Infraestrutura de energia apontada como a próxima grande aposta para investidores de IA

De acordo com as projeções dos analistas, a infraestrutura de energia deve ser a próxima grande área de foco para investidores de IA, à medida que buscam alimentar os data centers altamente consumidores de energia.

Isso ocorre à medida que a demanda por produtos e serviços de IA continua a crescer, aumentando subsequentemente a demanda por eletricidade para alimentar os data centers. De acordo com o Financial Times, isso está criando uma nova classe de negócios atraentes, ou seja, provedores de energia.

À medida que as empresas de tecnologia se tornam superavaliadas e demais para alguns investidores, os especialistas apontam que há outras opções na onda da IA. Eles argumentam que as empresas relacionadas à energia serão a próxima aposta, embora possam não ser “tão chamativas quanto os semicondutores da Nvidia.”

Empresas de infraestrutura de energia apontadas para ter bom desempenho

Relatórios mostram que o consumo de energia em data centers de mineração de IA e cripto tem aumentado, criando espaço para o setor buscar uso de energia sustentável e energia verde.

James West, analista sênior da Evercore ISI, disse ao Financial Times que os investidores estão procurando “um próximo derivado da IA.”

“Os investidores de tecnologia que estão nos ligando estão perguntando sobre energia.”

West.

“Este é o próximo grande mercado de alta, especialmente quando você tem alguns dos outros derivados da IA, como os chips, ficando sem capacidade”, acrescentou West.

Isso ocorre à medida que gigantes da tecnologia como a Nvidia, um jogador-chave no setor de IA, viu uma queda no desempenho do preço das ações após seu último relatório de lucros em agosto. De acordo com West, é difícil para a Nvidia crescer ainda mais seus lucros porque “sua capacidade se aperta.”

West destacou suas principais escolhas, que provavelmente terão bom desempenho no setor de energia se a mudança ocorrer para empresas de energia.

Ele citou a GE Vernova, uma divisão de energia e potência da General Electric, desmembrada em uma entidade separada. Ele também mencionou a Fluence, uma provedora de baterias que concorre com a Tesla.

Energia renovável está crescendo rapidamente

West acrescentou que, embora a tecnologia esteja crescendo rapidamente em todo o mundo, o mesmo pode ser dito sobre o setor de energia renovável, que está experimentando um crescimento exponencial à medida que os investidores começam a aumentar sua atenção para ele.

De acordo com a Agência Internacional de Energia (IEA), a energia renovável gerada em 2025 em todo o mundo deve superar a energia do carvão pela primeira vez.

No entanto, isso pode não ser suficiente para atender à demanda de rápido crescimento nos data centers. Os especialistas ofereceram duas opções, sendo a primeira a “re-carbonização”, que se refere a reiniciar ou manter as usinas de energia de combustíveis fósseis.

Mas, isso pode resultar nos data centers contribuindo significativamente para as emissões de carbono. Já, gigantes da tecnologia como a Microsoft viram um aumento de 30% nas emissões entre 2020 e 2023, impulsionado pelos data centers. O Google também viu um aumento no consumo de energia em seus data centers devido ao aumento da demanda por serviços de IA.

De acordo com Thomas McAndrew, fundador e CEO da Enchanted Rock, uma provedora de microgrid baseada no Texas, os data centers precisam de eletricidade 99,99% confiável, o que coloca pressão na rede elétrica. Ele acrescentou que a alta demanda de eletricidade nos data centers também estava pressionando os consumidores residenciais, além de aumentar as emissões de carbono.

McAndrew revelou que há outra opção que as empresas de tecnologia podem explorar para compensar o déficit de energia, aproveitando microgrids de gás natural e armazenamento de baterias.

“Os data centers de IA podem aliviar a pressão da rede e fornecer energia excedente de volta à rede, apoiando a expansão da energia eólica e solar, reduzindo assim os custos e as emissões de carbono.”

McAndrew.

O fundador e diretor executivo da Bloom Energy, KR Sridhar, também disse ao Financial Times que, embora o gás natural seja dificilmente um combustível zero carbono, isso pode ser usado para reduzir as emissões e alimentar os data centers.