La CFTC interdit à Mashinsky de négocier des cryptomonnaies à vie, clôturant ainsi la première affaire de l'autorité de régulation concernant un prêteur de cryptomonnaies

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a interdit définitivement à Alex Mashinsky, fondateur de Celsius, toute activité de négoce de matières premières et son inscription auprès de la CFTC, suite à une ordonnance de consentement rendue le 18 juin par le tribunal de district des États-Unis pour le district sud de New York. Cette ordonnance met fin à l'affaire de fraude ouverte par l'agence en juillet 2023 et marque la fin de ce que la CFTC a qualifié de première action coercitive de la CFTC en matière de prêts de cryptomonnaies.

L'interdiction empêche Mashinsky de négocier des matières premières réglementées par la CFTC, de solliciter des fonds de clients pour des transactions sur matières premières, de demander son enregistrement auprès de la CFTC et d'occuper un poste de direction ou opérationnel au sein d'une entreprise enregistrée auprès de la CFTC. Mashinsky n'a pas contesté cette décision.

Celsius a conclu un accord avec l'autorité de régulation par le biais d'une injonction permanente deux jours après la plainte de juillet 2023, faisant de Mashinsky le seul défendeur restant dans cette affaire.

Quatre organismes fédéraux de réglementation ont maintenant sanctionné Mashinsky pour les mêmes faits

Cette décision de la CFTC s'appuie sur trois autres décisions fédérales, faisant ainsi de Mashinsky le premier et le seul dirigeant du secteur des cryptomonnaies à être radié définitivement par quatre autorités fédérales pour une série d'actions. En mai 2025, Mashinsky a été condamné à 12 ans de prison fédérale par le juge John G. Koeltl du district sud de New York.

Il avait plaidé coupable en décembre 2024 d'accusations de fraude sur les matières premières et sur les valeurs mobilières. La sentence prononcée en mai 2025 comprenait également une amende de 50 000 $ et la confiscation d'environ 48,4 millions de dollars.

Comme Cryptopolitan l'a rapporté en avril, la Federal Trade Commission a obtenu un jugement civil de 4,72 milliards de dollars, une somme destinée à tracles pertes des clients suite à la faillite de Celsius. Mashinsky doit verser 10 millions de dollars d'avance, le solde étant suspendu à condition qu'il fournisse des informations financières exactes.

L'ordonnance de la FTC imposait également une interdiction à vie de commercialiser, de faire de la publicité ou de proposer tout produit de consommation impliquant le dépôt, l'échange, l'investissement ou la garde d'actifs.

La procédure civile engagée par la Securities and Exchange Commission (SEC) est toujours en cours. La SEC allègue que Mashinsky et Celsius ont procédé à une offre de titres non enregistrée via le programme Earn, ont trompé les clients sur la santé financière de Celsius et ont manipulé le cours des jetons CEL. Elle demande l'interdiction définitive d'exercer des fonctions de dirigeant ou d'administrateur au sein de toute société et de participer à des offres de cryptomonnaies.

Outre les affaires intentées par la CFTC, la FTC et le DOJ, cette action de la SEC est considérée comme l'une des réponses les plus coordonnées à un entrepreneur du secteur des cryptomonnaies depuis Sam Bankman-Fried de FTX.

La plainte de la CFTC détaille comment Celsius a déployé 20 milliards de dollars de dépôts

Le 13 juillet 2023, la CFTC a intenté une action en justice contre Celsius et son PDG, Michael Mashinsky. Selon la plainte de la CFTC, de 2018 à au moins juin 2022, Mashinsky a fait la promotion de Celsius par le biais de vidéos, d'articles, de diffusions en direct et des réseaux sociaux, la présentant comme une plateforme sûre pour déposer des cryptomonnaies et percevoir des rendements hebdomadaires.

Selon l'autorité de régulation, Celsius, derrière ce discours, regroupait les dépôts de ses clients et les investissait dans des prêts non garantis et des positions DeFi volatiles afin de financer les rendements promis. La plateforme de prêt avait collecté environ 20 milliards de dollars d'actifs clients avant sa faillite.

Lorsque les marchés des cryptomonnaies se sont retournés mi-2022, ces positions ont été liquidées. Celsius a suspendu les retraits le 12 juin 2022 et s'est placée sous la protection du chapitre 11 de la loi sur les faillites le 13 juillet 2022. Les clients ont perdu environ 4,7 milliards de dollars lors de cet effondrement, un chiffre qui a finalement servi de base à la fois à la décision de la FTC et à l'ordonnance de confiscation pénale.

La procédure de faillite menée sous la direction du PDG restructuré de Celsius, Chris Ferraro, a permis de récupérer environ 64,9 % des sommes dues aux créanciers, Tether ayant accepté en 2025 de verser près de 300 millions de dollars par l'intermédiaire d'un consortium composé de VanEck et de GXD Labs qui a racheté des créances liées à la faillite.

Mashinsky tente de faire annuler sa condamnation en blâmant Sam Bankman-Fried

En mai 2026, Mashinsky a déposé une requête manuscrite en vertu de l'article 2255 du titre 28 du code des États-Unis (28 USC § 2255) afin d'obtenir l'annulation de sa peine de 12 ans. Mashinsky soutient que ses avocats lors de son procès étaient en situation de conflit d'intérêts (ils représentaient également Sam Bankman-Fried, fondateur de FTX) et que ce conflit les a empêchés de poursuivre sa thèse selon laquelle Bankman-Fried aurait manipulé le cours du jeton CEL et accéléré la chute de Celsius. Il affirme que ce conflit d'intérêts présumé et les difficultés financières de ses avocats l'ont privé d'une représentation efficace lors de la procédure de plaidoirie.

Les recours pour inefficacité d'un avocat aboutissent rarement après un plaidoyer de culpabilité. Les tribunaux fédéraux exigent que les accusés prouvent à la fois l'existence d'un conflit d'intérêts et son incidence significative sur l'issue du procès. L'appel de Mashinsky devrait satisfaire à ces deux conditions pour modifier la peine prononcée par le juge Koeltl. En attendant une décision sur cette requête, la libération de Mashinsky n'est pas prévue avant 2037, et les quatre interdictions fédérales qui lui sont imposées demeurent en vigueur.