Secondo un report di Gate, i fondi quantitativi hanno sovraperformato Bitcoin ed Ether

L'exchange di criptovalute Gate ha pubblicato il suo rapporto sulla gestione patrimoniale privata per maggio 2026. Il rapporto suggerisce che le strategie di trading quantitativo si sono rivelate redditizie nonostante il calo di Bitcoin ed Ether a fronte dei rischi geopolitici. Ciò è avvenuto mentre la regolamentazione delle stablecoin si stava concretizzando negli Stati Uniti.

Il rapporto è importante per gli operatori del mercato delle criptovalute traccome i prodotti istituzionali hanno affrontato un mese in cui gli asset digitali hanno sottoperformato nettamente rispetto agli asset tradizionali a rischio. Bitcoin ha perso circa il 2,9% a maggio, mentre Ether è calato di oltre l'11%. Secondo Gate ResearchI mercati azionari statunitensi avrebbero invece esteso il loro rally, con l'indice S&P 500 che ha registrato nove settimane consecutive di guadagni fino alla fine del mese, la striscia positiva più lunga da dicembre 2023.

Nonostante le perdite di BTC e ETH, gli analisti quantitativi hanno ottenuto rendimenti positivi

La divisione di gestione patrimoniale privata di Gates ha dichiarato che il 90% delle sue strategie di investimento quantitative ha registrato profitti a maggio. Tra queste, spicca la USDT, Interstellar Hedging, che ha ottenuto un profitto totale del 18,6%, registrando guadagni in tutti i 23 periodi di misurazione con un tasso di successo record del 100%.

La stabilità delle strategie quantitative a maggio è stata piuttosto simile alla performance delle strategie nei mercati finanziari convenzionali. Una strategia quantitativa (abbreviazione di quantitativa) è un approccio di investimento o di trading che si basa sumatic, analisi statistiche e algoritmi informatici per identificaredent. Invece di affidarsi all'intuizione umana, alle sensazioni o alla ricerca manuale, utilizza regole automatizzate basate sui dati per prendere decisioni di trading.

Secondo quanto riportato, i fondi hedge specializzati nella selezione di singoli titoli hanno registrato un profitto del 5,35% a maggio, superiore al guadagno dell'indice MSCI Total Return, che si è attestato al 4,55%. Anche altri nomi di spicco come Citadel e Millennium Management hanno ottenuto profitti a maggio. Ciò suggerisce che gli approccimatic e market-neutral hanno continuato adtraccapitali durante periodi di elevata incertezza geopolitica e di propensione al rischio variabile.

Secondo Gate , la strategia USDT ha generato un rendimento medio del 5,2%. Il drawdown massimo registrato sia nella strategia USDT che in quella BTC è rimasto considerevolmente inferiore al calo del Bitcoinnello stesso periodo. prezzo del

Inoltre, i fondi hedge tradizionali hanno registrato buone performance a maggio. I fondi azionari hanno ottenuto guadagni del 5,35%, superando del 4,55% i rendimenti dell'indice MSCI Total Return, secondo Reuters, che cita Goldman Sachs. Nel frattempo, i fondi multi-strategia gestiti da Citadel e Millennium Management hanno generato rendimenti rispettivamente dell'1,43% e del 2,4%.

La differenza illustra l'approccio di avversione al rischio prevalente nel mercato delle criptovalute nel mese di maggio. Le tensioni tra le nazioni e la riduzione della speculazione hanno portato a una preferenza per il mercato azionario statunitense, in particolare per i titoli tecnologici, mentre Bitcoin ed Ethereum sono stati influenzati dalla pressione di vendita.

La regolamentazione delle stablecoin si avvia verso l'implementazione

Il rapporto di Gates ha inoltre richiamato l'attenzione su un'altra questione importante per il mercato: è in corso l'attuazione delle linee guida del GENIUS Act , che sta spostando la regolamentazione delle stablecoin dal quadro legislativo all'applicazione pratica.

Reuters ha citato uno studio di Citi e Brookfield secondo il quale la circolazione delle stablecoin potrebbe aumentare fino a quindici volte entro il 2030. Questo rapporto ipotizzava che i maggiori benefici potessero derivare dai sistemi di pagamento, dai servizi di custodia, dai processi di conformità e dai sistemi di regolamento che sono alla base delle stablecoin.

Questo dato rispecchia effettivamente l'andamento generale del settore. Si prevede che la circolazione delle stablecoin si moltiplicherà di quindici volte entro il 2030. Ciò potrebbe essere attribuito all'entrata in vigore del GENIUS Act nel 2025, che fornirà regole più chiare per l'emissione di stablecoin e richiederà requisiti di riserva più rigorosi.

Secondo Deloitte, nel suo rapporto " Banking and Capital Markets Outlook 2026 ", l'introduzione delle stablecoin di pagamento nel contesto del GENIUS Act modificherebbe le dinamiche dei flussi di deposito e creerebbe concorrenza per gli attuali sistemi di pagamento. Sempre secondo Deloitte, sarà fondamentale per le banche comprendere le proprie responsabilità in merito all'emissione, alla custodia, all'elaborazione o alla partecipazione a offerte di stablecoin.

Nel caso delle criptovalute, tuttavia, la situazione può evolversi in entrambi i sensi. Da un lato, le normative di applicazione possono rappresentare un incentivo per le istituzioni ancora indecise. Dall'altro, potrebbero comportare costi di conformità più elevati per gli emittenti e gli exchange operanti negli Stati Uniti.