La CFTC prohíbe a Mashinsky operar de por vida, cerrando el primer caso de prestamista de criptomonedas del regulador

La Comisión de Futuros de Bienes Raíces (CFTC) prohibió permanentemente al fundador de Celsius, Alex Mashinsky, de operar en bienes raíces y del registro de la CFTC mediante un orden de consentimiento ingresado el 18 de junio en el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito Sur de Nueva York. La orden concluye el caso de fraude de julio de 2023 de la agencia y pone fin a lo que la CFTC ha denominado su primera acción de aplicación de la ley de préstamos de criptomonedas.

La prohibición prohíbe a Mashinsky operar cualquier bien regulado por la CFTC, solicitar fondos de clientes para transacciones de bienes, solicitar el registro de la CFTC y trabajar en cualquier rol senior u operativo en una empresa registrada en la CFTC. Mashinsky no impugnó la orden.

Celsius mismo acordó un acuerdo con el regulador mediante una orden de prohibición permanente dos días después de la denuncia de julio de 2023, convirtiendo a Mashinsky en el único demandado restante en el asunto.

Cuatro reguladores federales ahora han sancionado a Mashinsky por la misma conducta

Este fallo de la CFTC se basa en otros tres fallos federales, convirtiéndose en el primer y único ejecutivo de criptomonedas en ser prohibido permanentemente por cuatro reguladores federales por una serie de acciones. En mayo de 2025, Mashinsky fue sentenciado a 12 años de prisión federal por el Juez John G. Koeltl en el Distrito Sur de Nueva York.

Se había declarado culpable en diciembre de 2024 de cargos de fraude de bienes y fraude de valores. La sentencia de mayo de 2025 también impuso una multa de $50.000 y ordenó que renunciara a aproximadamente $48,4 millones.

Como Cryptopolitan informó en abril, la Comisión Federal de Comercio (FTC) obtuvo entonces un fallo civil por $4.720 millones, una cantidad diseñada para rastrear las pérdidas de los clientes del colapso de Celsius. Mashinsky debe pagar $10 millones por adelantado, con el saldo restante suspendido bajo la condición de que mantenga divulgaciones financieras precisas.

La orden de la FTC también impuso una prohibición de por vida para comercializar, publicitar u ofrecer cualquier producto de consumo que implique el depósito, intercambio, inversión o custodia de activos.

La demanda civil presentada por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) está en curso. La SEC alega que Mashinsky y Celsius han realizado una oferta de valores no registrada utilizando el programa Earn, defraudaron a los clientes sobre la salud financiera de Celsius y manipularon el precio de los tokens CEL. Busca prohibiciones permanentes para servir como oficial o director de cualquier corporación y participar en ofertas de criptomonedas.

Además de los casos de la CFTC, la FTC y el DOJ, esta acción de la SEC se considera una de las respuestas más coordinadas a un emprendedor individual de criptomonedas desde Sam Bankman-Fried de FTX.

La queja de la CFTC detalló cómo Celsius desplegó $20 mil millones en depósitos

El 13 de julio de 2023, la CFTC inició su demanda contra Celsius y su CEO, Michael Mashinsky. Según la queja de la CFTC, desde 2018 hasta al menos junio de 2022, Mashinsky había estado promocionando Celsius a través de videos, escritos, transmisiones en vivo y redes sociales como un destino seguro para depositar criptomonedas y obtener rendimientos semanales.

Detrás de ese mensaje, dijo el regulador, Celsius agrupó los depósitos de los clientes y los canalizó a través de préstamos no garantizados y posiciones volátiles de DeFi para financiar los rendimientos que había prometido a los usuarios. La plataforma de préstamos recibió aproximadamente $20 mil millones en activos de clientes antes del colapso.

Cuando los mercados de criptomonedas se giraron a mediados de 2022, esas posiciones se deshicieron. Celsius suspendió los retiros el 12 de junio de 2022 y se declaró en bancarrota bajo el Capítulo 11 el 13 de julio de 2022. Los clientes perdieron aproximadamente $4.7 mil millones en el colapso, la cifra que finalmente ancló tanto la sentencia de la FTC como la orden de decomiso penal.

Los procedimientos de bancarrota bajo el CEO reorganizado de Celsius, Chris Ferraro, han devuelto alrededor del 64,9 % de lo que se debe a los acreedores, con Tether acordando en 2025 pagar cerca de $300 millones a través de un consorcio de VanEck y GXD Labs que compró reclamaciones vinculadas a la bancarrota.

Mashinsky intenta anular su sentencia culpando a Sam Bankman-Fried

En mayo de 2026, Mashinsky presentó una moción escrita a mano bajo 28 U.S.C. § 2255 buscando anular su sentencia de 12 años. Mashinsky argumenta que su abogado de juicio tenía un conflicto de intereses descalificador (también representaban al fundador de FTX, Sam Bankman-Fried) y que el conflicto les impidió perseguir su teoría de que Bankman-Fried manipuló los precios de los tokens CEL y aceleró el colapso de Celsius. Afirma que el supuesto conflicto y la angustia financiera de sus abogados lo privaron de una representación efectiva en la etapa de declaración de culpabilidad.

Las reclamaciones de asistencia ineficaz de los abogados rara vez tienen éxito después de una declaración de culpabilidad. Los tribunales federales requieren que los demandantes prueben tanto que existió un conflicto como que alteró materialmente el resultado del caso. La apelación de Mashinsky necesitaría satisfacer ambos requisitos para alterar la sentencia impuesta por la jueza Koeltl. Hasta que se decida esa moción, Mashinsky está programado para su liberación no antes de 2037, con las cuatro prohibiciones federales en vigor.