Le marché chinois de l'assurance pour véhicules électriques perd des milliards de dollars en raison de l'explosion des demandes d'indemnisation

Le secteur de l'assurance des véhicules électriques en Chine, autrefois florissant, est en train de devenir déficitaire. Les sinistres augmentent plus vite que prévu et les assureurs perdent des milliards de yuans chaque année.

Le problème, c'est que l'adoption des véhicules électriques dans le pays a dépassé la capacité des assureurs à utiliser des outils obsolètes pour évaluer les risques. De ce fait, l'un des marchés de véhicules électriques les plus avancés au monde est devenu un véritable champ de bataille pour les assureurs.

La Chine possède le plus grand nombre de véhicules électriques en circulation au monde. Plus de 20 millions de véhicules à énergies nouvelles (VEN), incluant les voitures 100 % électriques et les hybrides rechargeables, sont immatriculés à travers le pays. Et les ventes continuent de progresser à grands pas, les véhicules électriques dépassant désormais les ventes de voitures à essence dans plusieurs villes.

Pourtant, derrière cet engouement, les statistiques des assurances révèlent une réalité inquiétante. Les propriétaires de véhicules électriques, souvent plus jeunes que les automobilistes conduisant des voitures thermiques traditionnelles, sont environ deux fois plus susceptibles de faire une réclamation auprès de leur assureur. Leurs véhicules sont également beaucoup plus coûteux à réparer.

La batterie représente environ un tiers de la valeur d'une voiture et est donc particulièrement vulnérable. Installée sous le plancher, elle est plus susceptible d'être endommagée par les dos d'âne ou les débris de la route. De plus, son remplacement coûte cher ; parfois, cela dépasse le coût total des réparations du reste du véhicule.

Les composants spécialisés, comme les capteurs et les puces, sont devenus plus chers et plus difficiles à trouver. De plus, les réparations ne peuvent souvent être effectuées que par des centres de service agréés, notamment des carrosseries certifiées Tesla, où les coûts sont exorbitants.

En Chine, les assureurs ont perdu 5,7 milliards de yuans (802 millions de dollars) sur la souscription de polices d'assurance pour véhicules électriques rien qu'en 2024, selon l'Association chinoise des actuaires. Le total des primes encaissées s'élevait à près de 141 milliards de yuans, mais les coûts liés aux sinistres et aux réparations ont été supérieurs aux bénéfices.

Qin Lu, directeur général d'Aon Plc pour la Grande Chine, a déclaré que les assureurs ne pouvaient pas pleinement distinguer les marques, les modèles et les types de sinistres, ajoutant que le secteur restait difficile. Il a estimé qu'il faudrait encore environ trois ans avant que les entreprises n'atteignent le seuil de rentabilité.

Les organismes de réglementation tentent des solutions alors que les pertes s'accumulent

L' augmentation des pertes a attiré l'attention des autorités de réglementation. En janvier 2025, la Chine a publié son premier guide d'assurance pour les véhicules électriques et hybrides rechargeables. L'objectif est d'harmoniser la couverture, de réduire les coûts de réparation et d'inciter les constructeurs automobiles à collaborer avec les assureurs.

Les constructeurs automobiles équipent leurs véhicules d'une quantité considérable de données sur l'état des batteries, les habitudes de conduite et l'utilisation des véhicules. Or, les assureurs y ont jusqu'à présent difficilement accès, ce qui complique l'élaboration de modèles de risque précis. La nouvelle réglementation encourage le partage de données entre les différents secteurs afin de permettre aux assureurs de proposer des tarifs plus équitables.

Le gouvernement a également lancé un service en ligne, « Easy to Insure », qui met en relation les propriétaires de véhicules électriques avec des assureurs. Cette plateforme a permis d'assurer plus de 500 000 véhicules, pour un montant total de près de 495 milliards de yuans. Si elle ne garantit pas les primes les plus basses, elle assure au contraire une couverture de base.

Dans le même temps, les forces de l'ordre font pression sur les constructeurs automobiles et leurs fournisseurs de pièces détachées pour qu'ils baissent les prix des pièces de rechange. Une chaîne d'approvisionnement et de réparation plus transparente devrait permettre de réduire les coûts, même si les progrès sont extrêmement lents.

Les constructeurs automobiles pénètrent sur un marché trop vaste pour être ignoré

L'assurance des véhicules électriques n'est pas encore rentable, mais elle est considérée comme l'avenir du secteur. Les analystes prévoient que les primes dans ce secteur atteindront 500 milliards de yuans d'ici 2030, soit plus d'un tiers du marché chinois de l'assurance automobile.

Les trois plus grands assureurs, Ping An, PICC et China Pacific Insurance, détiennent plus de 65 % des parts de marché du secteur. Les compagnies plus petites peinent à suivre le rythme et peuvent manquer de taille critique ou de données fiables pour gérer efficacement les risques.

Ping An a annoncé que son activité de véhicules électriques est devenue rentable en 2024, grâce à de nouveaux outilsdentd'identifier les conducteurs de VTC et d'analyser la rentabilité des réparations. D'autres assureurs expérimentent également la tarification au kilomètre, selon laquelle les polices seraient basées sur les données de conduite en temps réel.

Des entreprises comme BYD, Tesla et des nouveaux venus comme Xiaomi créent toutes leurs propres filiales d'assurance, misant de plus en plus sur le fait que l'intégration verticale dans ce secteur pourrait leur conférer un avantage concurrentiel.