- Gate发布的2026年5月报告显示，尽管比特币和以太坊当月录得亏损，但其90%的量化基金策略仍实现盈利。
- 表现最佳的Interstellar Hedging（星际对冲）实现了18.6%的回报率，并在全部23个统计周期内均录得盈利。
- Gate还指出，稳定币监管正进入实施阶段，这一转变有望加速机构采用，同时提高合规要求。
加密货币交易所 Gate 发布了 2026 年 5 月的私人财富管理报告。报告表明，尽管比特币和以太坊在地缘政治风险面前下跌，但量化交易方法仍然盈利。这发生在美国稳定币监管即将成为现实的时候。
该报告对加密市场参与者具有重要意义，他们正在追踪机构产品如何度过数字资产大幅落后于传统风险资产的一个月。比特币在5月下跌约2.9%，以太坊跌幅超过11%， 据Gate Research报道。美国股市据报道延续了涨势，标普500指数在月底之前实现了连续九周上涨，这是自2023年12月以来最长的连涨纪录。
量化策略在BTC和ETH亏损的情况下仍实现正收益
Gate的私人财富部门表示，其5月份基于量化的基金策略中有90%实现了盈利。该名单中的显著表现者是 USDT计价的对冲解决方案Interstellar Hedging，该资产实现了18.6%的总利润，在全部23个测量周期中均实现盈利，创下100%的创纪录胜率。
5月份基于量化的策略稳定性与传统金融市场策略的表现非常相似。一种 基于量化的策略 （quantitative的缩写）是一种依赖数学模型、统计分析和计算机算法来识别机会的投资或交易方法。它不使用人类直觉、直觉或手动研究，而是使用自动化的、数据驱动的规则来做出交易决策。
据报道，选股对冲基金在5月份实现了5.35%的利润，高于MSCI总收益指数4.55%的涨幅。其他知名机构如Citadel和Millennium Management在5月份也实现了盈利。这表明，在地缘政治不确定性加剧和风险偏好不均的时期，系统化和市场中性策略继续吸引资金。
USDT策略回报平均收益率为5.2%。USDT和BTC策略经历的最大回撤明显低于同期比特币价格的跌幅， 据Gate.
报道。此外，传统对冲基金在5月份表现良好。据路透社援引高盛数据，股票选择者实现了5.35%的收益，超过了MSCI总收益指数4.55%的收益。同时，由Citadel和Millennium Management管理的多策略基金分别实现了1.43%和2.4%的回报。
这种差异说明了5月份加密货币市场普遍存在的避险情绪。国家间的紧张局势和投机减少导致资金偏好美国股市，尤其是科技股，而比特币和以太坊则受到抛售压力的影响。
稳定币监管迈向实施阶段
Gate的报告还引起了市场对另一个重要问题的关注： GENIUS法案 指南的实施正在进行中，推动稳定币监管从立法框架走向实际执行。
路透社引用 Citi和Brookfield的一项研究显示，到2030年，稳定币的流通量可能增长多达15倍。该报告认为，最大的收益可能来自支付系统、托管服务、合规流程和结算系统，这些是稳定币的基础。
这确实反映了该领域普遍发生的情况。据报道，稳定币 流通量预计到2030年将增长15倍。这归因于2025年GENIUS法案的实施，该法案将为稳定币发行提供更清晰的规则，并要求严格的储备要求。
根据德勤在其报告 《银行业和资本市场展望 2026》中的说法，GENIUS法案背景下支付型稳定币的引入将改变存款流动的动态，并对现有支付系统形成竞争。据德勤称，银行了解其在发行、托管、处理或作为稳定币发行合作伙伴方面的责任至关重要。
然而，对于加密货币来说，这种情况可能会以两种方式发生。一方面，执法监管可以吸引那些犹豫不决的机构。另一方面，它们可能导致美国司法管辖区内的发行商和交易所面临更高的合规成本。
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常见问题
比特币和以太坊在5月的表现如何2026？
据Gate Research报道，受地缘政治紧张局势加剧和风险偏好减弱影响，比特币和以太坊在2026年5月分别下跌约2.9%和超过11%，表现不及美股等传统风险资产。
什么是GENIUS法案？它对加密货币为何重要？
GENIUS法案是2025年通过的美国立法，为稳定币建立了监管框架，包括州级和联邦级的发行路径以及严格的储备金要求。据Gate Research和路透社报道，其实施细则正在陆续发布，标志着稳定币监管从政策设计转向实际执行。
2026年5月，传统对冲基金的表现与加密货币相比如何？
据路透社报道的高盛笔记显示，5月份选股型对冲基金回报率为5.35%，跑赢MSCI总收益指数4.55%的涨幅。多策略公司Citadel和Millennium的回报率分别为1.43%和2.4%，而同期加密货币市场则出现亏损。
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Ashish Kumar
Ashish Kumar 是一位拥有八年新闻室经验的加密货币和金融记者。他报道加密货币市场、监管、DeFi 和交易所生态系统的最新动态。他曾与 Coingape、Todayq 和 Newsroompost 合作。Ashish 在 IIMC 获得了英语新闻学研究生文凭。他还采访过包括 Arthur Hayes、Yat Siu、Austin Federa 在内的行业人物。
