiale, datroncloud più solidi, datracspedizioni di chip di intelligenza artificiale e da eventuali ritorni di profitto dalla rete di robotaxi quando le città approveranno zone di servizio senza conducente a pagamento.

Leo ha sottolineato che l'espansione del programma robotaxi a livello globale introduce l'azienda in nuovi contesti normativi, nuove configurazioni infrastrutturali e nuova concorrenza, ma ha affermato che la piattaforma sta già dimostrando la sua prontezza operativa.

La spesa per l'intelligenza artificiale aumenta in un contesto di maggiore incertezza nei mercati azionari

L'aggiornamento di Baidu arriva in un momento in cui Amazon, Microsoft e Google hanno segnalato maggiori spese in conto capitale per le infrastrutture di intelligenza artificiale nel loro rapporto sugli utili del terzo trimestre, suscitando preoccupazioni tra investitori e trader circa la rapidità dei rendimenti, tale da giustificare l'entità degli investimenti.

All'inizio di questa settimana, il CEO di Goldman Sachs, David Solomon, ha avvertito che i mercati azionari potrebbero scendere dal 10% al 20% nei prossimi due anni, affermando che il mercato potrebbe sopravvalutare la certezza dei profitti a lungo termine dell'intelligenza artificiale.

Il governatore della Banca d'Inghilterra, Andrew Bailey, ha dichiarato in un'intervista che, sebbene l'intelligenza artificiale possa aumentare la produttività, sussiste ancora incertezza sui flussi di utili futuri, il che rende difficile la determinazione del prezzo degli asset. "Dobbiamo essere molto attenti a questi rischi"

In Asia, SoftBank Group, attiva in infrastrutture di intelligenza artificiale e investimenti in semiconduttori, ha perso circa 50 miliardi di dollari di valore nell'ultima settimana. Le sue azioni hanno continuato a scendere dopo il forte calo registrato all'inizio della settimana.

Martedì è stato riferito che Scion Asset Management, guidata da Michael Burry, ha aperto posizioni corte contro Palantir Technologies e Nvidia, provocando una risposta da parte del CEO di Palantir Alex Karp.