El otrora floreciente negocio de seguros de vehículos eléctricos (VE) en China se está convirtiendo rápidamente en un sector deficitario. Las reclamaciones crecen más rápido de lo previsto y las aseguradoras pierden miles de millones de yuanes al año.
El problema es que la adopción de vehículos eléctricos en el país ha superado las anticuadas herramientas de las aseguradoras para calcular el riesgo. Como resultado, uno de los mercados de vehículos eléctricos más avanzados del mundo se ha convertido en un campo de batalla para las aseguradoras.
China cuenta con el mayor número de vehículos eléctricos (VE) en circulación a nivel mundial. Más de 20 millones de vehículos de nuevas energías (VE), incluyendo coches eléctricos puros e híbridos enchufables, están registrados en todo el país. Y las ventas siguen en aumento, y los VE ya superan en ventas a los coches de gasolina en varias ciudades.
Sin embargo, tras este aumento, las estadísticas de seguros revelan una realidad escalofriante. Los propietarios de vehículos eléctricos, muchos más jóvenes que los conductores de motores de combustión interna tradicionales, tienen aproximadamente el doble de probabilidades de presentar reclamaciones. Además, sus vehículos son mucho más caros de reparar.
Las baterías representan aproximadamente un tercio del valor de un coche y son las que corren mayor riesgo. Estas unidades se instalan bajo el suelo y pueden dañarse con mayor facilidad por los badenes o los residuos de la carretera. Además, las baterías nuevas no son baratas; a veces, reemplazar una cuesta más de lo que costaría reparar todo el resto del coche.
Los componentes especializados, como sensores y chips, se han vuelto más caros y difíciles de encontrar. Y, a menudo, las reparaciones solo pueden realizarse en centros de servicio autorizados, muchos de ellos en talleres de carrocería certificados por Tesla, donde los costos son excesivos.
En China, las aseguradoras perdieron 5.700 millones de yuanes (802 millones de dólares) en la suscripción de pólizas de vehículos eléctricos solo en 2024, según la Asociación China de Actuarios. Los ingresos totales por primas ascendieron a casi 141.000 millones de yuanes, pero los costes de reclamaciones y reparaciones superaron las ganancias.
Qin Lu, director ejecutivo de Aon Plc para la Gran China, afirmó que las aseguradoras no podían distinguir con precisión entre marcas, modelos y patrones de siniestralidad de automóviles, y añadió que el sector seguía presentando dificultades. Predijo que podrían pasar unos tres años más antes de que las empresas alcanzaran el punto de equilibrio.
Los reguladores intentan soluciones a medida que se acumulan las pérdidas
Las crecientes pérdidas han llamado la atención de los reguladores. En enero de 2025, China publicó su primera guía de seguros para vehículos eléctricos e híbridos enchufables. El objetivo es crear una cobertura uniforme, reducir los costos de reparación y presionar a los fabricantes de automóviles para que colaboren con las aseguradoras.
Los fabricantes de automóviles están almacenando en sus vehículos una gran cantidad de datos sobre el estado de la batería, los patrones de conducción y el uso del vehículo. Sin embargo, las aseguradoras han tenido poco acceso a ellos, lo que dificulta su capacidad para crear modelos de riesgo precisos. Las nuevas normas promueven el intercambio de datos entre sectores para que las aseguradoras puedan fijar precios de pólizas más equitativos.
El gobierno también lanzó un servicio en línea llamado "Fácil de Asegurar", que conecta a propietarios de vehículos eléctricos con cobertura de seguro. La plataforma ha ayudado a cubrir más de 500.000 vehículos con pólizas por un valor combinado de casi 495.000 millones de yuanes. Y si bien no garantiza las primas más bajas, sí garantiza que no se le pueda negar la cobertura básica.
Al mismo tiempo, las autoridades policiales presionan a los fabricantes de automóviles y a sus proveedores de piezas para que bajen los precios de las piezas de repuesto. Una cadena de reparación y suministro más transparente debería reducir los costos, incluso si el progreso ha sido extremadamente lento.
Los fabricantes de automóviles entran en un mercado demasiado grande como para ignorarlo
El seguro de vehículos eléctricos aún no es rentable, pero se considera el futuro del sector. Los analistas prevén que las primas de este sector alcancen los 500 000 millones de yuanes para 2030, más de un tercio del mercado de seguros de automóviles de China.
Las tres aseguradoras más grandes, Ping An, PICC y China Pacific Insurance, controlan más del 65% de la cuota de mercado del sector. Las empresas más pequeñas tienen dificultades para mantener el ritmo y pueden carecer de escala o datos fiables para gestionar los riesgos eficazmente.
Ping An afirmó que su negocio de vehículos eléctricos se volvió rentable en 2024, gracias a nuevas herramientas quedenta los conductores de vehículos de alquiler y analizan la rentabilidad de una reparación. Otras aseguradoras también están experimentando con la tarificación basada en el uso, según la cual las pólizas se basarían en datos de conducción en tiempo real.
Empresas como BYD, Tesla y recién llegadas como Xiaomi están estableciendo sus propias divisiones de seguros en medio de una creciente apuesta de que la integración vertical en el negocio podría brindarles una ventaja.
