Fundos quantitativos superaram Bitcoin e o Ether, mostra relatório da Gate

A corretora de criptomoedas Gate divulgou seu Relatório de Gestão de Patrimônio Privado para maio de 2026. O relatório sugere que as abordagens de negociação quantitativa foram lucrativas, apesar da queda do Bitcoin e do Ether diante dos riscos geopolíticos. Isso ocorreu quando a regulamentação das stablecoins estava prestes a se tornar realidade nos EUA.

O relatório é importante para os participantes do mercado de criptomoedas traco desempenho dos produtos institucionais em um mês no qual os ativos digitais ficaram bem atrás dos ativos de risco tradicionais. Bitcoin caiu aproximadamente 2,9% em maio, e o Ether recuou mais de 11%, segundo a Gate Research. As ações americanas, por sua vez, estenderam sua alta, com o S&P 500 registrando nove semanas consecutivas de ganhos até o final do mês, sua maior sequência desde dezembro de 2023.

Os analistas quantitativos obtiveram retornos positivos apesar das perdas de BTC e ETH

A divisão de gestão de patrimônio privado da Gates afirmou que 90% de suas estratégias de fundos quantitativos registraram lucros em maio. O destaque dessa lista é a USDT, Interstellar Hedging, que obteve um lucro total de 18,6%, registrando lucros em todos os 23 períodos de avaliação, com uma taxa de acerto recorde de 100%.

A estabilidade das estratégias quantitativas em maio foi bastante semelhante ao desempenho das estratégias nos mercados financeiros convencionais. Uma estratégia quantitativa (abreviação de quantitativa) é uma abordagem de investimento ou negociação que se baseia emmatic, análises estatísticas e algoritmos computacionais para identificardent. Em vez de usar a intuição humana, palpites ou pesquisa manual, ela utiliza regras automatizadas e orientadas por dados para tomar decisões de negociação.

Segundo relatos, os fundos de hedge que selecionam ações conseguiram um lucro de 5,35% em maio, superior ao ganho do índice MSCI Total Return, que ficou em 4,55%. Outros nomes importantes, como Citadel e Millennium Management, também registraram lucros em maio. Isso sugere que abordagensmatic e neutras em relação ao mercado continuaram atraccapital durante períodos de elevada incerteza geopolítica e apetite de risco desigual.

A estratégia com USDT apresentou um retorno médio de 5,2%. O drawdown máximo observado nas estratégias com USDT e BTC permaneceu consideravelmente menor do que a queda no Bitcoinpreço do de acordo com a Gate.

Além disso, os fundos de hedge tradicionais tiveram um bom desempenho em maio. Os fundos de ações registraram ganhos de 5,35%, superando os ganhos do índice MSCI Total Return em 4,55%, segundo a Reuters, citando o Goldman Sachs. Enquanto isso, os fundos multiestratégia administrados pela Citadel e pela Millennium Management geraram retornos de 1,43% e 2,4%, respectivamente.

Essa diferença ilustra a aversão ao risco predominante no mercado de criptomoedas em maio. A tensão entre as nações e a redução da especulação resultaram na preferência pelo mercado de ações dos EUA, especialmente as ações de tecnologia, enquanto Bitcoin e Ethereum foram afetados pela pressão vendedora.

A regulamentação das stablecoins caminha para a implementação

O relatório da Gates também chamou a atenção para outra questão importante para o mercado: a implementação das diretrizes da Lei GENIUS já está em andamento, impulsionando a regulamentação das stablecoins do âmbito legislativo para a aplicação prática.

A Reuters citou um estudo da Citi e da Brookfield que mostrou que a circulação de stablecoins pode crescer até quinze vezes até 2030. Este relatório postulou que os maiores ganhos podem vir de sistemas de pagamento, serviços de custódia, processos de conformidade e sistemas de liquidação, que sustentam as stablecoins.

Isso reflete, de fato, o que está acontecendo no setor em geral. A circulação de stablecoins deverá multiplicar-se por quinze até 2030. Isso pode ser atribuído à implementação da Lei GENIUS em 2025, que estabelecerá regras mais claras para a emissão de stablecoins e exigirá reservas rigorosas.

A introdução de stablecoins de pagamento no contexto da Lei GENIUS alteraria a dinâmica da movimentação de depósitos e criaria concorrência para os sistemas de pagamento atuais, de acordo com o relatório da Deloitte intitulado " Banking and Capital Markets Outlook 2026". Segundo a Deloitte, será crucial que os bancos compreendam suas responsabilidades em relação à emissão, custódia, processamento e participação em ofertas de stablecoins.

No caso das criptomoedas, porém, isso pode acontecer de duas maneiras. Por um lado, a regulamentação pode servir de incentivo para as instituições indecisas. Por outro lado, pode resultar em custos de conformidade mais elevados para emissores e corretoras em jurisdições dos EUA.