- ゲートの2026年5月レポートによると、ビットコインとイーサリアムが当月に損失を計上する中、同社のクオンツベースのファンド戦略の90%が利益を達成しました。
- 最高成績を収めたのはインターステラー・ヘッジで、リターンは18.6%、23ある測定期間すべてで黒字を記録しました。
- またゲートは、ステーブルコイン規制が実装フェーズに移行している点を指摘し、この変化が機関投資家の採用を加速させる一方で、コンプライアンス要件も高まるとしています。
暗号資産取引所Gateは、2026年5月のプライベートウェルスマネジメントレポートをリリースした。このレポートは、地政学的リスクを背景にビットコインとイーサリアムが下落したにもかかわらず、クオンツ取引アプローチが収益性を維持していたことを示唆している。これは、米国のステーブルコイン規制が現実味を帯びていた時期に起きたことだ。
このレポートは、デジタル資産が伝統的なリスク資産を大幅に下回った1か月において、機関向け製品がどのように耐えたかを追跡する暗号資産市場の参加者にとって重要である。ビットコインは5月に約2.9%下落し、イーサリアムは11%以上下落した reportedly。 Gate Researchによると, 米国株式は reportedly ラリーを延長し、S&P 500は月末まで9週連続の週高値を更新し、2023年12月以来最長の streak を記録した。
BTC、ETHの下落にもかかわらずクオンツがプラスリターンを達成
Gateのプライベートウェルス部門は、5月にクオンツベースのファンド戦略の90%が利益を上げたことを明らかにした。このリストにおける注目すべきパフォーマンスを発揮したのは、 USDT建て建てヘッジソリューション、Interstellar Hedgingであり、同資産は総利益18.6%を記録し、23回の測定期間すべてで利益を上げ、100%という記録的な勝率を達成した。
5月のクオンツベース戦略の安定性は、従来の金融市場における戦略のパフォーマンスと非常に類似していた。A クオンツベースの戦略 （クオンティタティブの略）は、数学的モデル、統計分析、およびコンピュータアルゴリズムを使用して機会を特定する投資または取引アプローチである。人間の直感、勘、または手動のリサーチを使用するのではなく、自動化されたデータ駆動型のルールを使用して取引決定を行う。
レポートによると、株式選択型ヘッジファンドは5月に5.35%の利益を達成し、MSCI総収益指数の4.55%を上回った。CitadelやMillennium Managementなどの他の注目すべき名前もまた、5月に利益を上げた。これは、地政学的不確実性が高まり、リスク選好が不均一な期間中、システマティックかつマーケットニュートラルなアプローチが引き続き資本を集め続けたことを示唆している。
USDT戦略の平均リターンは5.2%を記録した。USDT戦略とBTC戦略で経験した最大ドローダウンは、同じ期間におけるビットコイン価格の下落と比較して大幅に低かった。 ゲート（Gate）によると.
さらに、伝統的なヘッジファンドも5月に好調なパフォーマンスを示した。株式銘柄選択型ファンドは5.35%の利回りを記録し、ゴールドマン・サックスの指摘によると、MSCI総リターン指数の利回りを4.55ポイント上回った。一方、シチadel（Citadel）とミレニアム・マネジメント（Millennium Management）が運用するマルチストラテジーファンドは、それぞれ1.43%、2.4%のリターンを生成した。
この違いは、5月の暗号通貨市場で一般的だったリスク回避姿勢を示している。国際的な緊張関係の高まりと投機機会の減少により、特にテック株を中心とした米国株式市場が好まれ、ビットコインとイーサリアムは売り圧力を受けた。
ステーブルコインの規制が実施に向けて動き出す
ゲートのレポートは、市場にとってもう一つの重要な課題にも注目を集めた。それは、 GENIUS法 のガイドラインの実施であり、ステーブルコインの規制が立法枠組みから実際の執行へと移行しつつある。
ロイターは シティ（Citi）とブルックフィールド（Brookfield）による調査を引用した。この調査では、ステーブルコインの流通量が2030年までに最大15倍に成長する可能性があることが示された。このレポートは、ステーブルコインを支える決済システム、カストディサービス、コンプライアンスプロセス、決済システムにおいて最大の収益が見込まれると指摘している。
これは、セクター全体で起きていることを確かに反映している。ステーブルコインの 流通量は2030年までに15倍に増加すると見込まれている。これは、2025年にGENIUS法が施行され、ステーブルコインの発行に関するより明確なルールが提供され、厳格な準備金要件が義務付けられることによるものかもしれない。
DELITTEのレポート『 銀行・資本市場展望 2026』によると、GENIUS法の文脈における決済用ステーブルコインの導入は、預金の移動方法や現在の決済システムに対する競争環境を変化させる可能性がある。DELITTEによれば、銀行側はステーブルコインの発行、カストディ、処理、またはステーブルコイン提供におけるパートナーシップに関する責任を理解することが重要になる。
しかし、暗号通貨に関しては、この状況は両方の方向に発展しうる。一方では、規制の執行は迷っている機関にとって誘因となり得る。他方では、米国管轄内の発行者や取引所にとってコンプライアンスコストの上昇を招く可能性がある。
暗号通貨のニュースを読むだけでなく、それを理解しましょう。ニュースレターに登録してください。無料です。
よくある質問
ビットコインとイーサリアムは 2026 にどのように推移しましたか？
ゲート・リサーチによると、ビットコインは約2.9%下落し、イーサリアムは11%以上下落しました。これは2026年5月のことで、地政学的緊張の高まりとリスク選好の弱まりにより、米国株式などの伝統的なリスク資産を下回りました。
GENIUS法とは何ですか？なぜそれが暗号資産にとって重要なのでしょうか？
GENIUS法は2025年に成立した米国の法律で、州および連邦発行の経路や厳格な準備金要件を含むステーブルコインの規制枠組みを定めています。ゲート・リサーチとロイターによると、その実施ガイドラインが現在公開され、ステーブルコイン監督が政策設計から実際の執行へと移行しつつあります。
2026 年 5 月、伝統的なヘッジファンドは暗号資産と比較してどのようにパフォーマンスを発揮しましたか？
ロイターが報じたゴールドマン・サックスのレポートによると、株式選別型ヘッジファンドは 5 月に 5.35% のリターンを記録し、MSCI グローバル総収益指数の 4.55% の上昇を上回りました。一方、マルチストラテジーファームであるシタデルとミレニアムはそれぞれ 1.43%、2.4%のリターンを達成しましたが、暗号資産市場は同期間中に損失を被りました。
免責事項。 本情報は取引助言ではありません。Cryptopolitan.com は、本ページに記載された情報に基づいて行われた投資に対して一切の責任を負いません。投資判断を下す前に、独自の調査を行うか、資格を有する専門家にご相談することを強く推奨します。
アシシュ・クマール
アシシュ・クマール氏は、8年間のニュースルーム経験を持つ暗号資産および金融ジャーナリストです。暗号資産市場、規制、DeFi、取引所エコシステムに関する最新動向を取材・執筆しています。Coingape、Todayq、Newsroompostなどで活動実績があります。IIMC（インド・マスコミュニケーション研究所）で英語ジャーナリズムのPGDPを取得しており、アーサー・ヘイズ氏、ヤット・シウ氏、オースティン・フェデラ氏など業界の主要人物へのインタビューも多数行っています。
