Repressão às criptomoedas: fundador da Celsius recebe penalidade de US$ 4,7 bilhões e proibição vitalícia, enquanto reguladores traçam uma linha

Os reguladores dos EUA impuseram uma penalidade de US$ 4,7 bilhões a Alexander Mashinsky e o baniram permanentemente das indústrias de criptomoedas e serviços financeiros, em uma das ações de aplicação mais fortes desde o colapso do setor em 2022.

A medida da Federal Trade Commission adiciona uma grande penalidade civil à pena de 12 anos de prisão que Mashinsky já está cumprindo.

O valor não é arbitrário. Quando a Celsius Network entrou com pedido de falência, devia aos clientes cerca de US$ 4,7 bilhões — tornando a penalidade um reflexo direto das perdas dos usuários.

Um juiz de Nova York, Denise Cote, aprovou a ordem. A maior parte do valor está suspensa. Mashinsky deve pagar US$ 10 milhões, que podem ser cobertos por fundos já vinculados a uma ordem de confisco separada.

Mas a suspensão vem com risco.

Se os reguladores descobrirem posteriormente que ele ocultou ativos, os US$ 4,7 bilhões integrais podem ser restabelecidos.

“Um tiro de advertência” para as criptomoedas

Vozes do setor dizem que a proibição vitalícia pode ser mais consequente do que a penalidade financeira.

Outros veem isso como parte de uma redefinição mais ampla da confiança nos ativos digitais.

A ordem vai além de proibir Mashinsky de gerir uma empresa de criptomoedas.

Ele está proibido de promover, oferecer ou operar qualquer serviço envolvendo depósitos, investimentos ou transferências de ativos. A restrição abrange tanto as criptomoedas quanto as finanças tradicionais.

Ele também enfrentará requisitos de relatórios e conformidade por até 18 anos.

O colapso que abalou o setor

A Celsius congelou os saques em 2022, desencadeando uma onda de pânico nos mercados de criptomoedas.

A empresa posteriormente entrou com pedido de falência, revelando uma grande lacuna no balanço patrimonial. Os clientes ficaram com cerca de US$ 4,7 bilhões em reivindicações.

Mashinsky se declarou culpado de fraude de commodities — conduta enganosa ou manipulativa nos mercados financeiros — e de manipulação do preço do token CEL da empresa, que era usado para aumentar os retornos dos usuários.

Em 2025, o juiz John G. Koeltl condenou ele a 12 anos de prisão, chamando o caso de um dos maiores fraudes da história das criptomoedas, conforme relatou a Cryptolitan. Os esforços para recuperar os fundos dos usuários ainda estão em andamento.

Um consórcio apoiado pela VanEck e GXD Labs disse que a Tether concordou em pagar quase US$ 300 milhões para resolver reivindicações ligadas ao colapso.

A ordem da FTC não aumenta imediatamente os pagamentos. Mas preserva uma reivindicação ligada às perdas totais e mantém a pressão sobre quaisquer ativos restantes.

O que acontece a seguir

A questão principal é se a penalidade suspensa será alguma vez aplicada na íntegra.

Isso depende das declarações financeiras de Mashinsky nos próximos anos. Por enquanto, os reguladores garantiram uma penalidade que espelha a escala do dano — e removeram uma figura central da indústria para sempre.