По данным CNBC, на этой неделе Deutsche Bank повысил рейтинг Baidu до «Покупать», заявив, что развитие искусственного интеллекта в компании теперь достаточноtron, чтобы обеспечить следующий этап ее роста.
Аналитик Лео Чанг повысил целевую цену акций с 88 до 156 долларов, что предполагает потенциальный рост примерно на 23% по сравнению с текущим уровнем. Для сравнения, следует отметить, что акции Baidu выросли на 51% с начала года.
Лео заявил, что компания больше не является просто поставщиком услуг интернет-поиска. Он написал следующее:
«Компания Baidu создала ряд ведущих предприятий в сфере искусственного интеллекта, охватывающих облачные вычисления, роботакси , интеллектуальный поиск и чипы для ИИ».
Лео заявил, что эти подразделения становятся основным двигателем доходов компании в будущем, иdentчетыре бизнес-направления, которые, по его мнению, имеют решающее значение для этого роста. См. их ниже:
- Baidu AI Cloud предлагает компаниям комплексные системы искусственного интеллекта, главным преимуществом которых является экономичность.
- Программа роботакси Apollo Go компании Baidu, по словам Лео, уже работает в глобальном масштабе.
- Новая поисковая модель Baidu, основанная на искусственном интеллекте, меняет способ получения информации пользователями, опираясь на генеративный ИИ вместо традиционных результатов поиска по ссылкам.
- Kunlunxin, собственное подразделение по разработке чипов для ИИ, по словам Лео, «имеет хорошие возможности для того, чтобы воспользоваться резким ростом капитальных вложений в ИИ». Он отметил, что это подразделение может обеспечить существенный рост, поскольку все больше компаний увеличивают расходы на оборудование для ИИ.
Спад в рекламном бизнесе негативно сказывается на доходах в краткосрочной перспективе
В краткосрочной перспективе Лео ожидает, что проблемы с рекламой приведут к снижению монетизации, что в конечном итоге вызовет падение общей выручки на 3% в годовом исчислении в 2025 финансовом году. В то же время он ожидает, что выручка от облачных сервисов вырастет на 23% в годовом исчислении в текущем финансовом году.
Лео отметил , что в 2026 финансовом году и в последующие годы может наблюдаться восстановление общего дохода после стабилизации уровня рекламных доходов. Он указал на ожидаемые улучшения благодаря цифровым людям, монетизации поиска на основе ИИ, tron trac с облачными сервисами , увеличению поставок чипов для ИИ и, в конечном итоге, получению прибыли от сети роботакси после того, как города одобрят платные зоны обслуживания беспилотных автомобилей.
Лео отметил, что расширение глобального присутствия программы роботакси знакомит компанию с новыми нормативными требованиями, новой инфраструктурой и новой конкуренцией, но, по его словам, платформа уже доказывает свою операционную готовность.
Расходы на ИИ резко возросли на фоне общей неопределенности на фондовых рынках
Обновление Baidu происходит в тот момент, когда Amazon, Microsoft и Google в своих отчетах о доходах за третий квартал сообщили об увеличении капитальных затрат на инфраструктуру искусственного интеллекта, что вызывает опасения у инвесторов и трейдеров по поводу того, окупятся ли инвестиции достаточно быстро.
Ранее на этой неделе генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон предупредил, что фондовые рынки могут упасть на 10-20% в течение следующих двух лет, заявив, что рынок, возможно, переоценивает уверенность в долгосрочной прибыли от ИИ.
Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил в интервью, что, хотя ИИ может повысить производительность, сохраняется неопределенность в отношении будущих потоков доходов, что затрудняет оценку активов. «Мы должны быть очень внимательны к этим рискам»
В Азии компания SoftBank Group, занимающаяся инвестициями в инфраструктуру искусственного интеллекта и полупроводниковую промышленность, потеряла около 50 миллиардов долларов за последнюю неделю. Ее акции продолжили падение после резкого снижения в начале недели.
Во вторник стало известно, что компания Scion Asset Management, возглавляемая Майклом Берри, открыла короткие позиции против Palantir Technologies и Nvidia, что вызвало реакцию генерального директора Palantir Алекса Карпа.
