BYD gibt in-house Zahlungssystem auf, nachdem Lieferantendruck zunimmt

Chinas Elektroautohersteller BYD teilte einigen seiner Lieferanten am Freitag mit, dass er nicht länger auf interne Finanznotizen zurückgreifen möchte, um sie zu bezahlen. Diese Initiative markiert einen Wandel von der Praxis des Unternehmens, die sein Wachstum angetrieben hatte, aber dafür kritisiert wurde, dass sie seine Teilehersteller benachteiligte.

Reuters berichtete, dass der E-Auto-Hersteller nun plant, auf Handelswechsel oder Banknoten umzusteigen, um Lieferanten zu bezahlen, anstatt auf seinem Elektro-Plattform-System Dilian ausgestellte Schuldscheine zu verwenden. Der Bericht gab den Umfang der Umstellung nicht bekannt, und die Quelle nannte auch keinen Grund für die Änderung.

BYDs Dilian-System entspricht den regulatorischen Richtlinien

Die Änderung erfolgt, während die chinesische Autoindustrie mit einem brutalen Preiskampf konfrontiert ist, der Teilelieferanten stark belastet, die sich darüber beschwert haben, dass sie lange Zeit nicht bezahlt wurden und unter zunehmendem Druck von Automobilherstellern stehen, die Preise zu senken. Chinesische Behörden wurden nun veranlasst, neue Regeln herauszugeben, die darauf abzielen, die Zahlungsfristen zu verkürzen und die Branchenpraktiken erheblich zu verbessern.

Ein Bericht des auf China spezialisierten Auto Business Review, der letzte Woche durchgeführt wurde, ergab, dass BYD in den letzten zwei Wochen begonnen hat, von Dilian-Notizen zu Banknoten oder Handelswechseln überzugehen. Der chinesische Autohersteller bestätigte, dass sein Dilian-System den regulatorischen Richtlinien entspricht, und es hat auch stieg Zahlungen an Lieferanten in diesem Jahr [verbessert/abgewickelt]. BYD bestätigte auch, dass es keine Anfragen zur Abkehr von in-house Hotels beantwortete. 

Laut dem Bericht verwendet BYD Dilian, um elektronische Schuldscheine auszustellen, während andere chinesische Autohersteller im Allgemeinen Handelswechsel oder Banknoten verwenden. Die Quelle enthüllte auch, dass Behörden die Dilian-Schuldscheine nicht direkt regulieren und als mit einem höheren Ausfallrisiko wahrgenommen werden. Das Einlösen von IOUs der Elektro-Plattform von BYD vor dem erforderlichen Zahlungsdatum ist oft kostspieliger als die Verwendung von Banknoten.

Die Quelle meinte auch erkannte dass BYD die Kosten streng kontrolliert hat. Der Bericht merkte an, dass der chinesische Autohersteller, der die überwiegende Mehrheit seiner Autos in Peking verkauft, erfolgreich neue Automodelle in schnellem Tempo auf den Markt gebracht hat.

Die Quelle glaubt auch, dass BYD nicht stark auf externe Finanzierungsquellen angewiesen sein muss, da das System es dem Unternehmen ermöglicht, eine große Cash-Reserve zu halten. Die Analysten sagten, die Initiative reduziere die Working-Capital-Kosten des Autoherstellers. BYDs Wechsel von Dilian erfolgt, während die Verkäufe des Unternehmens verlangsamen und die Gewinne gesunken sind, während es weiterhin plant, stark im Ausland zu investieren.

Laut LSEG-Daten dauerte es bei BYD im vergangenen Jahr durchschnittlich etwa 127 Tage, um seine Lieferanten und kurzfristigen Gläubiger zu bezahlen. Der Reuters-Bericht enthüllte auch, dass einige Dilian-Notizen vorsahen, dass die Zahlung nicht fällig ist, bis zu Zeiträumen von bis zu einem Jahr. LSEG argumentierte, der Branchendurchschnitt in China betrage 108 Tage, während viele globale Autohersteller ihre Lieferanten oft in weniger als 90 Tagen bezahlen, andere in weniger als 60 Tagen. Die Quelle merkte auch an, dass BYD-Lieferanten ihre Notizen vorzeitig zu einem diskontierten Satz von etwa 6 % bei ihren Bankpartnern einlösen. 

Eine Studie von Hong Kongs GMT Research im Januar ergab, dass BYDs Nutzung von Lieferkettenfinanzierung bedeutete, dass die wahre Verschuldung des Unternehmens zum 30. Juni 2024 erreichte rund 323 Milliarden Yuan (45 Milliarden US-Dollar) betrug. Diese Zahl weicht von den 27,2 Milliarden Yuan ab, die der chinesische Autohersteller in seiner Gewinnmitteilung angab. 

BYD sagt, Lieferanten können Dilian-Notizen weiterhin zur Abwicklung von Zahlungen verwenden

BYDs Lieferanten können Dilian-Notizen weiterhin zur Abwicklung von Zahlungen an ihre Auftragnehmer verwenden. Die Initiative ermöglicht es dem Unternehmen, seine Verhandlungsmacht zu erhöhen, wenn mit dem US-Justizministerium über seine Compliance- und Risikopraktiken Preise identifiziert werden, sobald es diese Lieferanten der unteren Ebene identifiziert hat.

Andere Unternehmen weit außerhalb von BYDs Lieferkette verwenden ebenfalls Dilian-Gutscheine. Ein in Henan ansässiger Nietshersteller gab an, in den letzten zwei Jahren vier- bis fünfmal Dilian-Gutscheine als Zahlung erhalten zu haben, obwohl er kein BYD-Lieferant ist.

Die chinesische Autoindustrie erhielt im Juni neue Regeln von den Aufsichtsbehörden des Landes, die Automobilhersteller verpflichten, Lieferanten innerhalb von 60 Tagen zu bezahlen. Die neuen Regeln legten auch fest, dass Händler nicht mehr verpflichtet sind, nicht-barre Zahlungen wie elektronische Schuldscheine oder Handelswechsel zu akzeptieren.