El mercado de seguros de vehículos eléctricos de China pierde miles de millones a medida que aumentan los reclamos

El próspero negocio de seguros de vehículos eléctricos (VE) de China se está convirtiendo rápidamente en un sector con pérdidas. Los reclamos están creciendo más rápido de lo esperado, y las aseguradoras están perdiendo miles de millones de yuanes anualmente.

El problema es que la adopción de vehículos eléctricos (EV) en el país ha superado las herramientas anticuadas de las aseguradoras para valorar el riesgo. Como resultado, uno de los mercados de vehículos eléctricos más avanzados del mundo se ha convertido en un campo de batalla para las aseguradoras.

China tiene el mayor número de vehículos eléctricos en circulación del mundo. Más de 20 millones de vehículos de nueva energía (VNE), que incluyen coches puramente eléctricos e híbridos enchufables, están registrados en todo el país. Y las ventas continúan disparándose, con los vehículos eléctricos superando ahora a los de gasolina en varias ciudades.

Sin embargo, detrás del aumento, las estadísticas de seguros pintan una realidad escalofriante. Los propietarios de vehículos eléctricos, muchos de ellos más jóvenes que los conductores de vehículos tradicionales de combustión interna, tienen aproximadamente el doble de probabilidades de presentar reclamaciones en sus pólizas. Además, sus vehículos son mucho más caros de reparar.

Las baterías representan aproximadamente un tercio del valor de un coche y son las más vulnerables. Estas unidades están montadas bajo el suelo y pueden dañarse más fácilmente por los topes de velocidad o los escombros de la carretera. Y las nuevas no son baratas; a veces, reemplazar una batería cuesta más que reparar todo el resto del coche combinado.

Los componentes especializados, como sensores y chips, se han vuelto más caros y difíciles de encontrar. Y a menudo, las reparaciones solo pueden ser realizadas por centros de servicio autorizados, muchos de ellos talleres de carrocería certificados por Tesla, donde los costos son demasiado elevados.

En China, las aseguradoras perdieron 5.700 millones de yuanes (802 millones de dólares) en la suscripción de pólizas de vehículos eléctricos solo en 2024, según la Asociación China de Actuarios. Los ingresos totales por primas fueron de casi 141.000 millones de yuanes, pero las reclamaciones y los costos de reparación superaron a los beneficios.

Qin Lu, director ejecutivo de Greater China en Aon Plc, dijo que las aseguradoras no podían distinguir completamente entre marcas de coches, modelos y patrones de pérdidas, añadiendo que el sector seguía siendo un desafío. Predijo que podrían pasar otros tres años antes de que las empresas pudieran alcanzar el punto de equilibrio.

Los reguladores intentan soluciones mientras se acumulan las pérdidas

El las pérdidas crecientes han llamado la atención de los reguladores. En enero de 2025, China emitió su primera guía de seguros para vehículos eléctricos e híbridos enchufables. El objetivo es crear una cobertura uniforme, reducir los costos de reparación y presionar a los fabricantes de automóviles para que trabajen con las aseguradoras.

Los fabricantes de automóviles están equipando sus vehículos con grandes cantidades de datos sobre la salud de la batería, los patrones de conducción y el uso del vehículo. Sin embargo, las aseguradoras han tenido poco acceso a ellos, lo que complica su capacidad para construir modelos de riesgo precisos. Las nuevas normas promueven el intercambio de datos entre industrias para permitir que las aseguradoras tarifen las pólizas de manera más equitativa.

El gobierno también puso en marcha un servicio en línea llamado "Fácil de Asegurar", que empareja a los propietarios de vehículos eléctricos con coberturas de seguros. La plataforma ha ayudado a cubrir más de 500.000 vehículos con pólizas por un valor combinado de casi 495.000 millones de yuanes. Y, aunque no garantizaría las primas más bajas, sí garantizaría que no se le niegue la cobertura básica.

Al mismo tiempo, las autoridades policiales están presionando a los fabricantes de automóviles y a sus proveedores de piezas para que bajen los precios de las piezas de repuesto. Una cadena de reparación y suministro más transparente debería reducir los costos, aunque el progreso haya sido dolorosamente lento.

Los fabricantes de automóviles entran en un mercado demasiado grande para ignorar

El seguro de vehículos eléctricos aún no es rentable, pero se considera el futuro de la industria. Los analistas esperan que las primas en este sector alcancen los 500.000 millones de yuanes para 2030, más de un tercio del mercado de seguros de automóviles de China.

Las tres mayores aseguradoras, Ping An, PICC y China Pacific Insurance, tienen más del 65% de la cuota de mercado del sector. Las empresas más pequeñas tienen dificultades para mantener el ritmo y pueden carecer de escala o de buenos datos para gestionar los riesgos de manera efectiva.

Ping An dijo que su negocio de vehículos eléctricos se volvió rentable en 2024, impulsado por nuevas herramientas que identifican a los conductores de servicios de transporte por aplicación y analizan la economía de una reparación. Otras aseguradoras también están experimentando con la tarificación basada en el uso, bajo la cual las pólizas se basarían en datos de conducción en tiempo real.

Empresas como BYD, Tesla y nuevas incorporaciones como Xiaomi están estableciendo sus propias divisiones de seguros en medio de una apuesta creciente de que la integración vertical en el negocio podría proporcionarles una ventaja.