Il mercato assicurativo dei veicoli elettrici in Cina perde miliardi mentre i sinistri aumentano

Il settore assicurativo dei veicoli elettrici (EV) una volta fiorente in Cina sta diventando rapidamente un settore in perdita. I sinistri stanno crescendo più velocemente del previsto e le assicurazioni stanno perdendo miliardi di yuan all'anno.

Il problema è che l'adozione dei veicoli elettrici nel paese ha superato gli strumenti antiquati delle assicurazioni per valutare il rischio. Di conseguenza, uno dei mercati EV più avanzati al mondo è diventato un campo di battaglia per le assicurazioni.

La Cina ha il numero più grande di veicoli elettrici su strada nel mondo. Più di 20 milioni veicoli a nuova energia (NEV), inclusi auto elettriche pure e ibride plug-in, sono registrati a livello nazionale. E le vendite continuano a salire, con le auto elettriche che ora superano le vendite delle auto a benzina in diverse città.

Tuttavia, dietro il surge, le statistiche assicurative dipingono una realtà agghiacciante. I proprietari di veicoli elettrici, molti più giovani dei conducenti che guidano tradizionali motori a combustione interna, hanno circa il doppio della probabilità di presentare sinistri sulle loro polizze. I loro veicoli sono anche molto più costosi da riparare.

Le batterie rappresentano circa un terzo del valore di un'auto e sono le più a rischio. Queste unità sono montate sotto il pavimento e possono essere danneggiate più facilmente da dossi o detriti stradali. E le nuove non sono economiche; a volte, sostituirne una costa più di quanto costerebbe riparare il resto dell'auto combinato.

Componenti specializzati come sensori e chip sono diventati più costosi e difficili da trovare. E spesso le riparazioni possono essere fatte solo da centri di servizio autorizzati, molti presso carrozzerie certificate Tesla, dove i costi sono troppo elevati.

In Cina, le assicurazioni hanno perso 5,7 miliardi di yuan ($802 milioni) sulla scrittura di polizze EV solo nel 2024, secondo l'Associazione Cinese degli Attuari. Il totale dei premi incassati è stato quasi 141 miliardi di yuan, ma i sinistri e i costi di riparazione hanno superato i profitti.

Qin Lu, amministratore delegato di Aon Plc per la Cina continentale, ha dichiarato che le compagnie assicurative non riescono a distinguere pienamente tra marchi, modelli e pattern di perdita, aggiungendo che il settore rimane difficile. Ha previsto che potrebbero essere necessari altri tre anni prima che le aziende possano raggiungere il pareggio di bilancio.

I regolatori tentano di porre rimedio mentre le perdite si accumulano

Il perdite crescenti hanno attirato l'attenzione dei regolatori. Nel gennaio 2025, la Cina ha emesso la sua prima guida assicurativa per i veicoli elettrici (EV) e le ibride plug-in. L'obiettivo è creare una copertura uniforme, ridurre i costi di riparazione e spingere i costruttori automobilistici a collaborare con le assicurazioni.

I costruttori automobilistici stanno equipaggiando i propri veicoli con grandi quantità di dati sulla salute della batteria, sui modelli di guida e sull'utilizzo del veicolo. Tuttavia, le assicurazioni hanno avuto un accesso limitato a tali dati, complicando la loro capacità di costruire modelli di rischio accurati. Le nuove norme promuovono la condivisione dei dati tra i settori per consentire alle assicurazioni di tarare le polizze in modo più equo.

Il governo ha inoltre avviato un servizio online chiamato "Facile da Assicurare", che mette in contatto i proprietari di EV con le coperture assicurative. La piattaforma ha aiutato a coprire oltre 500.000 veicoli con polizze dal valore combinato di quasi 495 miliardi di yuan. Sebbene non garantisca i premi più bassi, garantisce che non si possa essere rifiutati la copertura di base.

Allo stesso tempo, le forze dell'ordine stanno esercitando pressioni sui costruttori automobilistici e sui loro fornitori di ricambi per abbassare i prezzi dei pezzi di ricambio. Una catena di riparazione e approvvigionamento più trasparente dovrebbe ridurre i costi, anche se i progressi sono stati dolorosamente lenti.

I costruttori automobilistici entrano in un mercato troppo grande per essere ignorato

L'assicurazione EV non è ancora redditizia, ma è considerata il futuro del settore. Gli analisti si aspettano che i premi in questo settore raggiungano i 500 miliardi di yuan entro il 2030, più di un terzo del mercato assicurativo automobilistico cinese.

Le tre maggiori compagnie assicurative, Ping An, PICC e China Pacific Insurance, detengono oltre il 65% della quota di mercato del settore. Le aziende più piccole faticano a tenere il passo e potrebbero non disporre della scala o di dati adeguati per gestire i rischi in modo efficace.

Ping An ha dichiarato che il suo business EV è diventato redditizio nel 2024, grazie a nuovi strumenti in grado di identificare i conducenti di servizi di ride-hailing e analizzare l'economia delle riparazioni. Altre assicurazioni stanno sperimentando anche la tariffazione basata sull'utilizzo, in cui le polizze si baserebbero sui dati di guida in tempo reale.

Aziende come BYD, Tesla e newcomer come Xiaomi stanno istituendo le proprie divisioni assicurative nel contesto di una scommessa crescente che l'integrazione verticale nel business possa fornire loro un vantaggio.