Les fonds quantitatifs ont surperformé Bitcoin et l'Ether, selon un rapport de Gate

La plateforme d'échange de cryptomonnaies Gate a publié son rapport sur la gestion de patrimoine privé pour mai 2026. Ce rapport indique que les stratégies de trading quantitatif sont restées rentables malgré la baisse du Bitcoin et de l'Ether face aux risques géopolitiques. Ce constat est intervenu au moment où la réglementation des stablecoins se concrétisait aux États-Unis.

Ce rapport est important pour les acteurs du marché des cryptomonnaies tracla performance des produits institutionnels durant un mois où les actifs numériques ont largement sous-performé les actifs à risque traditionnels. Bitcoin a chuté d'environ 2,9 % en mai et l'Ether de plus de 11 %, selon Gate Research. Les actions américaines auraient poursuivi leur progression, le S&P 500 enregistrant neuf semaines de hausse consécutives jusqu'à la fin du mois, sa plus longue série depuis décembre 2023.

Les analystes quantitatifs ont généré des rendements positifs malgré les pertes en BTC et ETH

La division de gestion de patrimoine de Gates a annoncé que 90 % de ses stratégies de fonds quantitatives ont dégagé des profits en mai. La USDT, Interstellar Hedging, se distingue particulièrement : cet actif a enregistré un profit total de 18,6 %, avec des résultats positifs sur les 23 périodes de mesure et un taux de réussite record de 100 %.

La stabilité des stratégies quantitatives en mai a été comparable à la performance des stratégies sur les marchés financiers traditionnels. Une stratégie quantitative (ou « quantitative ») est une approche d'investissement ou de trading qui s'appuie surmatic, des analyses statistiques et des algorithmes informatiques pourdentles opportunités. Au lieu de se fier à l'intuition, au ressenti ou à la recherche manuelle, elle utilise des règles automatisées et basées sur les données pour prendre des décisions de trading.

D'après les rapports, les fonds spéculatifs spécialisés dans la sélection de titres ont réalisé un profit de 5,35 % en mai, supérieur à la performance de l'indice MSCI Total Return, qui s'est établi à 4,55 %. D'autres acteurs majeurs comme Citadel et Millennium Management ont également dégagé des bénéfices en mai. Cela suggère que les approchesmatic et neutres par rapport au marché ont continué d'tracdes capitaux malgré un contexte de forte incertitude géopolitique et d'appétit pour le risque inégal.

La stratégie USDT a généré un rendement moyen de 5,2 %. La perte maximale enregistrée pour les stratégies USDT et BTC est restée considérablement inférieure à la baisse du Bitcoindurant la même période, selon Gate.

Par ailleurs, les fonds spéculatifs traditionnels ont affiché de bonnes performances en mai. Les fonds axés sur la sélection d'actions ont enregistré des gains de 5,35 %, dépassant de 4,55 % la performance de l'indice MSCI Total Return, selon Reuters, citant Goldman Sachs. De leur côté, les fonds multi-stratégies gérés par Citadel et Millennium Management ont généré des rendements respectifs de 1,43 % et 2,4 %.

Cette différence illustre la tendance à l'aversion au risque qui a prévalu sur le marché des cryptomonnaies en mai. Les tensions internationales et le ralentissement de la spéculation ont favorisé les investisseurs se tournant vers le marché actions américain, notamment les valeurs technologiques, tandis que Bitcoin et Ethereum ont subi des pressions à la vente.

La réglementation des stablecoins progresse vers sa mise en œuvre

Le rapport de Gates a également mis en lumière un autre point important pour le marché : la mise en œuvre des directives de la loi GENIUS est en cours, faisant passer la réglementation des stablecoins du cadre législatif à une application concrète.

Reuters a cité une étude de Citi et Brookfield montrant que la circulation des stablecoins pourrait être multipliée par quinze d'ici 2030. Ce rapport avançait que les gains les plus importants pourraient provenir des systèmes de paiement, des services de conservation, des processus de conformité et des systèmes de règlement, qui sous-tendent les stablecoins.

Cela reflète bien la tendance générale du secteur. La circulation des stablecoins devrait être multipliée par quinze d'ici 2030. Cette croissance pourrait s'expliquer par la mise en œuvre du GENIUS Act en 2025, qui instaurerait des règles plus claires pour l'émission de stablecoins et imposerait des réserves obligatoires strictes.

L'introduction de stablecoins de paiement dans le cadre du GENIUS Act modifierait la dynamique des flux de dépôts et créerait une concurrence pour les systèmes de paiement actuels, selon le rapport de Deloitte intitulé Perspectives bancaires et des marchés de capitaux 2026.Deloitte souligne également l'importance pour les banques de bien comprendre leurs responsabilités en matière d'émission, de conservation, de traitement ou de partenariat dans les offres de stablecoins.

Concernant les cryptomonnaies, la situation peut évoluer dans les deux sens. D'une part, une réglementation stricte peut inciter les institutions hésitantes à se conformer à la loi. D'autre part, elle pourrait engendrer des coûts de mise en conformité plus élevés pour les émetteurs et les plateformes d'échange relevant des juridictions américaines.