O mercado de seguros de veículos elétricos da China perde bilhões com o aumento das solicitações de indenização

O outrora próspero mercado de seguros para veículos elétricos (VE) na China está se tornando rapidamente um setor deficitário. As indenizações estão crescendo mais rápido do que o esperado, e as seguradoras estão perdendo bilhões de yuans anualmente.

A questão é que a adoção de veículos elétricos no país ultrapassou a capacidade das seguradoras de precificar o risco com suas ferramentas antiquadas. Como resultado, um dos mercados de veículos elétricos mais avançados do mundo se tornou um campo de batalha para as seguradoras.

A China possui o maior número de veículos elétricos (VEs) em circulação no mundo. Mais de 20 milhões de veículos de nova energia (NEVs), incluindo carros totalmente elétricos e híbridos plug-in, estão registrados em todo o país. E as vendas continuam a crescer, com os VEs já superando as vendas de carros a gasolina em diversas cidades.

No entanto, por trás desse crescimento, as estatísticas de seguros revelam uma realidade alarmante. Os proprietários de veículos elétricos, muitos deles mais jovens do que os motoristas de veículos tradicionais com motor de combustão interna, têm aproximadamente o dobro da probabilidade de acionar seus seguros. Além disso, o custo de reparo desses veículos é muito maior.

As baterias representam cerca de um terço do valor de um carro e são as que correm maior risco. Essas unidades ficam instaladas sob o assoalho e podem ser danificadas com mais facilidade por lombadas ou detritos da estrada. E as novas não são baratas; às vezes, substituir uma custa mais do que consertar todo o resto do carro.

Componentes especializados, como sensores e chips, tornaram-se mais caros e difíceis de encontrar. E, muitas vezes, os reparos só podem ser feitos por centros de serviço autorizados, muitos deles oficinas certificadas pela Tesla, onde os custos são proibitivos.

Na China, as seguradoras perderam 5,7 bilhões de yuans (US$ 802 milhões) com a subscrição de apólices para veículos elétricos somente em 2024, de acordo com a Associação Chinesa de Atuários. A receita total de prêmios foi de quase 141 bilhões de yuans, mas os custos com sinistros e reparos superaram os lucros.

Qin Lu, diretor executivo da Aon Plc para a Grande China, afirmou que as seguradoras não conseguem distinguir completamente entre marcas, modelos e padrões de sinistros de carros, acrescentando que o setor continua apresentando desafios. Ele previu que as empresas podem levar mais três anos para atingir o ponto de equilíbrio.

Órgãos reguladores tentam soluções à medida que os prejuízos se acumulam

Os prejuízos crescentes chamaram a atenção dos órgãos reguladores. Em janeiro de 2025, a China publicou seu primeiro guia de seguros para veículos elétricos e híbridos plug-in. O objetivo é criar uma cobertura uniforme, reduzir os custos de reparo e pressionar as montadoras a trabalharem em conjunto com as seguradoras.

As montadoras estão equipando seus veículos com uma enorme quantidade de dados sobre a saúde da bateria, padrões de direção e uso do veículo. No entanto, as seguradoras têm tido pouco acesso a essas informações, o que dificulta a criação de modelos de risco precisos. As novas regras promovem o compartilhamento de dados entre os setores para permitir que as seguradoras precifiquem as apólices de forma mais equitativa.

O governo também lançou um serviço online chamado “Easy to Insure” (Fácil de Segurar), que conecta proprietários de veículos elétricos com coberturas de seguro. A plataforma já ajudou a segurar mais de 500.000 veículos com apólices que totalizam quase 495 bilhões de yuans. E embora não garanta os prêmios mais baixos, garante que você não terá a cobertura básica negada.

Ao mesmo tempo, as autoridades policiais estão pressionando as montadoras e seus fornecedores de peças para que reduzam os preços das peças de reposição. Uma cadeia de suprimentos e reparos mais transparente deve diminuir os custos, mesmo que o progresso tenha sido extremamente lento.

Montadoras entram em um mercado grande demais para ser ignorado

O seguro para veículos elétricos ainda não é lucrativo, mas é visto como o futuro do setor. Analistas preveem que os prêmios nesse segmento chegarão a 500 bilhões de yuans até 2030, o que representa mais de um terço do mercado de seguros de automóveis da China.

As três maiores seguradoras, Ping An, PICC e China Pacific Insurance, detêm mais de 65% do mercado do setor. Empresas menores têm dificuldade em acompanhar o ritmo e podem não ter a escala ou os dados necessários para gerenciar os riscos de forma eficaz.

A Ping An afirmou que seu negócio de veículos elétricos se tornou lucrativo em 2024, impulsionado por novas ferramentas quedentmotoristas de aplicativos de transporte e analisam a viabilidade econômica de reparos. Outras seguradoras também estão experimentando a precificação baseada no uso, na qual as apólices seriam baseadas em dados de direção em tempo real.

Empresas como a BYD, a Tesla e novatas como a Xiaomi estão a criar as suas próprias divisões de seguros, numa aposta crescente de que a integração vertical no setor poderá proporcionar-lhes uma vantagem competitiva.