Как читать криптодокумент?

В этом руководстве мы рассмотрим шаги по чтению крипто-бюро, его ключевые разделы и способы выявления наиболее важных моментов, касающихся проекта. Правильный подход к чтению крипто-бюро поможет найти наиболее актуальную информацию о проекте, а также обнаружить признаки потенциальных рисков. 

Что такое крипто-документ (whitepaper)?

«Белая книга» (whitepaper) — это краткое описание нового блокчейн-проекта, в котором излагаются основные технические и экономические аспекты новой цепочки. Подход к созданию «белой книги» следует традиции Bitcoin, сочетая технический документ с элементами философского обоснования. 

Краткая история: от Bitcoin до ICO

Формат «белой книги» для криптопроектов возник в ответ на Bitcoinоригинальный документ самого Биткоина. Bitcoin: одноранговаяtronплатежная Cash система» впервые опубликована на криптографическом форуме, а позже загружена на bitcoin., где её можно найти и по сей день 

Несколько лет спустя бум первичных размещений монет (ICO) подстегнул идею создания крипто-бюро. В этих документах новые проекты объясняли обоснование своего предложения токенов, их полезность и особенности блокчейна. Стало обычным делом, что все криптопроекты выпускают белую книгу, часто в сокращенном виде или даже в виде краткого изложения на одной странице.

Цель аналитического отчета в мире криптовалют

У «белой книги» криптовалюты есть две основные функции: просвещение и маркетинговый инструмент для продвижения проекта токенов. Поэтому большинство современных «белых книг» содержат сочетание технических характеристик и обещаний относительно потенциала проекта. В этом руководстве также будут рассмотрены недостатки такого подхода, что позволит пользователям развеять ненужные детали или ажиотаж.

В официальном документе также удалось выделить новый криптопроект и представить его уникальные преимущества и возможности. 

Почему важно читать аналитический отчет

Ознакомление с техническим документом по криптовалюте перед инвестированием в проект — одна из лучших практик в этой сфере. Структурированный подход позволяет читателю быстро найти необходимую информацию для оценки потенциала проекта. 

Как избежать мошенничества и поддельных страховок

Чтение аналитического отчета не гарантирует защиту от мошенничества, но может помочь выявить тревожные признаки. Непоследовательный, некачественно написанный отчет с опечатками может свидетельствовать о том, что проекту не хватает ресурсов или желания создать качественный документ.

Принятие обоснованных инвестиционных решений

Чтение крипто-бюро позволит выявить основные моменты, влияющие на инвестиционные решения. Наиболее важной частью будет токеномика, или способы обеспечения дохода проектом. В беле-бумаге содержится информация о предложении токенов, инфляции, комиссиях и стимулах. 

В некоторых проектах также подробно описывается команда и даже потенциальные бюджеты и потоки доходов. Хотя некоторые аналитические отчеты могут преувеличивать будущий потенциал, они дают представление о возможностях успеха или провала сети. 

dentдолгосрочного потенциала проекта

В техническом документе криптовалюты могут содержаться намеки на долгосрочное развитие проекта. Подобно тому, как в техническом документе Bitcoinупоминались потенциальные ловушки и стимулы для майнеров, в технических документах токенов и других криптовалют содержатся намеки на будущее предложение, вознаграждения за майнинг и операции, сжигание токенов или другие изменения. 

Структура типичного крипто-документа

Управляющее резюме

Современные «белые книги» (whitepapers), предназначенные для инвесторов или занятых трейдеров, часто начинаются с краткого изложения основных моментов проекта — нескольких абзацев. В кратком изложении описывается цель проекта, краткое описание технологии и типа сети, а также краткое изложение бизнес-модели. Чтение краткого изложения «белой книги» криптовалюты также может помочь сравнить проект с конкурентами. 

Постановка проблемы и предлагаемое решение

Криптопроекты выделяют проблему, которая еще не решена существующими конкурентами, и предлагают собственное решение. В формулировках проблем рассматриваются такие вопросы, как скорость сети, децентрализация, анонимные или скрытые транзакции. Некоторые блокчейны предлагают решения узкоспециализированных задач, например, обработку изображений или медиафайлов. 

В крипто-документах часто указываются проблемы, присущие блокчейнам или направленные на существующую интернет-инфраструктуру. В формулировке проблемы может быть указано децентрализованное решение для существующего приложения, социальной сети или другой платформы. 

Технология и архитектура

В этом разделе будут указаны подробности того, что команда проекта хочет запустить. Здесь будет описан тип цепочки, которую команда хочет построить.

Кроме того, в этом разделе будет объяснено, будет ли проект использовать доказательство работы (PoW) или какую-либо форму доказательства доли владения (PoS). Команда проекта также объяснит, является ли их блокчейн независимымdent вновь созданным, или же это второй уровень уже существующего базового блокчейна. 

При чтении технологической части крипто-документа обращайте внимание на такие вещи, как узлы, стейкинг, темпы выпуска токенов и стимулы. Как правило, технология криптопроекта тесно связана с экономической стороной и инвестиционными требованиями. Вы получите представление о роли приобретаемого токена — как средства платежа, полезного актива или актива для стейкинга. Технический раздел документа также может дать представление о том, какие кошельки будут поддерживать новый токен и совместима ли его сеть с существующей криптоинфраструктурой.

Токеномика и полезность токенов

В разделе, посвященном токеномике, мы выйдем за рамки технических аспектов и объясним, как проект будет создавать ценность. Важно понимать объем предложения токенов, способ выпуска актива, а также наличие стимулов, таких как вознаграждения, сжигание токенов или графики вестинга с заблокированными токенами. 

В некоторых проектах используется более сложная токеномика, включающая два или три актива. В разделе токеномики обычно объясняется, как эти токены взаимодействуют и какие роли они играют.

План развития и сроки разработки

Дорожная карта проекта дает представление о потенциале роста, но также содержит сомнительные признаки возможных задержек. Реализация основных функций и обещаний проекта может занять годы, в результате чего инвестиции держателей останутся заблокированными. При чтении криптодокумента убедитесь, что дорожная карта выглядит жизнеспособной, и, возможно, сравните ее с другими аналогичными проектами.

Команда и консультанты

Наличие полностью раскрытых личных данных команды обычно является положительным признаком для проекта. Отсутствие раздела о команде или псевдонимная команда могут быть тревожным сигналом, особенно если документ содержит ценностное предложение с высокими ставками и призыв к инвестициям. Белая книга Сатоши Накамото Bitcoin , конечно же, была анонимной. Однако новые проекты напоминают традиционные стартапы, и их команды являются частью общей оценки их надежности. 

Команда, использующая псевдонимы, — второй лучший вариант, особенно если у неё есть другие каналы связи через социальные сети. Однако известны случаи, когда команды, использующие псевдонимы, исчезали в одночасье. В то же время, некоторые проекты с основателями, использующими псевдонимы, показали отличные результаты.

При проверке раздела «Команда» в аналитическом отчете убедитесь, что фотографии иdentподдаются проверке. Проверьте, связаны ли члены команды или консультанты с другими проектами и остаются ли эти проекты актуальными.

Информация о законодательстве и нормативных требованиях

На создание аналитических отчетов не распространяются географические ограничения, и они могут быть подготовлены командой, базирующейся в нескольких регионах. Убедитесь, что в аналитическом отчете четко указана основная юрисдикция или любые регионы с ограничениями. 

В некоторых аналитических отчетах содержатся явные списки стран, исключающих потенциальных инвесторов из США, Канады или других стран с ограниченным доступом. Это гарантирует, что проект не будет подлежать нормативным требованиям в этих странах.

Хотя многие проекты находятся вне досягаемости регулирующих органов, это может быть тревожным сигналом. Убедитесь, что вы понимаете нормативные последствия владения токенами. Нормативно-правовые условия также могут меняться в зависимости от предыдущих случаев с криптопроектами.

Использование средств и подробности ICO/IDO

В техническом документе (whitepaper) часто указываются параметры продажи токенов, если это предпочтительный способ распространения. В этом разделе проект сообщает процент от общего объема предложения, доступного для продажи. Могут быть добавлены и другие детали, такие как этапы ICO или IDO, платформа, на которой это будет происходить, и когда токены будут распределены и станут доступны для торговли. 

В этом разделе также могут быть указаны цели сбора средств и предполагаемое использование вырученных средств. На странице продажи также могут быть указаны активы, которые будут использованы для продажи, будь то BTC, ETH, стейблкоиныили даже фиатные валюты.

Пошаговое руководство: Как читать криптографический документ

Шаг 1 – Начните с краткого изложения материала

Ознакомьтесь с кратким изложением проекта. Вспомните основные положения его концепции и продолжайте изучать детали в других соответствующих разделах. Остерегайтесь преувеличенных обещаний или необоснованных заявлений в этой части.

Шаг 2 – Оценка проблемы и поиск решения

Внимательно ознакомьтесь с основной целью проекта и оцените его жизнеспособность. Например, стремится ли платформа к увеличению количества транзакций в секунду? Ориентирована ли она на масштабируемость или предлагает более эффективную структуру децентрализации? 

Нацелен ли проект на рынок за пределами криптовалют, стремясь перевести его на блокчейн? Этот раздел поможет вам оценить жизнеспособность проекта и необходимость добавления блокчейна . Сможет ли проект выполнить свое обещание конкурировать с уже существующими проектами, добавив новые токены? 

Этот раздел также поможет вам сравнить проект и определить, был ли он созданdent, или же он был разработан в соответствии с трендом или для конкуренции с другими проектами. Действительно ли необходима еще одна цепочка второго уровня? Действительно ли проблема в скорости транзакций, или она просто используется в качестве конкурентного преимущества?

Шаг 3 – Оценка технологии

Чем больше криптопроектов запускается, тем больше сходств. В некоторых технических документах подробно описываются их собственные блокчейны. В других же этот аспект замалчивается, поскольку активность в блокчейне уже является обычным явлением. Убедитесь, что вы понимаете, как технология вписывается в существующую инфраструктуру и совместима ли она с основными блокчейнами. Выбор технологии может дать представление об экономическом потенциале проекта. Ориентирована ли платформа на майнеров или она разработана с учетом потребностей трейдеров?

Шаг 4 – Погружение в токеномику

При чтении технического документаобратите внимание на объем предложения токенов, график выпуска, сжигание токенов, стейкинг и поощрения. Как используется токен? Это просто неиспользуемый актив или он будет иметь практическую ценность? Токеномика также даст представление о том, как актив может торговаться в будущем. Убедитесь, что вы понимаете потенциал актива для представления на биржах. Например, анонимные монеты и токены больше не так легко размещаются на крупных криптовалютных биржах.

Шаг 5 – Изучите дорожную карту

Проверьте график запуска проекта и убедитесь, что вам не придется годами ждать, пока платформа выполнит свои обещания. Сравните аналогичные проекты и оцените, сможет ли команда работать достаточно быстро. Рыночные условия могут измениться и вызвать задержки в реализации плана.

Шаг 6 – Проверка учетныхdentкоманды

Проверьте страницы команды в социальных сетях, если они доступны. Полностью анонимные команды редко встречаются в официальных документах и ​​могут вызывать подозрения. Изучите профиль основателя в LinkedIn, чтобы узнать о его предыдущих криптопроектах, и оцените их успехи или неудачи. 

Криптовалютные команды сталкиваются с многочисленными рисками, включая проникновение хакеров из КНДР. Обращайте внимание на команду разработчиков и проверяйте их репозитории кода, где это применимо.

Шаг 7 – Проверьте наличие юридических оговорок

Проверьте, доступен ли проект в вашей юрисдикции и существует ли риск исключения. Ознакомьтесь с юридическими оговорками проекта и проверьте наличие потенциальных нарушений законодательства о ценных бумагах. Криптотеки, несмотря на то, что они цифровые и не требуют разрешения, часто классифицируются как незарегистрированные ценные бумаги. 

Шаг 8 – Обратите внимание на тревожные сигналы 

Внимательно изучите криптографический документ целиком, чтобыdentтревожные сигналы. Не слишком ли необычны оформление, язык и даже орфография? Это может быть тревожным сигналом или свидетельством машинного перевода и потенциальных языковых барьеров в команде. Оцените местоположение проекта и убедитесь, что у вас есть возможность обратиться за юридической помощью в случае неудачи.

Если весь технический документ в основном посвящен маркетингу или потенциальной ценности проекта, это может быть плохим знаком. Также следует насторожиться, если в техническом документе прямо прогнозируется рост цены токена с течением времени. Амбициозные обещания, такие как конкуренция с уже существующими проектами в течение нескольких лет, являются тревожными сигналами.

Внимательно изучите раздел «Команда» на предмет таких тревожных признаков, как недостаток информации и неполные профили.

Признаки, на которые следует обратить внимание в аналитическом отчете

Чрезмерные обещания без содержания

В некоторых «белых книгах» основное внимание уделяется потенциальной прибыли или будущему росту их токенов. Хотя некоторые криптовалюты действительно демонстрируют быстрый рост, следует с осторожностью относиться к «белым книгам» с нереалистичными обещаниями, особенно с расплывчатой ​​дорожной картой.

Анонимная команда или фальшивые советники

Остерегайтесь анонимных команд, в основном из-за риска исчезновения или продажи инсайдерской информации. В команды также могут быть проникнуты хакеры. Ищите полный список аккаунтов в социальных сетях с подробной историей и тщательно изучите каждый профиль.

Плохая токеномика или неограниченное предложение

Токены с неограниченным выпуском или чрезвычайно большим объемом предложения могут быть плохим признаком. Токеномика также может исказить предложение в пользу команды или инвесторов, оставив розничных покупателей с минимальным влиянием. Плохая токеномика также может привести к инсайдерской торговле.

Разделы, скопированные или заимствованные из других источников

Некоторые аналитические отчеты создаются наспех, чтобы уловить тренд или скопировать другой успешный проект. Остерегайтесь плагиата, откровенного копирования и вставки, а также возможного контента, сгенерированного искусственным интеллектом.

Инструменты и советы по анализу аналитических отчетов

Отзывы сообщества и разработчиков

За известными криптопроектами внимательно следят в социальных сетях, и некоторые аналитические материалы могут быть скептическими или критическими. Используйте социальные сети как источник обратной связи от сообщества. Найдите разработчиков проекта и посмотрите, как они взаимодействуют с сообществом и решают проблемы.

Используйте такие инструменты, как Messari и базы данных Whitepaper

Проверьте, включен ли технический документ в надежную базу данных криптотехнических документов. Читают ли другие пользователи этот документ и понимают ли они его? Если проект уже запущен, используйте инструменты trac, чтобы убедиться в корректности токеномики. Проверьте динамику цены и результаты продажи токенов.

Сравнительно отметьте этапы дорожной карты

Для запущенных проектов проверьте, достигнуты ли ими все этапы. Используйте инструменты tracрынка, чтобы следить за прогрессом во время бычьего или медвежьего рынка.