Les autorités de régulation américaines ont infligé une amende de 4,7 milliards de dollars à Alexander Mashinsky et l'ont banni définitivement des secteurs des cryptomonnaies et des services financiers, dans le cadre de l'une des mesures d'application les plustrondepuis l'effondrement du secteur en 2022.
Cette décision de la Commission fédérale du commerce ajoute une importante sanction civile à la peine de 12 ans de prison que Mashinsky purge déjà.
Ce chiffre n'est pas arbitraire. Lorsque Celsius Network a déposé le bilan, elle devait environ 4,7 milliards de dollars à ses clients, ce qui fait de cette pénalité une conséquence directe des pertes subies par les utilisateurs.
La juge new-yorkaise Denise Cote a approuvé l'ordonnance. La majeure partie du montant est assortie d'un sursis. Mashinsky doit payer 10 millions de dollars, somme qui peut être couverte par des fonds déjà affectés à une autre ordonnance de confiscation.
Mais cette suspension comporte des risques.
Si les autorités réglementaires découvrent ultérieurement qu'il a dissimulé des actifs, la totalité des 4,7 milliards de dollars pourrait être rétablie.
« Un avertissement » pour les cryptomonnaies
Des voix de l'industrie affirment que l'interdiction à vie pourrait avoir des conséquences plus importantes que la sanction financière.
D'autres y voient un élément d'une réinitialisation plus large de la confiance dans les actifs numériques.
Cette ordonnance va au-delà de l'interdiction faite à Mashinsky de diriger une entreprise de cryptomonnaies.
Il lui est interdit de promouvoir, d'offrir ou d'exploiter tout service impliquant des dépôts, des investissements ou des transferts d'actifs. Cette restriction s'applique aussi bien aux cryptomonnaies qu'à la finance traditionnelle.
Il sera également soumis à des obligations de déclaration et de conformité pendant une période pouvant aller jusqu'à 18 ans.
L'effondrement qui a secoué l'industrie
Celsius a gelé les retraits en 2022, déclenchant une vague de panique sur les marchés des cryptomonnaies.
L'entreprise a par la suite déposé le bilan, révélant un important déficit dans ses comptes. Les clients se sont retrouvés avec des créances s'élevant à environ 4,7 milliards de dollars.
Mashinsky a plaidé coupable de fraude sur les matières premières — une conduite trompeuse ou manipulatrice sur les marchés financiers — et de manipulation du prix du jeton CEL de la société, utilisé pour augmenter les rendements des utilisateurs.
En 2025, le juge John G. Koeltl a condamné à 12 ans de prison, qualifiant l'affaire de l'une des plus grandes fraudes de l'histoire des cryptomonnaies, comme l'a rapporté Cryptolitan. Les efforts pour recouvrer les fonds des utilisateurs sont toujours en cours.
Un consortium soutenu par VanEck et GXD Labs a déclaré que Tether avait accepté de verser près de 300 millions de dollars pour régler les litiges liés à l'effondrement.
L'ordonnance de la FTC n'entraîne pas d'augmentation immédiate des indemnisations. Toutefois, elle préserve une créance liée aux pertes totales et maintient la pression sur les actifs restants.
Que se passe-t-il ensuite ?
La question essentielle est de savoir si la sanction suspendue sera un jour appliquée intégralement.
Cela dépendra des déclarations financières que Mashinsky fera dans les années à venir. Pour l'heure, les autorités de régulation ont obtenu une sanction à la hauteur du préjudice et ont écarté définitivement une figure centrale du secteur.
