Funds quantitativos superaram Bitcoin e Ether, mostra relatório da Gate
- O relatório de maio de 2026 da Gate mostrou que 90% de suas estratégias de fundos baseadas em quant entregaram lucros, apesar das perdas registradas por Bitcoin e Ether durante o mês.
- O maior desempenho veio da Interstellar Hedging, que gerou um retorno de 18,6% e registrou lucros em todos os 23 períodos de medição.
- A Gate também observou que a regulamentação de stablecoins está entrando na fase de implementação, uma mudança que pode acelerar a adoção institucional, ao mesmo tempo em que eleva os requisitos de conformidade.
A exchange de criptomoedas Gate lançou seu Relatório de Gestão de Patrimônio Privado para maio de 2026. O relatório sugere que as abordagens de negociação quantitativa foram lucrativas, apesar da queda do Bitcoin e do Ether diante de riscos geopolíticos. Isso ocorreu quando a regulamentação de stablecoins se aproximava da realidade nos EUA.
O relatório é relevante para os participantes do mercado de criptomoedas que acompanham como os produtos institucionais resistiram a um mês em que os ativos digitais ficaram muito atrás dos ativos de risco tradicionais. O Bitcoin caiu cerca de 2,9% em maio, e o Ether caiu mais de 11%, de acordo com a Gate Research. As ações dos EUA, segundo relatos, estenderam seu rally, com o S&P 500 registrando nove ganhos semanais consecutivos até o final do mês, sua maior sequência desde dezembro de 2023.
Quants entregaram retornos positivos apesar das perdas em BTC e ETH
A divisão de riqueza privada da Gate afirmou que 90% de suas estratégias de fundos baseadas em quant apresentaram lucros em maio. O destaque nesta lista é a USDT-denominada solução de hedge, Interstellar Hedging, onde o ativo conseguiu registrar um lucro total de 18,6%, obtendo lucros em todos os 23 períodos de medição com uma taxa de acerto recorde de 100%.
A estabilidade das estratégias baseadas em quant em maio foi bastante semelhante ao desempenho das estratégias nos mercados financeiros convencionais. Uma quant-based strategy (abreviação de quantitative) é uma abordagem de investimento ou negociação que depende de modelos matemáticos, análise estatística e algoritmos computacionais para identificar oportunidades. Em vez de usar intuição humana, sentimentos instintivos ou pesquisa manual, utiliza regras automatizadas e baseadas em dados para tomar decisões de negociação.
De acordo com relatórios, fundos de hedge que fazem seleção de ações conseguiram gerar um lucro de 5,35% em maio, superior ao ganho do Índice MSCI Total Return, que ficou em 4,55%. Outros nomes notáveis, como Citadel e Millennium Management, também conseguiram registrar lucros em maio. Isso sugere que abordagens sistemáticas e neutras ao mercado continuaram a atrair capital durante períodos de incerteza geopolítica elevada e apetite por risco desigual.
Os retornos da estratégia USDT entregaram uma rentabilidade média de 5,2%. O drawdown máximo experimentado tanto nas estratégias USDT quanto BTC permaneceu consideravelmente menor do que a queda no preço do Bitcoin durante o mesmo período, according to Gate.
Além disso, os fundos de hedge tradicionais tiveram bom desempenho em maio. Os gestores de ações registraram ganhos de 5,35%, superando os retornos do Índice MSCI Total Return em 4,55%, segundo a Reuters, citando o Goldman Sachs. Enquanto isso, os fundos multiestratégia gerenciados pela Citadel e pela Millennium Management geraram retornos de 1,43% e 2,4%, respectivamente.
A diferença ilustra a abordagem defensiva predominante no mercado de criptomoedas em maio. A tensão entre nações e a redução da especulação resultaram na preferência pelo mercado acionário dos EUA, especialmente ações de tecnologia, enquanto Bitcoin e Ethereum foram afetados pela pressão de venda.
Regulating stablecoins moves towards implementation
O relatório da Gate também chamou a atenção para outra questão importante para o mercado: a implementação das diretrizes para a Lei GENIUS está em andamento, deslocando a regulamentação de stablecoins do arcabouço legislativo para a aplicação prática.
Reuters cited um estudo da Citi e da Brookfield que mostrou que a circulação de stablecoins pode crescer até quinze vezes até 2030. Este relatório aponta que os maiores ganhos podem vir de sistemas de pagamento, serviços de custódia, processos de conformidade e sistemas de liquidação, que sustentam as stablecoins.
Isso reflete, de fato, o que está acontecendo no setor em geral. As stablecoins estão previstas para multiplicar sua circulação por quinze vezes até 2030. Isso pode ser atribuído à implementação da GENIUS Act em 2025, que forneceria regras mais claras para a emissão de stablecoins e exigiria requisitos rigorosos de reservas.
A introdução de stablecoins de pagamento no contexto da GENIUS Act alteraria a dinâmica do movimento dos depósitos e criaria concorrência para os sistemas de pagamento atuais, segundo o Deloitte em seu relatório intitulado Banking and Capital Markets Outlook 2026. De acordo com o Deloitte, será crucial que os bancos compreendam suas responsabilidades no que diz respeito à emissão, custódia, processamento ou participação como parceiros em ofertas de stablecoins.
No entanto, para as criptomoedas, isso pode acontecer de ambas as formas. Por um lado, a regulamentação coercitiva pode servir como incentivo para aquelas instituições indecisas. Por outro, pode resultar em custos de conformidade mais elevados para emissores e exchanges dentro das jurisdições dos EUA.
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Perguntas Frequentes
Como se comportaram Bitcoin e Ether em maio 2026?
Bitcoin caiu aproximadamente 2,9% e Ether mais de 11% durante maio de 2026, com desempenho inferior ao de ativos de risco tradicionais, como ações dos EUA, diante de tensões geopolíticas crescentes e apetite por risco enfraquecido, segundo a Gate Research.
O que é a Lei GENIUS e por que ela importa para cripto?
A Lei GENIUS é uma legislação dos EUA aprovada em 2025 que estabelece um quadro regulatório para stablecoins, incluindo vias de emissão estaduais e federais e rigorosos requisitos de reserva. Suas diretrizes de implementação estão sendo lançadas, movendo a supervisão de stablecoins do desenho de políticas para a aplicação prática, segundo a Gate Research e a Reuters.
Como os fundos de hedge tradicionais se saíram em comparação com o cripto em maio de 2026?
Fundos de hedge de seleção de ações retornaram 5,35% em maio, superando o ganho de 4,55% do índice MSCI total return, segundo uma nota da Goldman Sachs reportada pela Reuters. As firmas multi-estratégia Citadel e Millennium registraram retornos de 1,43% e 2,4%, respectivamente, enquanto os mercados de cripto apresentaram perdas no mesmo período.
Aviso. As informações fornecidas não constituem aconselhamento de negociação. Cryptopolitan.com não assume responsabilidade por quaisquer investimentos realizados com base nas informações fornecidas nesta página. Recomendamos fortemente a realização de pesquisa independente e/ou consulta a um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Ashish Kumar
Ashish Kumar é jornalista de cripto e finanças com oito anos de experiência em redações. Ele cobre o que acontece com os mercados de cripto, regulação, DeFi e ecossistemas de exchanges. Trabalhou na Coingape, Todayq e Newsroompost. Ashish possui pós-graduação em Jornalismo Inglês pelo IIMC. Também entrevistou figuras do setor, incluindo Arthur Hayes, Yat Siu, Austin Federa e outros.
