Energieinfrastruktur gilt als die nächste große Wette für KI-Investoren

Laut den Prognosen von Analysten wird die Energieinfrastruktur voraussichtlich der nächste große Fokus für KI-Investoren sein, da sie versuchen, die stark energieintensiven Rechenzentren zu versorgen.

Dies geschieht, während die Nachfrage nach KI-Produkten und -Diensten weiter wächst und somit die Nachfrage nach Strom zur Versorgung von Rechenzentren antreibt. Laut dem Financial Times entsteht dadurch eine neue Klasse attraktiver Unternehmen, nämlich Energieanbieter.

Da Tech-Unternehmen als überbewertet gelten und für einige Investoren zu viel sind, argumentieren Experten, dass es andere Optionen in der KI-Welle gibt. Sie sind der Ansicht, dass energiebezogene Unternehmen die nächste Wette sein werden, auch wenn sie nicht „so auffällig sind wie die Halbleiter von Nvidia.“

Energieinfrastrukturunternehmen werden als gut positioniert angesehen

Berichte zeigen, dass der Energieverbrauch in KI- und Krypto-Mining-Rechenzentren gestiegen ist, was dem Sektor Spielraum für den Einsatz nachhaltiger Energie und grüner Energie bietet.

James West, leitender Analyst bei Evercore ISI, sagte gegenüber dem Financial Times, dass Investoren nach „einem nächsten Derivat in der KI“ suchen.

„Die Technologieinvestoren, die uns anrufen, fragen nach Strom.“

West.

„Dies ist der nächste große Bullenmarkt, insbesondere da einige der anderen KI-Derivate wie die Chips an Kapazitätsgrenzen stoßen“, fügte West hinzu.

Dies geschieht, während Tech-Giganten wie Nvidia, ein wichtiger Akteur im KI-Sektor, nach ihrem neuesten Ergebnisbericht im August einen Rückgang der Aktienkursleistung verzeichneten. Laut West ist es für Nvidia schwer, seine Gewinne weiter zu steigern, weil „ihre Kapazitäten sich verengen.“

West hob seine Top-Picks hervor, die sich wahrscheinlich gut im Energiesektor entwickeln werden, wenn der Wandel zu Energieunternehmen erfolgt.

Er zitierte GE Vernova, eine Strom- und Energiesparte von General Electric, die in eine separate Entität ausgegliedert wurde. Er erwähnte auch Fluence, einen Batterieanbieter, der mit Tesla konkurriert.

Erneuerbare Energien wachsen schnell

West fügte hinzu, dass, während die Technologie weltweit schnell wächst, dies auch auf den Sektor der erneuerbaren Energien zutrifft, der exponentielles Wachstum verzeichnet, da Investoren ihre Aufmerksamkeit darauf richten.

Laut der Internationalen Energieagentur (IEA) wird die weltweit im Jahr 2025 erzeugte erneuerbare Energie voraussichtlich zum ersten Mal die Kohleenergie übertreffen.

Dies reicht jedoch möglicherweise nicht aus, um die schnell wachsende Nachfrage in Rechenzentren zu decken. Experten haben zwei Optionen vorgeschlagen, wobei die erste die „Rekarbonisierung“ ist, was das Wiederanlaufen oder Beibehalten von fossilen Kraftwerken bedeutet.

Dies könnte jedoch dazu führen, dass Rechenzentren erheblich zu den Kohlenstoffemissionen beitragen. Bereits Tech-Giganten wie Microsoft haben zwischen 2020 und 2023 einen Anstieg der Emissionen um 30 % verzeichnet, angetrieben durch Rechenzentren. Google hat ebenfalls einen Anstieg des Energieverbrauchs in seinen Rechenzentren aufgrund der steigenden Nachfrage nach KI-Diensten verzeichnet.

Laut Thomas McAndrew, dem Gründer und CEO von Enchanted Rock, einem in Texas ansässigen Anbieter von Microgrids, benötigen Rechenzentren eine 99,99 % zuverlässige Stromversorgung, was das Stromnetz belastet. Er fügte hinzu, dass die hohe Stromnachfrage in Rechenzentren auch Druck auf private Verbraucher ausübt und die Kohlenstoffemissionen erhöht.

McAndrew enthüllte, dass es eine weitere Option gibt, die Technologieunternehmen erkunden könnten, um das Energiedefizit auszugleichen, indem sie natürliche Gas-Microgrids und Batteriespeicher nutzen.

„KI-Rechenzentren können den Druck auf das Netz verringern und überschüssige Strom zurück ins Netz speisen, was die Expansion von Wind- und Solarenergie unterstützt und somit Kosten und Kohlenstoffemissionen reduziert.“

McAndrew.

KR Sridhar, Gründer und Chief Executive von Bloom Energy, sagte gegenüber dem Financial Times ebenfalls, dass, obwohl Erdgas kaum ein kohlenstoffneutrales Kraftstoff ist, dies genutzt werden kann, um Emissionen zu reduzieren und Rechenzentren zu versorgen.