La CFTC prohíbe a Mashinsky operar de por vida, cerrando así el primer caso de prestamista de criptomonedas del regulador

La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) prohibió permanentemente al fundador de Celsius, Alex Mashinsky, operar con materias primas y registrarse ante la CFTC mediante una orden judicial emitida el 18 de junio por el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York. Dicha orden pone fin al caso de fraude iniciado por la agencia en julio de 2023 y concluye lo que la CFTC ha denominado su primera acción coercitiva en el ámbito de los préstamos con criptomonedas.

La prohibición impide a Mashinsky negociar con cualquier materia prima regulada por la CFTC, captar fondos de clientes para transacciones con materias primas, solicitar el registro ante la CFTC y desempeñar cualquier cargo directivo u operativo en una empresa registrada ante la CFTC. Mashinsky no impugnó la orden.

La propia Celsius llegó a un acuerdo con el organismo regulador mediante una orden judicial permanente dos días después de la denuncia presentada en julio de 2023, lo que convierte a Mashinsky en el único demandado que queda en el asunto.

Cuatro reguladores federales han sancionado ahora a Mashinsky por la misma conducta

Esta resolución de la CFTC se suma a otras tres resoluciones federales, convirtiéndose así en el primer y único ejecutivo del sector de las criptomonedas inhabilitado permanentemente por cuatro reguladores federales por una misma serie de acciones. En mayo de 2025, Mashinsky fue condenado a 12 años de prisión federal por el juez John G. Koeltl en el Distrito Sur de Nueva York.

En diciembre de 2024 se declaró culpable de cargos de fraude de materias primas y fraude de valores. La sentencia de mayo de 2025 también le impuso una multa de 50 000 dólares y le ordenó confiscar aproximadamente 48,4 millones de dólares.

Tal como Cryptopolitan informó en abril, la Comisión Federal de Comercio obtuvo una sentencia civil de 4720 millones de dólares, una cantidad destinada a traclas pérdidas de los clientes derivadas del colapso de Celsius. Mashinsky debe pagar 10 millones de dólares por adelantado, y el resto queda suspendido con la condición de que mantenga una información financiera precisa.

La orden de la FTC también impuso una prohibición de por vida para comercializar, publicitar u ofrecer cualquier producto de consumo que implique el depósito, intercambio, inversión o custodia de activos.

La demanda civil interpuesta por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) sigue en curso. La SEC alega que Mashinsky y Celsius realizaron una oferta de valores no registrada mediante el programa Earn, engañaron a los clientes sobre la situación financiera de Celsius y manipularon el precio de los tokens CEL. La SEC solicita la inhabilitación permanente para ejercer como directivo o consejero en cualquier empresa y para participar en ofertas de criptomonedas.

Además de los casos de la CFTC, la FTC y el Departamento de Justicia, esta acción de la SEC se considera una de las respuestas más coordinadas a un emprendedor individual del sector de las criptomonedas desde el caso de Sam Bankman-Fried de FTX.

La denuncia de la CFTC detallaba cómo Celsius desplegó 20 mil millones de dólares en depósitos

El 13 de julio de 2023, la CFTC inició una demanda contra Celsius y su director ejecutivo, Michael Mashinsky. Según la denuncia de la CFTC, desde 2018 hasta al menos junio de 2022, Mashinsky había estado promocionando a Celsius a través de videos, artículos, transmisiones en vivo y redes sociales como un destino seguro para depositar criptomonedas y obtener rendimientos semanales.

Según el regulador, tras ese mensaje, Celsius agrupó los depósitos de los clientes y los canalizó a través de préstamos sin garantía y posiciones DeFi volátiles para financiar los rendimientos que había prometido a los usuarios. La plataforma de préstamos captó aproximadamente 20.000 millones de dólares en activos de clientes antes del colapso.

Cuando los mercados de criptomonedas cambiaron a mediados de 2022, esas posiciones se deshicieron. Celsius suspendió los retiros el 12 de junio de 2022 y se declaró en bancarrota bajo el Capítulo 11 el 13 de julio de 2022. Los clientes perdieron aproximadamente 4700 millones de dólares en el colapso, cifra que finalmente sirvió de base tanto para la sentencia de la FTC como para la orden de confiscación penal.

Los procedimientos de quiebra bajo la dirección del CEO de Celsius, Chris Ferraro, tras la reorganización de la empresa, han permitido recuperar aproximadamente el 64,9% de lo que se adeuda a los acreedores. Tether acordó en 2025 pagar cerca de 300 millones de dólares a través de un consorcio formado por VanEck y GXD Labs que adquirió reclamaciones vinculadas a la quiebra.

Mashinsky está tratando de anular su sentencia culpando a Sam Bankman-Fried

En mayo de 2026, Mashinsky presentó una moción manuscrita conforme al artículo 2255 del Título 28 del Código de los Estados Unidos para solicitar la anulación de su condena de 12 años. Mashinsky argumenta que sus abogados defensores tenían un conflicto de intereses que los inhabilitaba (también representaban al fundador de FTX, Sam Bankman-Fried) y que dicho conflicto les impidió defender su teoría de que Bankman-Fried manipuló los precios del token CEL y aceleró el colapso de Celsius. Afirma que el supuesto conflicto y las dificultades financieras de sus abogados lo privaron de una representación efectiva durante la etapa de declaración de culpabilidad.

Las alegaciones de asistencia letrada ineficaz rara vez prosperan tras una declaración de culpabilidad. Los tribunales federales exigen que los acusados ​​demuestren tanto la existencia de un conflicto de intereses como que este alteró sustancialmente el resultado del caso. La apelación de Mashinsky tendría que cumplir ambos requisitos para modificar la sentencia dictada por el juez Koeltl. Hasta que se resuelva dicha moción, Mashinsky no podrá ser puesto en libertad antes de 2037, con las cuatro prohibiciones federales vigentes.