CFTC proíbe Mashinsky de negociar por toda a vida, encerrando o primeiro caso de empréstimo cripto do regulador

A Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias (CFTC) proibiu permanentemente o fundador da Celsius, Alex Mashinsky, de negociar mercadorias e de se registrar na CFTC por meio de uma ordem de consentimento registrada em 18 de junho no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Sul de Nova York. A ordem conclui o caso de fraude do regulador de julho de 2023 e encerra o que a CFTC chamou de sua primeira ação de aplicação da lei de empréstimo cripto.

A proibição impede que Mashinsky negocie qualquer mercadoria regulada pela CFTC, solicite fundos de clientes para transações de mercadorias, solicite registro na CFTC e trabalhe em qualquer função sênior ou operacional em uma empresa registrada na CFTC. Mashinsky não contestou a ordem.

A própria Celsius concordou com o regulador por meio de uma injunção permanente dois dias após a queixa de julho de 2023, tornando Mashinsky o único réu restante no caso.

Quatro reguladores federais agora processaram Mashinsky pela mesma conduta

Esta decisão da CFTC baseia-se em outras três decisões federais, tornando-se a primeira e única executiva de cripto a ser proibida permanentemente por quatro reguladores federais por uma série de ações. Em maio de 2025, Mashinsky foi condenado a 12 anos de prisão federal pelo juiz John G. Koeltl no Distrito Sul de Nova York.

Ele havia se declarado culpado em dezembro de 2024 pelas acusações de fraude de mercadorias e fraude de valores mobiliários. A sentença de maio de 2025 também impôs uma multa de US$ 50.000 e ordenou que ele desistisse de cerca de US$ 48,4 milhões.

Como a Cryptopolitan relatou em abril, a Comissão Federal de Comércio (FTC) então obteve uma sentença civil de US$ 4,72 bilhões, um valor projetado para acompanhar as perdas dos clientes do colapso da Celsius. Mashinsky deve pagar US$ 10 milhões adiantados, com o saldo restante suspenso sob a condição de que mantenha divulgações financeiras precisas.

A ordem da FTC também impôs uma proibição vitalícia de marketing, publicidade ou oferta de qualquer produto de consumo envolvendo depósito, troca, investimento ou custódia de ativos.

A ação civil movida pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) está em andamento. A SEC alega que Mashinsky e a Celsius realizaram uma oferta de valores mobiliários não registrada usando o programa Earn, enganaram os clientes sobre a saúde financeira da Celsius e manipularam o preço dos tokens CEL. Busca proibições permanentes de atuar como oficial ou diretor de qualquer corporação e de participar de ofertas de criptomoedas.

Além dos casos da CFTC, FTC e DOJ, esta ação da SEC é considerada uma das respostas mais coordenadas a um empreendedor individual de cripto desde Sam Bankman-Fried da FTX.

A queixa da CFTC detalhou como a Celsius implantou US$ 20 bilhões em depósitos

Em 13 de julho de 2023, a CFTC iniciou sua ação judicial contra a Celsius e seu CEO, Michael Mashinsky. De acordo com a queixa da CFTC, de 2018 até pelo menos junho de 2022, Mashinsky havia promovido a Celsius por meio de vídeos, escritos, transmissões ao vivo e redes sociais como um destino seguro para depositar criptomoedas e ganhar rendimentos semanais.

Por trás dessa mensagem, o regulador disse que a Celsius agrupou os depósitos dos clientes e os canalizou por meio de empréstimos não garantidos e posições voláteis de DeFi para financiar os rendimentos que havia prometido aos usuários. A plataforma de empréstimos recebeu cerca de US$ 20 bilhões em ativos dos clientes antes do colapso.

Quando os mercados de cripto mudaram em meados de 2022, essas posições foram desfeitas. A Celsius suspendeu os saques em 12 de junho de 2022 e entrou com pedido de falência sob o Capítulo 11 em 13 de julho de 2022. Os clientes perderam aproximadamente US$ 4,7 bilhões no colapso, o valor que finalmente ancorou tanto a sentença da FTC quanto a ordem de confisco criminal.

Os procedimentos de falência sob o CEO reorganizado da Celsius, Chris Ferraro, retornaram cerca de 64,9% do que os credores têm direito, com a Tether concordando em 2025 em pagar perto de US$ 300 milhões por meio de um consórcio da VanEck e GXD Labs que comprou reivindicações vinculadas à falência.

Mashinsky está tentando anular sua sentença culpando Sam Bankman-Fried

Em maio de 2026, Mashinsky apresentou uma moção manuscrita sob 28 U.S.C. § 2255 buscando anular sua sentença de 12 anos. Mashinsky argumenta que seu advogado de defesa tinha um conflito de interesses desqualificante (eles também estavam representando o fundador da FTX, Sam Bankman-Fried) e que o conflito os impediu de perseguir sua teoria de que Bankman-Fried manipulou os preços dos tokens CEL e acelerou o colapso da Celsius. Ele afirma que o suposto conflito e a dificuldade financeira de seus advogados o privaram de uma representação eficaz na fase de confissão de culpa.

Reivindicações de assistência ineficaz de advogado raramente têm sucesso após uma confissão de culpa. Os tribunais federais exigem que os réus provem tanto que um conflito existia quanto que ele alterou materialmente o resultado do caso. O recurso de Mashinsky precisaria satisfazer ambos os requisitos para perturbar a sentença imposta pelo juiz Koeltl. Até que essa moção seja decidida, Mashinsky está programado para ser liberado não antes de 2037, com todas as quatro proibições federais em vigor.