La CFTC vieta a Mashinsky di operare nel trading a vita, chiudendo il primo caso dell'autorità di regolamentazione relativo a un prestatore di criptovalute

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ha vietato in modo permanente ad Alex Mashinsky, fondatore di Celsius, di operare nel trading di materie prime e di registrarsi presso la CFTC, tramite un'ordinanza di consenso emessa il 18 giugno presso il Tribunale distrettuale degli Stati Uniti per il distretto meridionale di New York. L'ordinanza conclude il caso di frode avviato dall'agenzia nel luglio 2023 e pone fine a quella che la CFTC ha definito la sua prima azione di contrasto al prestito di criptovalute.

Il divieto impedisce a Mashinsky di negoziare qualsiasi materia prima regolamentata dalla CFTC, di sollecitare fondi dai clienti per transazioni su materie prime, di presentare domanda di registrazione alla CFTC e di lavorare in qualsiasi ruolo dirigenziale o operativo presso una società registrata alla CFTC. Mashinsky non ha contestato il provvedimento.

La stessa Celsius ha raggiunto un accordo con l'autorità di regolamentazione tramite un'ingiunzione permanente due giorni dopo la denuncia del luglio 2023, rendendo Mashinsky l'unico imputato rimasto nella vicenda.

Quattro autorità di regolamentazione federali hanno ora sanzionato Mashinsky per la stessa condotta

Questa decisione della CFTC si aggiunge ad altre tre decisioni federali, rendendo così Mashinsky il primo e unico dirigente del settore delle criptovalute ad essere bandito in modo permanente da quattro autorità di regolamentazione federali per una serie di azioni. Nel maggio 2025, Mashinsky è stato condannato a 12 anni di carcere federale dal giudice John G. Koeltl del Distretto Meridionale di New York.

Nel dicembre 2024 si era dichiarato colpevole di frode sulle materie prime e di frode sui titoli. La sentenza del maggio 2025 gli imponeva anche una multa di 50.000 dollari e la confisca di circa 48,4 milioni di dollari.

Come Cryptopolitan riportato ad aprile, la Federal Trade Commission ha poi ottenuto una sentenza civile di 4,72 miliardi di dollari, una somma destinata a tracle perdite dei clienti derivanti dal crollo di Celsius. Mashinsky dovrà pagare 10 milioni di dollari in anticipo, mentre il saldo rimanente sarà sospeso a condizione che mantenga una rendicontazione finanziaria accurata.

L'ordinanza della FTC ha inoltre imposto il divieto a vita di commercializzare, pubblicizzare o offrire qualsiasi prodotto di consumo che preveda il deposito, lo scambio, l'investimento o la custodia di beni.

La causa civile intentata dalla Securities and Exchange Commission (SEC) è tuttora in corso. La SEC sostiene che Mashinsky e Celsius abbiano condotto un'offerta di titoli non registrata utilizzando il programma Earn, frodato i clienti sulla salute finanziaria di Celsius e manipolato il prezzo dei token CEL. La SEC chiede l'interdizione permanente di Mashinsky dal ricoprire incarichi di amministratore o dirigente in qualsiasi società e dal partecipare a offerte di criptovalute.

Oltre ai casi della CFTC, della FTC e del Dipartimento di Giustizia, quest'azione della SEC è considerata una delle risposte più coordinate nei confronti di un singolo imprenditore del settore delle criptovalute dai tempi di Sam Bankman-Fried di FTX.

La denuncia della CFTC ha descritto in dettaglio come Celsius abbia impiegato 20 miliardi di dollari in depositi

Il 13 luglio 2023, la CFTC ha avviato un'azione legale contro Celsius e il suo CEO Michael Mashinsky. Secondo la denuncia della CFTC, dal 2018 almeno fino a giugno 2022, Mashinsky avrebbe promosso Celsius attraverso video, articoli, dirette streaming e social media come una destinazione sicura per depositare criptovalute e ottenere rendimenti settimanali.

Dietro a quei messaggi, ha affermato l'autorità di regolamentazione, Celsius raccoglieva i depositi dei clienti e li incanalava attraverso prestiti non garantiti e posizioni DeFi volatili per finanziare i rendimenti promessi agli utenti. La piattaforma di prestiti aveva raccolto circa 20 miliardi di dollari in asset dei clienti prima del crollo.

Quando i mercati delle criptovalute hanno subito una flessione a metà del 2022, quelle posizioni sono state liquidate. Celsius ha sospeso i prelievi il 12 giugno 2022 e ha presentato istanza di fallimento ai sensi del Chapter 11 il 13 luglio 2022. I clienti hanno perso circa 4,7 miliardi di dollari nel crollo, cifra che alla fine ha determinato sia la sentenza della FTC che l'ordine di confisca penale.

La procedura fallimentare, guidata dall'amministratore delegato di Celsius Chris Ferraro, ha permesso di recuperare circa il 64,9% dei crediti vantati, mentre Tether ha accettato nel 2025 di pagare quasi 300 milioni di dollari tramite un consorzio formato da VanEck e GXD Labs, che aveva acquistato i crediti legati alla procedura fallimentare.

Mashinsky sta cercando di annullare la sua condanna incolpando Sam Bankman-Fried

Nel maggio 2026, Mashinsky ha presentato un'istanza scritta a mano ai sensi del 28 USC § 2255 chiedendo l'annullamento della sua condanna a 12 anni. Mashinsky sostiene che i suoi avvocati difensori si trovavano in una situazione di conflitto di interessi (rappresentavano anche il fondatore di FTX, Sam Bankman-Fried) e che tale conflitto ha impedito loro di perseguire la sua teoria secondo cui Bankman-Fried avrebbe manipolato i prezzi del token CEL e accelerato il crollo di Celsius. Afferma che il presunto conflitto di interessi e le difficoltà finanziarie dei suoi avvocati lo hanno privato di un'efficace rappresentanza legale nella fase del patteggiamento.

Le richieste di inefficacia dell'assistenza legale raramente hanno successo dopo una dichiarazione di colpevolezza. I tribunali federali richiedono agli imputati di dimostrare sia l'esistenza di un conflitto di interessi, sia che questo abbia alterato materialmente l'esito del caso. L'appello di Mashinsky dovrebbe soddisfare entrambi i requisiti per poter ribaltare la sentenza emessa dal giudice Koeltl. Fino a quando non verrà presa una decisione in merito, la scarcerazione di Mashinsky è prevista non prima del 2037, con tutti e quattro i divieti federali in vigore.