Die CFTC verhängt ein lebenslanges Handelsverbot gegen Mashinsky und schließt damit den ersten Fall eines Krypto-Kreditgebers vor der Aufsichtsbehörde ab

Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat dem Celsius-Gründer Alex Mashinsky mit einer am 18. Juni beim US-Bezirksgericht für den südlichen Bezirk von New York ergangenen Einverständniserklärung den Handel mit Rohstoffen dauerhaft untersagt und ihn von der Registrierung bei der CFTC ausgeschlossen. Mit dieser Anordnung wird das Betrugsverfahren der Behörde vom Juli 2023 abgeschlossen und das beendet, was die CFTC als ihre erste Durchsetzungsmaßnahme im Bereich der Krypto-Kreditvergabe bezeichnet hat.

Das Verbot untersagt Mashinsky den Handel mit CFTC-regulierten Rohstoffen, die Einwerbung von Kundengeldern für Rohstoffgeschäfte, die Beantragung einer CFTC-Registrierung sowie die Ausübung einer leitenden oder operativen Tätigkeit in einem CFTC-registrierten Unternehmen. Mashinsky legte gegen die Anordnung keinen Widerspruch ein.

Celsius selbst einigte sich zwei Tage nach der Beschwerde vom Juli 2023 mit der Regulierungsbehörde durch eine dauerhafte Unterlassungsverfügung, wodurch Mashinsky zum einzigen verbleibenden Beklagten in der Angelegenheit wurde.

Vier Bundesbehörden haben Mashinsky nun wegen desselben Verhaltens gerügt

Dieses Urteil der CFTC baut auf drei weiteren Urteilen von Bundesbehörden auf und macht Mashinsky damit zum ersten und einzigen Krypto-Manager, der von vier Bundesbehörden aufgrund einer Reihe von Handlungen dauerhaft gesperrt wurde. Im Mai 2025 wurde Mashinsky von Richter John G. Koeltl im Südbezirk von New York zu zwölf Jahren Haft verurteilt.

Er hatte sich im Dezember 2024 der Waren- und Wertpapierbetrugs schuldig bekannt. Das Urteil vom Mai 2025 beinhaltete zudem eine Geldstrafe von 50.000 US-Dollar und die Anordnung, dass er rund 48,4 Millionen US-Dollar einbüßen müsse.

Wie Cryptopolitan berichtete , erwirkte die Federal Trade Commission (FTC) daraufhin ein zivilrechtliches Urteil in Höhe von 4,72 Milliarden US-Dollar. Dieser Betrag soll trac. Mashinsky muss 10 Millionen US-Dollar im Voraus zahlen; der Restbetrag wird unter der Bedingung ausgesetzt, dass er seine Finanzdaten korrekt offenlegt.

Die FTC-Anordnung beinhaltete außerdem ein lebenslanges Verbot der Vermarktung, Werbung oder des Angebots von Verbraucherprodukten, die mit der Einzahlung, dem Austausch, der Anlage oder der Verwahrung von Vermögenswerten zusammenhängen.

Das von der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) eingereichte Zivilverfahren ist noch anhängig. Die SEC wirft Mashinsky und Celsius vor, unter Verwendung des Earn-Programms ein nicht registriertes Wertpapierangebot durchgeführt, Kunden über die finanzielle Lage von Celsius getäuscht und den Preis der CEL-Token manipuliert zu haben. Sie strebt ein dauerhaftes Berufsverbot als Führungskraft oder Vorstandsmitglied eines Unternehmens sowie ein Verbot der Teilnahme an Kryptowährungsangeboten an.

Neben den Verfahren der CFTC, FTC und des Justizministeriums gilt dieses Vorgehen der SEC als eine der koordiniertesten Reaktionen auf einen einzelnen Krypto-Unternehmer seit Sam Bankman-Fried von FTX.

Die CFTC-Beschwerde legte detailliert dar, wie Celsius Einlagen in Höhe von 20 Milliarden Dollar eingesetzt hat

Am 13. Juli 2023 leitete die CFTC ein Verfahren gegen Celsius und dessen CEO Michael Mashinsky ein. Laut CFTC-Klage bewarb Mashinsky Celsius von 2018 bis mindestens Juni 2022 über Videos, Artikel, Livestreams und soziale Medien als sichere Plattform für die Einzahlung von Kryptowährungen und das Erzielen wöchentlicher Renditen.

Laut der Aufsichtsbehörde bündelte Celsius hinter dieser Kommunikation Kundeneinlagen und investierte sie über unbesicherte Kredite und volatile DeFi Positionen, um die versprochenen Renditen zu finanzieren. Die Kreditplattform verwaltete vor dem Zusammenbruch Kundengelder in Höhe von rund 20 Milliarden US-Dollar.

Als die Kryptomärkte Mitte 2022 einbrachen, wurden diese Positionen aufgelöst. Celsius setzte am 12. Juni 2022 Auszahlungen aus und meldete am 13. Juli 2022 Insolvenz nach Chapter 11 an. Kunden verloren durch den Zusammenbruch rund 4,7 Milliarden US-Dollar – eine Summe, die letztlich sowohl dem Urteil der FTC als auch der strafrechtlichen Einziehungsanordnung zugrunde lag.

Im Rahmen des Insolvenzverfahrens unter dem neu organisierten CEO von Celsius, Chris Ferraro, wurden etwa 64,9 % der Forderungen der Gläubiger zurückgezahlt. Tether stimmte zu, im Jahr 2025 knapp 300 Millionen Dollar über ein Konsortium aus VanEck und GXD Labs zu zahlen, das Forderungen im Zusammenhang mit dem Insolvenzverfahren erworben hatte.

Mashinsky versucht, seine Verurteilung aufzuheben, indem er Sam Bankman-Fried beschuldigt

Im Mai 2026 reichte Mashinsky gemäß 28 USC § 2255 einen handschriftlichen Antrag auf Aufhebung seiner zwölfjährigen Haftstrafe ein. Mashinsky argumentiert, sein Verteidiger habe einen Interessenkonflikt gehabt (er vertrat auch den FTX-Gründer Sam Bankman-Fried) und dieser habe ihn daran gehindert, seiner Theorie nachzugehen, dass Bankman-Fried die CEL-Token-Preise manipuliert und den Zusammenbruch von Celsius beschleunigt habe. Er behauptet, der angebliche Interessenkonflikt und die finanzielle Notlage seiner Anwälte hätten ihm eine effektive Vertretung im Rahmen des Strafverfahrens verwehrt.

Einwände gegen die unzureichende Verteidigung haben nach einem Geständnis selten Erfolg. Bundesgerichte verlangen von Angeklagten den Nachweis, dass sowohl ein Interessenkonflikt bestand als auch dieser das Urteil maßgeblich beeinflusst hat. Mashinskys Berufung müsste beide Voraussetzungen erfüllen, um das von Richter Koeltl verhängte Urteil aufzuheben. Bis zur Entscheidung über diesen Antrag ist Mashinsky frühestens 2037 mit einer Freilassung rechnen, wobei alle vier bundesstaatlichen Verbote weiterhin gelten.