- Gates Bericht vom Mai 2026 zeigte, dass 90 % seiner quantenbasierten Fondsstrategien Gewinne erzielten, obwohl Bitcoin und Ether im selben Monat Verluste verzeichneten.
- Der Top-Performer Interstellar Hedging erzielte eine Rendite von 18,6 % und verzeichnete in allen 23 Messzeiträumen Gewinne.
- Gate stellte zudem fest, dass die Regulierung von Stablecoins in die Umsetzungsphase übergeht – ein Wandel, der die institutionelle Adoption beschleunigen könnte, gleichzeitig aber höhere Compliance-Anforderungen mit sich bringt.
Die Krypto-Börse Gate veröffentlichte ihren Private Wealth Management Report für Mai 2026. Der Bericht deutet darauf hin, dass quantitative Handelsansätze profitabel waren, trotz des Rückgangs von Bitcoin und Ether angesichts geopolitischer Risiken. Dies geschah, als die Stablecoin-Regulierung in den USA realitätsnah wurde.
Der Bericht ist für Krypto-Marktteilnehmer relevant, die verfolgen, wie institutionelle Produkte einen Monat überstanden, in dem digitale Vermögenswerte traditionelle Risiko-Assets mit großem Abstand hinter sich ließen. Bitcoin fiel im Mai um rund 2,9 %, und Ether fiel um mehr als 11 %, laut Gate Research. US-Aktien setzten Berichten zufolge ihren Aufwärtstrend fort, wobei der S&P 500 bis Monatsende neun aufeinanderfolgende wöchentliche Gewinne verzeichnete, die längste Serie seit Dezember 2023.
Quants erzielten positive Renditen trotz BTC-, ETH-Verlusten
Die Private-Wealth-Sparte von Gate gab an, dass 90 % ihrer quantenbasierten Fondsstrategien im Mai Gewinne verbuchten. Der bemerkenswerte Performer in dieser Liste ist die USDT-denominierte Absicherungsstrategie Interstellar Hedging, bei der das Asset einen Gesamtgewinn von 18,6 % verzeichnen konnte, in allen 23 Messzeiträumen Gewinne erzielte und eine rekordverdächtige Gewinnrate von 100 % aufwies.
Die Stabilität quantenbasierter Strategien im Mai war der Performance von Strategien in konventionellen Finanzmärkten quite ähnlich. Eine quantenbasierte Strategie (Kurzform für quantitative) ist ein Anlage- oder Handelsansatz, der auf mathematischen Modellen, statistischer Analyse und Computer-Algorithmen basiert, um Chancen zu identifizieren. Anstatt menschliche Intuition, Bauchgefühl oder manuelle Forschung zu nutzen, verwendet sie automatisierte, datengesteuerte Regeln, um Handelsentscheidungen zu treffen.
Berichten zufolge schafften es stock-picking Hedgefonds, im Mai einen Gewinn von 5,35 % zu erzielen, höher als die Rendite des MSCI Total Return Index, der bei 4,55 % stand. Andere bemerkenswerte Namen wie Citadel und Millennium Management konnten ebenfalls im Mai Gewinne verbuchen. Dies deutet darauf hin, dass systematische und markenneutrale Ansätze auch in Zeiten erhöhter geopolitischer Unsicherheit und ungleichmäßiger Risikobereitschaft weiterhin Kapital anzogen.
USDT-Strategien erzielten eine durchschnittliche Rendite von 5,2 %. Die maximale Drawdown, die sowohl bei USDT- als auch bei BTC-Strategien auftrat, blieb erheblich niedriger als der Rückgang des Bitcoin-Preises im selben Zeitraum, laut Gate.
Darüber hinaus konventionelle Hedgefonds performten im Mai gut. Equity Picker verzeichneten Gewinne von 5,35 %, was die im MSCI Total Return Index verzeichneten Gewinne von 4,55 % übertraf, laut Reuters, die Goldman Sachs zitiert. Währenddessen generierten Multi-Strategie-Fonds, die von Citadel und Millennium Management verwaltet werden, Renditen von jeweils 1,43 % und 2,4 %.
Der Unterschied verdeutlicht den risikoscheuen Ansatz, der im Kryptomarkt im Mai vorherrschte. Die Spannungen zwischen Nationen und die reduzierte Spekulation führten zur Präferenz für den US-Aktienmarkt, insbesondere Tech-Aktien, während Bitcoin und Ethereum unter Verkaufsdruck gerieten.
Regulierung von Stablecoins bewegt sich auf die Umsetzung zu
Gates Bericht lenkte auch die Aufmerksamkeit auf ein weiteres wichtiges Thema für den Markt: die Umsetzung der Richtlinien für die GENIUS Act ist jetzt im Gange und schiebt die Stablecoin-Regulierung vom legislativen Rahmen hin zur praktischen Durchsetzung.
Reuters zitierte eine Studie von Citi und Brookfield, die zeigte, dass der Umlauf von Stablecoins bis 2030 um das Fünfzehnfache wachsen könnte. Dieser Bericht postulierte, dass die größten Gewinne aus Zahlungssystemen, Custody-Diensten, Compliance-Prozessen und Abrechnungssystemen stammen könnten, die Stablecoins zugrunde liegen.
Dies spiegelt tatsächlich wider, was allgemein in der Branche geschieht. Der Umlauf von Stablecoins wird Berichten zufolge bis 2030 um das Fünfzehnfache steigen. Dies könnte der Umsetzung des GENIUS Act von 2025 zugeschrieben werden, der klarere Regeln für die Ausgabe von Stablecoins vorsehen und strenge Reserveanforderungen erfordern würde.
Die Einführung von Zahlung-Stablecoins im Kontext des GENIUS Act würde die Dynamik, wie Einlagen bewegt werden, verändern und Wettbewerb für die aktuellen Zahlungssysteme schaffen, so Deloitte in seinem Bericht mit dem Titel Banking and Capital Markets Outlook 2026. Laut Deloitte wird es für Banken entscheidend sein, ihre Verantwortlichkeiten in Bezug auf Ausgabe, Custody, Verarbeitung oder Partnerschaft bei Stablecoin-Angeboten zu verstehen.
Für Kryptowährungen kann dies jedoch auf beide Arten geschehen. Einerseits können Durchsetzungsregularien als Anreiz für Institutionen dienen, die noch zögern. Andererseits könnten sie zu höheren Compliance-Kosten für Emittenten und Börsen innerhalb der US-Jurisdiktionen führen.
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Häufig gestellte Fragen
Wie haben sich Bitcoin und Ether im Mai 2026 entwickelt?
Laut Gate Research sank Bitcoin im Mai 2026 um rund 2,9 %, während Ether um mehr als 11 % fiel. Beide unterperformenten traditionelle Risikoaktiva wie US-Aktien vor dem Hintergrund steigender geopolitischer Spannungen und eines schwächeren Risikobewusstseins.
Was ist der GENIUS Act und warum ist er für Krypto relevant?
Der GENIUS Act ist eine im Jahr 2025 verabschiedete US-Gesetzgebung, die einen regulatorischen Rahmen für Stablecoins schafft, einschließlich staatlicher und bundesstaatlicher Emissionswege sowie strecker Rücklageanforderungen. Gemäß Gate Research und Reuters werden nun die Umsetzungsvorgaben veröffentlicht, wodurch die Aufsicht über Stablecoins von der politischen Gestaltung hin zur praktischen Durchsetzung übergeht.
Wie schnitten traditionelle Hedgefonds im Mai 2026 im Vergleich zu Krypto ab?
Aktienauswahl-Hedgefonds erzielten im Mai eine Rendite von 5,35 % und übertrafen damit den Gewinn des MSCI-Total-Return-Index von 4,55 %, so ein Goldman-Sachs-Bericht, der von Reuters zitiert wurde. Multi-Strategy-Firmen wie Citadel und Millennium verzeichneten respective Renditen von 1,43 % und 2,4 %, während die Kryptomärkte in derselben Periode Verluste verzeichneten.
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Ashish Kumar
Ashish Kumar ist ein Krypto- und Finanzjournalist mit acht Jahren Erfahrung in der Nachrichtenredaktion. Er berichtet über Entwicklungen in den Kryptomärkten, Regulierungen, DeFi und Ökosysteme von Börsen. Er arbeitete für Coingape, Todayq und Newsroompost. Ashish besitzt einen PGDP in englischer Journalistik vom IIMC. Zudem interviewte er Branchenexperten wie Arthur Hayes, Yat Siu, Austin Federa und weitere.
