Chinas Markt für E-Fahrzeug-Versicherungen verliert Milliarden, da Ansprüche stark ansteigen

Chinas einst boomendes Geschäft mit E-Fahrzeug-Versicherungen (EV) wird schnell zu einem verlustbringenden Sektor. Ansprüche wachsen schneller als erwartet, und Versicherer verlieren jährlich Milliarden von Yuan.

Das Problem ist, dass die EV-Adoption im Land die veralteten Tools der Versicherer zur Risikobewertung überholt hat. Infolgedessen ist einer der fortschrittlichsten EV-Märkte der Welt zu einem Schlachtfeld für Versicherer geworden.

China hat die weltweit größte Anzahl an E-Fahrzeugen auf den Straßen. Mehr als 20 Millionen Neue Energiefahrzeuge (NEVs), einschließlich reiner Elektroautos und Plug-in-Hybride, sind landesweit registriert. Und die Verkäufe steigen weiter an, wobei E-Autos in mehreren Städten Benzinautos überholen.

Doch hinter dem Anstieg zeichnen Versicherungsstatistiken ein beunruhigendes Bild. Besitzer von Elektrofahrzeugen, die oft jünger sind als Fahrer traditioneller Verbrennungsmotoren, sind etwa doppelt so wahrscheinlich, Ansprüche auf ihre Policen zu stellen. Ihre Fahrzeuge sind auch viel teurer zu reparieren.

Batterien machen etwa ein Drittel des Fahrzeugwerts aus und sind am stärksten gefährdet. Diese Einheiten sind unter dem Boden montiert und können leichter durch Fahrbahnwellen oder Straßenmüll beschädigt werden. Und neue sind nicht billig; manchmal kostet der Austausch einer Batterie mehr als die Reparatur des gesamten restlichen Autos zusammen.

Spezialisierte Komponenten wie Sensoren und Chips sind teurer und schwerer zu finden geworden. Und oft können Reparaturen nur von autorisierten Servicezentren durchgeführt werden, vielen bei Tesla-zertifizierten Karosseriewerkstätten, wo die Kosten zu hoch sind.

In China verloren Versicherer im Jahr 2024 allein 5,7 Milliarden Yuan (802 Millionen US-Dollar) bei der Unterzeichnung von EV-Policen, laut dem Verband der Aktuare Chinas. Das gesamte Prämienaufkommen betrug fast 141 Milliarden Yuan, aber Ansprüche und Reparaturkosten übertrafen die Gewinne.

Qin Lu, Chief Executive Officer von Greater China bei Aon Plc, sagte, Versicherer könnten Automarken, Modelle und Verlustmuster nicht vollständig unterscheiden, und fügte hinzu, dass der Sektor weiterhin herausfordernd bleibe. Er prognostizierte, dass es etwa drei weitere Jahre dauern könnte, bis Unternehmen die Gewinnzone erreichen.

Regulierungsbehörden versuchen Lösungen, während Verluste ansteigen

Die steigende Verluste haben die Aufmerksamkeit der Regulierungsbehörden auf sich gezogen. Im Januar 2025 gab China seine erste Versicherungsrichtlinie für E-Fahrzeuge und Plug-in-Hybride heraus. Das Ziel ist es, einheitliche Deckung zu schaffen, Reparaturkosten zu senken und Automobilhersteller unter Druck zu setzen, mit Versicherern zusammenzuarbeiten.

Automobilhersteller packen ihre Fahrzeuge mit umfangreichen Daten über Batteriezustand, Fahrverhalten und Fahrzeugnutzung. Versicherer hatten jedoch wenig Zugang dazu, was ihre Fähigkeit, genaue Risikomodelle zu erstellen, erschwert. Die neuen Regeln fördern den datenübergreifenden Austausch, um Versicherern zu ermöglichen, Policen gerechter zu bewerten.

Die Regierung initiierte auch einen Online-Service namens „Easy to Insure“, der EV-Besitzer mit Versicherungsdeckungen zusammenführt. Die Plattform hat geholfen, über 500.000 Fahrzeuge mit Policen im Gesamtwert von fast 495 Milliarden Yuan abzudecken. Und während sie nicht die niedrigsten Prämien garantiert, würde sie garantieren, dass man keine grundlegende Deckung verweigert wird.

Gleichzeitig üben Strafverfolgungsbeamte Druck auf Automobilhersteller und ihre Teilezulieferer aus, die Preise für Ersatzteile zu senken. Eine transparentere Reparatur- und Lieferkette sollte die Kosten senken, auch wenn der Fortschritt schmerzhaft langsam war.

Automobilhersteller betreten einen Markt, der zu groß ist, um ignoriert zu werden

EV-Versicherungen sind noch nicht profitabel, gelten aber als die Zukunft der Branche. Analysten erwarten, dass die Prämien in dieser Branche bis 2030 500 Milliarden Yuan erreichen werden, mehr als ein Drittel des chinesischen Kfz-Versicherungsmarkts.

Die drei größten Versicherer, Ping An, PICC und China Pacific Insurance, haben mehr als 65 % des Marktanteils der Branche. Kleinere Unternehmen haben Schwierigkeiten, mitzuhalten, und verfügen möglicherweise nicht über die nötige Skalierung oder gute Daten, um Risiken effektiv zu verwalten.

Ping An sagte, sein EV-Geschäft sei 2024 profitabel geworden, angetrieben durch neue Tools, die Fahrdienstfahrer identifizieren und die Wirtschaftlichkeit einer Reparatur analysieren. Andere Versicherer experimentieren ebenfalls mit nutzungsbasierter Preisgestaltung, bei der Policen auf Echtzeit-Fahrdaten basieren würden.

Unternehmen wie BYD, Tesla und Newcomer wie Xiaomi gründen eigene Versicherungssparten, da sie darauf wetten, dass die vertikale Integration in diesem Geschäft ihnen einen Vorteil verschaffen könnte.