La CFTC bannit Mashinsky du trading à vie, clôturant la première affaire de prêt crypto du régulateur

La Commodity Futures Trading Commission a banni à vie Alex Mashinsky, fondateur de Celsius, du trading de matières premières et de l’enregistrement auprès de la CFTC par le biais d’un ordre de consentement entré en vigueur le 18 juin au tribunal fédéral du district sud de New York. L’ordre conclut l’affaire de fraude de juillet 2023 de l’agence et met fin à ce que la CFTC a qualifié de sa première action de mise en application dans le domaine du prêt crypto.

L’interdiction interdit à Mashinsky de trader toute matière première réglementée par la CFTC, de solliciter des fonds clients pour des transactions de matières premières, de demander un enregistrement auprès de la CFTC et de travailler dans tout rôle senior ou opérationnel dans une entreprise enregistrée auprès de la CFTC. Mashinsky n’a pas contesté l’ordre.

Celsius lui-même a réglé l’affaire avec le régulateur par une injonction permanente deux jours après la plainte de juillet 2023, faisant de Mashinsky le seul défendeur restant dans cette affaire.

Quatre régulateurs fédéraux ont désormais visé Mashinsky pour les mêmes actes

Cette décision de la CFTC s’appuie sur trois autres décisions fédérales, faisant de lui le seul dirigeant crypto à être banni à vie par quatre régulateurs fédéraux pour une série d’actions. En mai 2025, Mashinsky a été condamné à 12 ans de prison fédérale par le juge John G. Koeltl au tribunal du district sud de New York.

Il avait plaidé coupable en décembre 2024 pour des accusations de fraude sur les matières premières et de fraude sur les valeurs mobilières. La peine de mai 2025 a également imposé une amende de 50 000 dollars et ordonné sa confiscation d’environ 48,4 millions de dollars.

Comme Cryptopolitan l’a rapporté en avril, la Federal Trade Commission a alors obtenu un jugement civil de 4,72 milliards de dollars, un montant conçu pour suivre les pertes des clients suite à l’effondrement de Celsius. Mashinsky doit payer 10 millions de dollars d’avance, le solde restant étant suspendu à condition qu’il tienne des déclarations financières précises.

L’ordre de la FTC a également imposé une interdiction à vie de commercialiser, faire de la publicité ou offrir tout produit de consommation impliquant le dépôt, l’échange, l’investissement ou la garde d’actifs.

Le procès civil intenté par la Securities and Exchange Commission (SEC) est en cours. La SEC allègue que Mashinsky et Celsius ont mené une offre de valeurs mobilières non enregistrée en utilisant le programme Earn, ont trompé les clients sur la santé financière de Celsius et ont manipulé le prix des jetons CEL. Elle demande des interdictions permanentes de servir en tant qu’officier ou administrateur de toute société et de participer à des offres de cryptomonnaies.

En plus des affaires de la CFTC, de la FTC et du DOJ, cette action de la SEC est considérée comme l’une des réponses les plus coordonnées à un entrepreneur crypto individuel depuis Sam Bankman-Fried de FTX.

La plainte de la CFTC détaille comment Celsius a déployé 20 milliards de dollars de dépôts

Le 13 juillet 2023, la CFTC a intenté son procès contre Celsius et son PDG Michael Mashinsky. Selon la plainte de la CFTC, de 2018 jusqu’en juin 2022 au moins, Mashinsky avait promu Celsius par vidéo, écrit, en direct et sur les réseaux sociaux comme une destination sûre pour déposer des cryptomonnaies et gagner des rendements hebdomadaires.

Derrière ce message, le régulateur a déclaré que Celsius regroupait les dépôts clients et les canalisait à travers des prêts non garantis et des positions DeFi volatiles pour financer les rendements qu’il avait promis aux utilisateurs. La plateforme de prêt a reçu environ 20 milliards de dollars d’actifs clients avant l’effondrement.

Lorsque les marchés crypto se sont retournés à la mi-2022, ces positions se sont dénouées. Celsius a suspendu les retraits le 12 juin 2022 et a déposé le bilan au chapitre 11 le 13 juillet 2022. Les clients ont perdu environ 4,7 milliards de dollars dans l’effondrement, le chiffre qui a finalement ancré à la fois le jugement de la FTC et l’ordre de confiscation pénale.

Les procédures de faillite sous la direction du PDG réorganisé de Celsius, Chris Ferraro, ont restitué environ 64,9 % de ce qui est dû aux créanciers, Tether ayant accepté en 2025 de payer près de 300 millions de dollars par le biais d’un consortium VanEck et GXD Labs qui a acheté des créances liées à la faillite.

Mashinsky tente d’annuler sa peine en blâmant Sam Bankman-Fried

En mai 2026, Mashinsky a déposé une motion manuscrite en vertu du 28 U.S.C. § 2255 demandant l’annulation de sa peine de 12 ans. Mashinsky soutient que son conseil de procès avait un conflit d’intérêts disqualifiant (ils représentaient également le fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried) et que ce conflit les a empêchés de poursuivre sa théorie selon laquelle Bankman-Fried avait manipulé les prix des jetons CEL et accéléré l’effondrement de Celsius. Il affirme que le conflit allégué et la détresse financière de ses avocats l’ont privé d’une représentation efficace au stade de la plaidoirie.

Les réclamations pour assistance inefficace d’un conseil réussissent rarement après un plaidoyer de culpabilité. Les tribunaux fédéraux exigent que les défendeurs prouvent à la fois qu’un conflit existait et qu’il a modifié de manière significative l’issue de l’affaire. L’appel de Mashinsky devrait satisfaire ces deux conditions pour remettre en cause la peine prononcée par le juge Koeltl. Jusqu’à ce que cette motion soit décidée, Mashinsky est prévu pour une libération au plus tôt en 2037, avec les quatre interdictions fédérales en place.