Silbers Rekord-Rallye treibt scharfen Anstieg der tokenisierten Metallvolumina voran

Silber erreichte am Montag ein Allzeithoch von rund 84 USD pro Unze, ist jedoch leicht gefallen und notiert derzeit bei 75,72 USD pro Unze. Der Anstieg des Interesses an dem Metall schwappt in die tokenisierten Märkte über. 

On-Chain-Daten zeigten, dass die Handelsvolumina in tokenisierten Märkten parallel zu Aktivitäten in Futures und börsengehandelten Fonds (ETFs) steigen. Die tokenisierte Version des iShares Silver Trust (SLV) verzeichnete im vergangenen Monat einen Anstieg des Transfervolumens um etwa 1.200 % über die letzten 30 Tage. 

China führt Exportlizenzen für Silberexporte ein

Daten von RWA.xyz zeigen auch, dass SLV eine Zunahme der Halter um 300 % und einen Anstieg des Nettoinventarwerts um etwa 40 % im selben Zeitraum verzeichnete. Alexander Campbell, Gründer von Rose AI, argumentierte, dass es eine monetäre Nachfrage nach SLV-Aktien gibt, nachdem diese nach Jahren von Abflüssen erneut stark gestiegen sind. 

Mehrere Faktoren treiben den Silberpreis nach oben, darunter Angebotsengpässe, makroökonomische Tailwinds und strukturelle Nachfrage. Campbell verwies auf Chinas Entscheidung, ab dem 1. Januar Exportlizenzen für raffiniertes Silber einzuführen.

Elon Musk dass jemand eine gefälschte Seite auf GitHub erstellt hatte, die so aussah, als biete sie das beliebte Qwen-KI-Modell zum Download an. Die Seite versprach überzeugend eine vollständig offline KI, die die Benutzerdaten privat halten würde, aber die Falle wurde durch die Dateigröße verraten. am Samstag, dass der Schritt nicht gut sei, da Silber in vielen industriellen Prozessen benötigt wird.

Campbell sagte, es sei wichtig, weil China ein massiver Nettoexporteur von raffiniertem Silber ist und jährlich etwa 121 Millionen Unzen über Hongkong in die Welt exportiert. Er glaubt, dass die neuen Anforderungen die Bedenken hinsichtlich der Verfügbarkeit von Silber verschärfen und potenziell zu höheren Preisen führen werden.

Der Analyst berichtete auch, dass Silber in Shanghai zu 85 USD/Unze, in Dubai zu 91 USD/Unze und in COMEX zu 77 USD/Unze gehandelt wird.

„Sie leben in einer Welt aus Dollar. Die marginalen Käufer nicht. Sie zahlen 10–14 USD Aufschlag, und das ist ihnen egal. Wenn sich physisches Silber und Papiergeld so stark unterscheiden, liegt einer von beiden falsch. Historisch gesehen ist es nicht das Physische.“

–Alexander Campbell, Gründer von Rose AI. 

Campbell erklärte, dass der Londoner OTC-Markt, auf dem physisches Silber zwischen Bullion-Banken, Raffinerien und industriellen Nutzern ausgetauscht wird , in der tiefsten Backwardation seit Jahrzehnten notiert. Er argumentierte, dass der Markt den Nutzern heute mehr für Silber zahlt als für ein Versprechen von Silber in der Zukunft. 

Daten zeigen, dass das Metall vor einem Jahr einen Spot-Preis von 29 USD hatte, mit einer Kurve, die auf 42 USD stieg, was einer normalen Contango entspricht. Der aktuelle Spot-Preis liegt jedoch bei 80 USD, während die Silberkurve auf 73 USD gefallen ist. Der Analyst glaubt auch, dass das Papiergeld in COMEX in einer trägen Contango notiert und tut, als wäre alles in Ordnung. Er argumentierte, dass entweder das Angebot erscheint, wenn das physische Silber in London gestresst bleibt, während das Papiergeld in COMEX gähnt, oder das Papiergeld wird an die physische Realität angepasst.

Daten enthüllten, dass Silber 19 % der offenen Interessen in Netto-Long-Positionen hat, während Gold 31 % hat. Campbell argumentierte, dass die Positionierung von Silber trotz der Bewegung nicht an Extremen liegt und dass noch Potenzial für weitere Gewinne besteht.

CME erhöht Margen für Edelmetalle

CME erhöht auch brachten die Margen für Edelmetalle, einschließlich Gold, Silber, Platin und Palladium, auf 25.000 USD pro Vertrag, wirksam ab Montag. Der Experte Jacob Canfield warnte vor einer potenziellen Kerze von 15 %–20 %, wenn COMEX die Margenanforderungen auf über 20 % erhöht.

Inzwischen sind die Goldpreise von einem Niveau nahe den historischen Höchstständen von 4.549 USD pro Unze am Montag gefallen. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung ist Gold um mehr als 2 % gefallen und notiert bei rund 4.442 USD pro Unze.

Spot-Platin fiel ebenfalls um 6 % auf 2.305,15 USD/Unze, nach seinem Allzeithoch von 2.478,50 USD. Palladium fiel ebenfalls um 13,2 % auf 1.669 USD pro Unze.

Der Analyst von ActivTrades, Ricardo Evangelista, argumentierte, dass der Preisrückgang am Montag, der auf die Rekordhochs folgt, zu von Händlern zur Gewinnmitnahme vor Jahresende getrieben wird. Er glaubt auch, dass die Optimismus aus den Fortschritten der US-Regierung in den Ukraine-Friedensgesprächen einen leichten Gegenwind dargestellt hat.

Der Markt wartet auch auf die Veröffentlichung der Protokolle der Fed-Sitzung im Dezember am Dienstag, die Hinweise auf die Zinsaussichten geben wird. Händler erwarten zwei Zinssenkungen im Jahr 2026. UBS-Analysten schrieben, dass Goldpreise zu einem erhöhten Aufschlag notieren, es aber Abwärtsrisiken gibt, wenn eine überraschende harte Wendung der Fed den Markt trifft.