CFTC verbietet Mashinsky lebenslang den Handel und schließt den ersten Krypto-Kreditgeber-Fall der Aufsichtsbehörde

Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat Celsius-Gründer Alex Mashinsky dauerhaft vom Handel mit Rohstoffen und von der CFTC-Registrierung ausgeschlossen, durch eine Einigung, die am 18. Juni im US-Bezirksgericht für den Southern District of New York eingereicht wurde. Die Anordnung beendet den Betrugssfall der Agentur vom Juli 2023 und beendet das, was die CFTC als ihre erste Durchsetzungsmaßnahme gegen einen Krypto-Kreditgeber bezeichnet hat.

Das Verbot untersagt Mashinsky, jegliche von der CFTC regulierte Ware zu handeln, Kundengelder für Warentransaktionen einzuwerben, sich für eine CFTC-Registrierung zu bewerben und in jeder leitenden oder operativen Rolle bei einem bei der CFTC registrierten Unternehmen zu arbeiten. Mashinsky bestritt die Anordnung nicht.

Celsius selbst einigte sich mit der Aufsichtsbehörde zwei Tage nach der Beschwerde vom Juli 2023 durch eine permanente Unterlassungsverfügung, wodurch Mashinsky der einzige verbleibende Angeklagte in der Angelegenheit wurde.

Vier Bundesregulierer haben Mashinsky nun für dasselbe Verhalten zur Verantwortung gezogen

Dieses CFTC-Urteil baut auf drei anderen bundesweiten Urteilen auf und wird damit zum ersten und einzigen Krypto-Manager, der von vier Bundesregulierern für eine Reihe von Handlungen dauerhaft verboten wurde. Im Mai 2025 wurde Mashinsky von Richter John G. Koeltl im Southern District of New York zu 12 Jahren Bundesgefängnis verurteilt.

Er hatte im Dezember 2024 seine Schuld an Betrug mit Rohstoffen und Wertpapfern eingestanden. Die Verurteilung im Mai 2025 verhängte zudem eine Geldstrafe von 50.000 US-Dollar und ordnete an, dass er etwa 48,4 Millionen US-Dollar abzuführen hat.

Wie Cryptopolitan im April berichtete, sicherte die Federal Trade Commission dann ein zivilrechtliches Urteil in Höhe von 4,72 Milliarden US-Dollar, ein Betrag, der darauf ausgelegt ist, die Kundenverluste aus dem Zusammenbruch von Celsius zu verfolgen. Mashinsky muss 10 Millionen US-Dollar im Voraus zahlen, wobei der verbleibende Restbetrag ausgesetzt wird, unter der Bedingung, dass er genaue Finanzoffenlegungen führt.

Die Anordnung der FTC verhängte zudem ein lebenslanges Verbot für Marketing, Werbung oder das Angebot von Verbraucherprodukten, die Einzahlungen, den Austausch, Investitionen oder die Verwahrung von Vermögenswerten betreffen.

Der von der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) eingereichte Zivilprozess läuft noch. Die SEC wirft Mashinsky und Celsius vor, eine nicht registrierte Wertpapieremission mit dem Earn-Programm durchgeführt, Kunden über die finanzielle Gesundheit von Celsius getäuscht und den Preis der CEL-Token manipuliert zu haben. Es werden lebenslange Berufsverbote für Funktionen als Geschäftsführer oder Direktor eines Unternehmens sowie die Teilnahme an Kryptowährungsemissionen gefordert.

Neben den Fällen der CFTC, der FTC und des Justizministeriums (DOJ) gilt dieses Vorgehen der SEC als eine der am besten koordinierten Reaktionen auf einen einzelnen Krypto-Unternehmer seit Sam Bankman-Fried von FTX.

Die Klage der CFTC legte detailliert dar, wie Celsius 20 Milliarden US-Dollar an Einzahlungen einsetzte.

Am 13. Juli 2023 leitete die CFTC ihre Klage gegen Celsius und deren CEO Michael Mashinsky ein. Laut der CFTC-Klause hatte Mashinsky Celsius von 2018 bis mindestens Juni 2022 durch Videos, Texte, Livestreams und soziale Medien als sicheren Ort für die Einzahlung von Kryptowährungen und den Erhalt wöchentlicher Renditen beworben.

Hinter dieser Botschaft habe Celsius Kundeneinzahlungen gebündelt und über unbesicherte Kredite und volatile DeFi-Positionen geleitet, um die den Nutzern versprochenen Renditen zu finanzieren, sagte die Aufsichtsbehörde. Die Kreditplattform nahm vor dem Zusammenbruch rund 20 Milliarden US-Dollar an Kundenvermögen ein.

Als die Kryptomärkte Mitte 2022 einbrachen, entzogen sich diese Positionen. Celsius setzte am 12. Juni 2022 die Auszahlungen aus und reichte am 13. Juli 2022 Insolvenz nach Chapter 11 ein. Die Kunden verloren bei dem Zusammenbruch etwa 4,7 Milliarden US-Dollar, eine Summe, die letztlich sowohl das Urteil der FTC als auch den strafrechtlichen Einziehungsbeschluss bestimmte.

Die Insolvenzverfahren unter dem reorganisierten CEO von Celsius, Chris Ferraro, haben etwa 64,9 % der Gläubigerforderungen zurückgegeben, wobei Tether im Jahr 2025 vereinbarte, fast 300 Millionen US-Dollar über ein Konsortium von VanEck und GXD Labs zu zahlen, das Forderungen im Zusammenhang mit der Insolvenz erwarb.

Mashinsky versucht, sein Urteil aufzuheben, indem er Sam Bankman-Fried die Schuld gibt.

Im Mai 2026 reichte Mashinsky einen handschriftlichen Antrag gemäß 28 U.S.C. § 2255 ein, um seine 12-jährige Haftstrafe aufzuheben. Mashinsky argumentiert, sein Verteidiger habe einen disqualifizierenden Interessenkonflikt gehabt (sie vertraten auch FTX-Gründer Sam Bankman-Fried) und dieser Konflikt habe sie daran gehindert, seine Theorie zu verfolgen, dass Bankman-Fried die CEL-Token-Preise manipuliert und den Zusammenbruch von Celsius beschleunigt habe. Er behauptet, der angebliche Konflikt und die finanzielle Notlage seiner Anwälte hätten ihn in der Phase der Geständnisverhandlung um eine wirksame Verteidigung gebracht.

Anträge auf unzureichende anwaltliche Vertretung nach einem Schuldspruch sind selten erfolgreich. Bundesgerichte verlangen von Angeklagten, sowohl das Vorliegen eines Konflikts als auch dessen wesentlichen Einfluss auf das Verfahrensergebnis nachzuweisen. Mashinskys Berufung müsste beide Voraussetzungen erfüllen, um das von Richter Koeltl verhängte Urteil anzufechten. Bis zur Entscheidung über diesen Antrag ist Mashinsky frühestens für 2037 zur Entlassung vorgesehen, wobei alle vier bundesweiten Berufsverbote weiterhin gelten.