Le marché de l’assurance des véhicules électriques (VE) en Chine saigne des milliards alors que les sinistres explosent

L’activité autrefois florissante de l’assurance des véhicules électriques (VE) en Chine devient rapidement un secteur déficitaire. Les sinistres augmentent plus vite que prévu, et les assureurs perdent des milliards de yuans chaque année.

Le problème est que l’adoption des VE dans le pays a dépassé les outils archaïques des assureurs pour évaluer les risques. En conséquence, l’un des marchés de VE les plus avancés au monde est devenu un champ de bataille pour les assureurs.

La Chine compte le plus grand nombre de VE sur les routes au monde. Plus de 20 millions véhicules à nouvelle énergie (VNE), y compris les voitures entièrement électriques et les hybrides rechargeables, sont immatriculés à l’échelle nationale. Et les ventes continuent de grimper, les VE dépassant désormais les ventes de voitures à essence dans plusieurs villes.

Pourtant, derrière cette croissance, les statistiques d’assurance dressent un tableau glaçant. Les propriétaires de véhicules électriques, souvent plus jeunes que les conducteurs de véhicules à combustion interne traditionnels, sont environ deux fois plus susceptibles de déposer des réclamations sur leurs polices. Leurs véhicules sont également beaucoup plus coûteux à réparer.

Les batteries représentent environ un tiers de la valeur d’une voiture et sont les plus exposées aux risques. Ces unités sont montées sous le plancher et peuvent plus facilement être endommagées par les dos d’âne ou les débris routiers. Et les nouvelles ne sont pas bon marché ; parfois, le remplacement d’une batterie coûte plus cher que la réparation de toute la voiture réunie.

Des composants spécialisés comme les capteurs et les puces sont devenus plus chers et plus difficiles à trouver. Et souvent, les réparations ne peuvent être effectuées que par des centres de service agréés, dont beaucoup sont des carrosseries certifiées Tesla, où les coûts sont trop élevés.

En Chine, les assureurs ont perdu 5,7 milliards de yuans (802 millions de dollars) sur les polices d’assurance VE rien qu’en 2024, selon l’Association chinoise des actuaires. Les primes totales ont atteint près de 141 milliards de yuans, mais les sinistres et les coûts de réparation ont dépassé les profits.

Qin Lu, directeur général d’Aon Plc pour la Chine, a déclaré que les assureurs ne pouvaient pas pleinement distinguer les marques, les modèles et les schémas de perte, ajoutant que le secteur restait difficile. Il a prédit qu’il faudrait environ trois ans de plus avant que les entreprises puissent atteindre l’équilibre.

Les régulateurs tentent des correctifs alors que les pertes s’accumulent

Le les pertes croissantes ont attiré l’attention des régulateurs. En janvier 2025, la Chine a publié son premier guide d’assurance pour les VE et les hybrides rechargeables. L’objectif est de créer une couverture uniforme, de réduire les coûts de réparation et de presser les constructeurs automobiles à travailler avec les assureurs.

Les constructeurs automobiles équipent leurs véhicules de quantités massives de données sur la santé de la batterie, les habitudes de conduite et l’utilisation du véhicule. Cependant, les assureurs y ont eu peu accès, compliquant leur capacité à construire des modèles de risque précis. Les nouvelles règles favorisent le partage de données entre les industries pour permettre aux assureurs de tarifier les polices de manière plus équitable.

Le gouvernement a également lancé un service en ligne appelé « Easy to Insure » (Facile à assurer), qui met en relation les propriétaires de VE avec des couvertures d’assurance. La plateforme a aidé à couvrir plus de 500 000 véhicules avec des polices d’une valeur combinée de près de 495 milliards de yuans. Et bien qu’elle ne garantirait pas les primes les plus basses, elle garantirait que vous ne pouvez pas être refusé une couverture de base.

En même temps, les forces de l’ordre exercent une pression sur les constructeurs automobiles et leurs fournisseurs de pièces pour abaisser les prix des pièces de rechange. Une chaîne de réparation et d’approvisionnement plus transparente devrait faire baisser les coûts, même si les progrès ont été douloureusement lents.

Les constructeurs automobiles entrent sur un marché trop important pour être ignoré

L’assurance VE n’est pas encore rentable, mais elle est considérée comme l’avenir de l’industrie. Les analystes s’attendent à ce que les primes dans cette industrie atteignent 500 milliards de yuans d’ici 2030, soit plus d’un tiers du marché de l’assurance automobile en Chine.

Les trois plus grands assureurs, Ping An, PICC et China Pacific Insurance, détiennent plus de 65 % de la part de marché du secteur. Les petites entreprises ont du mal à suivre le rythme et peuvent manquer d’échelle ou de bonnes données pour gérer les risques efficacement.

Ping An a déclaré que son activité VE est devenue rentable en 2024, soutenue par de nouveaux outils qui identifient les chauffeurs de VTC et analysent l’économie d’une réparation. D’autres assureurs expérimentent également la tarification basée sur l’utilisation, selon laquelle les polices seraient basées sur les données de conduite en temps réel.

Des acteurs comme BYD, Tesla et les nouveaux venus comme Xiaomi établissent tous leurs propres bras d’assurance dans le cadre d’un pari croissant selon lequel l’intégration verticale dans l’activité pourrait leur fournir un avantage.