Bitcoin ETF vs. Ethereum ETF: Qual é a Diferença?

O ETF de Bitcoin e o ETF de Ethereum são produtos financeiros que permitem aos investidores obter exposição ao BTC e ao ETH, respectivamente, sem precisar manter criptomoedas eles mesmos.

A estreia dos ETFs de preço à vista nos EUA foi um grande acontecimento para o mercado de criptomoedas em geral, tanto que provocou um grande ciclo de alta em 2024. 

Olhando para trás hoje, as apostas nos ETFs de criptomoedas estavam certas. Os ETFs de BTC e ETH tornaram-se uma grande parte do mercado de criptomoedas, controlando mais de US$ 175 bilhões em ativos em apenas um ano. 

Neste artigo, explicaremos em detalhes por que os ETFs de criptomoedas são tão importantes e a diferença entre os ETFs de Bitcoin e Ethereum, entre outras coisas.

Por que os ETFs de Bitcoin e Ethereum estão em destaque

A aprovação dos ETFs de Bitcoin e Ethereum foi recebida com intensa euforia entre os investidores de criptomoedas, pois acreditava-se que eles essencialmente conectariam as criptomoedas à Wall Street e trariam aceitação institucional e regulatória. 

Como os ETFs conectam as Finanças Tradicionais e as Criptomoedas

Primeiro de tudo, um ETF ou fundo negociado em bolsa não é exclusivo do espaço das criptomoedas. Ele começou nas finanças tradicionais e tem sido usado por décadas para investir em fundos mútuos e em uma cesta de diferentes ativos.

Agora, um dos obstáculos que desacelerou a adoção de criptomoedas por investidores tradicionais é a complexidade na gestão de criptomoedas. Poucos investidores sabem como ou querem lidar com o atrito e os riscos de comprar e armazenar BTC e outros ativos de criptomoeda. 

A listagem de ETFs de criptomoedas basicamente eliminou essas preocupações, transformando as criptomoedas em um instrumento com o qual a maioria dos investidores de finanças tradicionais já está familiarizada. 

2024–2025 Boom dos ETFs — Aprovações de Spot e Impacto no Mercado

O sucesso dos ETFs de spot de Bitcoin e Ethereum viu uma corrida nas aplicações para outros ativos de criptomoeda, incluindo SOL, XRP, DOGE e outras altcoins principais. 

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) até facilitou para que mais ativos de criptomoeda obtivessem aprovação de ETF, e muito mais rápido. Em setembro, o regulador aprovou padrões genéricos de listagem para ETFs de criptomoeda spot, removendo a necessidade de aprovações demoradas caso a caso. 

Isso implica que mais ativos de criptomoeda podem chegar à Wall Street, o que se traduziria em mais entradas de capital de instituições, consultores financeiros e investidores de varejo nas finanças tradicionais. 

Demanda Institucional por Exposição Regulada a Criptomoedas

Os ETFs de spot ampliam a porta para a demanda institucional por ativos de criptomoeda subjacentes. 

Como afirmado anteriormente, instituições financeiras, gestores de patrimônio, fundos de hedge e investidores de varejo têm mais probabilidade de interagir com criptomoedas por meio desses ETFs porque é um produto familiar. Existem outros benefícios que vêm com isso, como facilidade de acesso e conforto regulatório associado a ele. 

Instituições que não se envolveriam diretamente no mercado de criptomoedas agora estão fazendo isso por meio de ETFs. Em agosto, as principais universidades Harvard e Brown revelaram possuir US$ 116 milhões e US$ 13 milhões em Bitcoin por meio de ETFs. 

O que é um ETF de Bitcoin?

Um ETF de Bitcoin é simplesmente um fundo de investimento que acompanha o valor do Bitcoin. Ele é negociado em bolsas de valores tradicionais, semelhante à forma como as ações da Tesla (TSLA), Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) e de outras empresas são negociadas.

Investidores que compram ETFs de Bitcoin ganham exposição indireta à maior criptomoeda sem precisar se preocupar em garantir o ativo. Tudo isso é tratado pela emissora do fundo e pela empresa custodiante designada para esse ETF específico. 

Como funcionam os ETFs de Bitcoin

Existem duas categorias de ETFs de Bitcoin: spot e futuros, e cada um funciona de maneira diferente. 

Os ETFs de Bitcoin spot são baseados no preço de mercado em tempo real do BTC. Isso significa que os emissores, como BlackRock, Fidelity, etc., precisariam comprar e manter o Bitcoin real. Portanto, nesse sentido, possuir uma ação de um ETF de Bitcoin spot é semelhante a manter uma fração de BTC, sem precisar lidar com a moeda real.

O Bitcoin que lastreia as ações geralmente é mantido com um custodiante terceirizado regulado, não pela própria emissora do fundo. Por exemplo, Coinbase e Anchorage são os custodiante do Bitcoin da BlackRock.

Quando há alta demanda pelas ações do ETF spot na bolsa de valores, os emissores, como a BlackRock, compram mais BTC para criar novas ações. E quando os investidores querem vender as ações do ETF de volta para o fundo, o emissor precisará vender uma quantidade correspondente de BTC para resgatar as ações.

Por outro lado, um ETF baseado em futuros é baseado em contratos de futuros que apostam no preço futuro do Bitcoin. Eles são geralmente negociados em uma bolsa regulada, como a Chicago Mercantile Exchange (CME).

ETFs de Bitcoin Spot vs Futuros

Os ETFs de Bitcoin spot oferecem a exposição mais próxima à maior criptomoeda do que os produtos baseados em futuros, porque investem diretamente e acompanham o BTC spot. 

Com os ETFs de futuros, pode haver desvios de preço devido às dinâmicas de mercado. E como os emissores apenas mantêm contratos de futuros, geralmente não há necessidade de um custodiante. 

Os ETFs de Bitcoin spot geralmente têm uma taxa de despesa mais baixa, ou seja, despesas operacionais, em comparação com os ETFs de futuros. Por exemplo, o IBIT da BlackRock, o maior ETF de Bitcoin spot, tem uma taxa de despesa de 0,25%, enquanto o BITO da ProShares, o maior ETF de Bitcoin de futuros, cobra 0,95%. 

Principais Emissoras de ETFs de Bitcoin Spot

Abaixo estão cinco das maiores emissoras de ETFs de Bitcoin spot por ativos sob gestão, em outubro de 2025.

1. BlackRock

A BlackRock é a maior emissora de ETF de Bitcoin spot e também a maior gestora de ativos do mundo. O iShares Bitcoin Trust (IBIT) da empresa atualmente tem US$ 64,3 bilhões em fluxo líquido total cumulativo e mais de US$ 89 bilhões em AUM.

2. Fidelity

O Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) é atualmente o segundo maior, com US$ 12,6 bilhões em fluxo líquido total cumulativo e US$ 22,84 bilhões em AUM. 

3. Grayscale

O Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) vem em terceiro lugar, com mais de US$ 19 bilhões em AUM. Ele tem um fluxo líquido total negativo de -US$ 24,6 bilhões.

4. Ark & 21Shares

O ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) ocupa o quarto lugar, com US$ 2,11 bilhões em fluxo líquido e US$ 4,75 bilhões em ativos sob gestão.

5. Bitwise

O Bitwise Bitcoin ETF (BITB) é o quinto maior ETF de Bitcoin spot, com até US$ 2,39 bilhões em fluxo líquido e US$ 4,59 bilhões em AUM.

Exposição ao Ativo Subjacente — Holdings de BTC e Custódia

Como mencionado anteriormente, os ETFs de Bitcoin spot destinam-se a refletir de perto o preço do BTC subjacente. Como tal, os emissores precisam comprar ou vender BTC de seu tesouro para emitir ou resgatar ações de ETF em resposta à demanda.

A responsabilidade de gerenciar ou garantir as holdings geralmente é terceirizada para um custodiante de ativos digitais de terceiros. Curiosamente, a Coinbase é a custodiante principal da maioria dos ETFs de Bitcoin spot negociados no mercado dos EUA. 

Bitcoin ETF como Veículo de Investimento em “Ouro Digital”

Os ETFs de Bitcoin trouxeram outro canal para os investidores comprarem BTC, uma reserva de valor, semelhante à forma como as pessoas também negociam ETFs de ouro. 

A narrativa do “ouro digital” para o Bitcoin baseia-se em características compartilhadas de escassez com o ouro. O suprimento de ouro é limitado pela quantidade que pode ser minerada da terra.

Da mesma forma, o Bitcoin tem um suprimento finito de 21 milhões de moedas. Nenhum número maior que esse de BTC jamais existirá. 

O que é um ETF de Ethereum?

Um ETF de Ethereum acompanha o valor do Ether, a segunda maior criptomoeda. Comprar ações de um ETF de Ethereum dá aos investidores exposição indireta ao ETH. 

Como os ETFs de Ethereum diferem dos ETFs de Bitcoin

A primeira e óbvia diferença entre os ETFs de Ethereum e os ETFs de Bitcoin é o ativo subjacente. O primeiro é baseado em BTC, enquanto o último é baseado em ETH. 

O BTC é percebido principalmente como uma reserva de valor devido ao seu suprimento fixo. O ETH, por sua vez, funciona como dinheiro programável para contratos inteligentes e DeFi. 

Além disso, o BTC é baseado no mecanismo de consenso Proof-of-Work (PoW), enquanto o ETH é baseado no Proof-of-Stake (PoS). Isso significa que os ETFs de Ethereum podem ganhar passivamente recompensas de staking para os investidores, mas os ETFs de Bitcoin não podem. 

Assim, os investidores só podem obter lucro com a valorização de capital com os ETFs de BTC, enquanto os ETFs de ETH podem oferecer tanto a valorização de capital quanto as recompensas de staking.

ETFs de Ethereum Spot vs Futuros

Os ETFs de Ethereum spot e futuros funcionam da mesma forma que seus respectivos homólogos de Bitcoin. A única diferença está no ativo subjacente. 

Os ETFs de Ethereum spot investem diretamente no Ether real, enquanto os ETFs de futuros investem em contratos de futuros de Ether. Manter as ações do ETF spot dá a você exposição direta ao preço do ETH, enquanto os futuros permitem que você especule sobre o preço.

Recursos Únicos do Ethereum — Contratos Inteligentes e Staking

Ao contrário do Bitcoin, o Ethereum é uma blockchain Turing-completa, o que significa que pode, em teoria, executar qualquer instrução computacional arbitrária ou programa. Essa é a principal razão pela qual o Ethereum é capaz de suportar contratos inteligentes, DeFi e protocolos dApp.

No entanto, o Ethereum não foi inicialmente projetado para suportar staking. Ele começou como uma blockchain PoW, antes de finalmente transicionar para PoS após uma grande atualização em 2022 chamada de “The Merge.”

Essa transição levou a uma divisão da cadeia, dando origem à atual rede Ethereum, que é protegida por validadores que fazem staking de suas moedas, em vez de mineradores.

ETFs de ETH e Rendimento de Staking — Uma Camada de Renda Passiva

Como o Ethereum agora permite staking, isso significa que os emissores de ETFs de Ethereum, como Grayscale e VanEck, podem fazer staking de suas holdings para ganhar recompensas de staking. Em outubro, o rendimento anualizado de staking para o Ethereum era de 2,87%. 

Os emissores podem optar por distribuir o rendimento aos acionistas como uma forma de dividendo em dinheiro ou distribuição, semelhante à forma como os ETFs de títulos ou ações distribuem a renda. 

Outra maneira de gerenciar a recompensa de staking é reinvesti-la no fundo. Quando isso acontece, os fundos são adicionados de volta às holdings e, portanto, novamente submetidos a staking para gerar mais retornos. Além disso, colocar a recompensa de volta nos fundos pode levar a um Valor Patrimonial Líquido (NAV) mais alto por ação, o que é bom para os investidores.

No início de outubro, a Grayscale lançou o staking para seus ETPs de Ethereum spot, cobrindo o Grayscale Ethereum Trust ETF e o Grayscale Ethereum Mini Trust ETF.

Emissoras de ETH ETF Aprovadas e Pendentes

Aqui estão as cinco maiores emissoras de Ethereum spot com base em ativos sob gestão em outubro.

1. BlackRock

O BlackRock iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) é atualmente o maior ETF de Ethereum à vista, com mais de $1,2 bilhão em volume negociado e $15,68 bilhões em AUM.

2. Grayscale

O Grayscale Ethereum Trust ETF (ETHE) vem em segundo lugar com US$ 117,9 milhões em volume negociado e US$ 4 bilhões em AUM.

3. Fidelity

O Fidelity Ethereum Fund (FETH) vem em terceiro lugar com US$ 110,5 milhões em volume negociado e US$ 2,97 bilhões em AUM.

4. Bitwise

O Bitwise Ethereum ETF (ETHW) está em quarto lugar com US$ 22,4 milhões em volume negociado e US$ 473 milhões em AUM.

5. VanEck

O VanEck Ethereum ETF (ETHV) vem em quinto lugar com apenas US$ 11 milhões em volume negociado e US$ 254 milhões em AUM.

Bitcoin ETF vs Ethereum ETF — Diferenças Técnicas e Financeiras Principais

Destaque	ETF de Bitcoin	ETF de Ethereum
Ativo Subjacente	Bitcoin (BTC)	Ether (ETH)
Tipo de Rede	algoritmo de Prova de Trabalho (PoW)	Proof-of-Stake (PoS)
Utilidade	Reserva de Valor Digital	Plataforma de Contrato Inteligente
Mecanismo de Recompensa	Nenhuma	Rendimento Potencial de Staking
Perfil de Volatilidade	Mais baixo, ativo mais maduro	Mais alto, mais especulativo
Base de Adoção	Investidores institucionais e macro	Desenvolvedores, DeFi e participantes Web3
Narrativa Principal	Proteção contra inflação/ouro digital	Crescimento tecnológico/petróleo digital
Estrutura do ETF	Spot e futuros	Spot e futuros (com componente de rendimento)

Desempenho e Comportamento de Mercado

Os preços do Bitcoin e do Ether cresceram significativamente desde a listagem do ETF spot. Os dados de mercado mostram que esses ETFs agora representam bilhões em volume de negociação diário. 

Volume de Negociação e Liquidez do ETF de Bitcoin

A listagem de ETFs de Bitcoin spot no mercado dos EUA levou a um aumento substancial nos volumes gerais de negociação de Bitcoin, especialmente concentrado durante as horas do mercado dos EUA.

Os dados de mercado da SoSoValue mostram que mais de US$ 4 bilhões em volume foram negociados em um único dia (24 de outubro), com entrada de US$ 90,60 milhões.

O gráfico mostra que o volume de negociação tem subido constantemente desde a primeira leva de aprovações. Mais precisamente, em apenas 18 meses após o lançamento, os ETFs de Bitcoin spot ultrapassaram US$ 1 trilhão em volume de negociação cumulativo. Em outubro, o número fica em US$ 1,14 trilhão. 

Todos os ETFs de Bitcoin dos EUA agora representam US$ 149,96 bilhões em BTC em ativos sob gestão, de acordo com dados de mercado da SoSoValue. Isso é equivalente a cerca de 6,78% da capitalização de mercado do BTC.

Adoção do Mercado de ETFs de Ethereum Desde o Lançamento

Os ETFs de Ethereum também tiveram uma trajetória semelhante à dos ETFs de Bitcoin. No entanto, o volume é menor do que o do Bitcoin. 

Os dados mostram que os ETFs de Ethereum acumularam apenas US$ 271,7 bilhões em volume de negociação cumulativo desde sua criação há um ano. Claramente, o volume para ETFs de Ethereum não é tão forte quanto o do Bitcoin, mas eles parecem bastante correlacionados. 

No período em que os ETFs de Bitcoin registraram US$ 4 bilhões em volume negociado diário, os ETFs de Ethereum trouxeram apenas US$ 1,82 bilhão em volume de negociação. 

Até agora, os ETFs de Ethereum spot representam US$ 26,39 bilhões em ativos sob gestão, o que equivale a 5,55% da capitalização de mercado atual do ETH. 

Correlação de Preços — ETH Seguindo o BTC ou Desacoplamento?

O preço do BTC subiu de US$ 46.600 para o preço atual de US$ 113.911 desde o lançamento dos ETFs. Isso representa um aumento impressionante de 144%. 

Da mesma forma, o preço do ETH aumentou de US$ 3.439 para o preço atual de US$ 4.124, mas teve um ganho ligeiro de 19% até agora.

Mas, apesar dos retornos divergentes, houve, na verdade, uma forte correlação de preço entre BTC e ETH. Isso não começou agora. A correlação pode ser rastreada há alguns anos e continuou a persistir mesmo com o lançamento dos ETFs spot.

Tendências de Alocação Institucional 

Não há dúvida de que o Bitcoin é o ativo digital favorito da maioria das instituições. Isso já é evidente no volume de ETFs negociados, incluindo moedas spot acumuladas por empresas de capital aberto e outros jogadores institucionais. 

No entanto, alguns estão começando a facilitar a diversificação em Ether como um ativo de crescimento que gera renda, por assim dizer. Com o Ether, as instituições obtêm ganhos tanto da valorização de preço quanto das recompensas de staking. Isso está dando às empresas mais motivos para diversificar ou manter Ether também em sua carteira. 

Nos últimos meses, mais empresas surgiram para acumular ETH como uma tesouraria de ativos digitais, um movimento que começou com o BTC em 2020. 

Staking: O Transformador de Jogo para ETFs de Ethereum

Não apenas para os ETFs, o staking é um recurso que deu às empresas mais motivos para manter ETH. Mas não é tudo tão rose.

Como os ETFs de ETH Integram ou Excluem Recompensas de Staking

O staking dos ETFs de Ethereum ainda não atingiu o ritmo máximo. Na verdade, a maioria dos emissores ainda não habilitou o staking, exceto a Grayscale, que começou a apoiá-lo no início de outubro. 

De acordo com o registro, a Grayscale pretende fazer staking de seu ETH por meio de sua custodiante, Coinbase, e provedores de staking de terceiros. A Grayscale disse que distribuirá Ether (ou dinheiro da venda de Ether) recebido como rendimento aos investidores sob certas condições de tempos em tempos.

Cada um dos ETFs baseados em ETH da Grayscale, ou seja, Grayscale Ethereum Mini Trust ETF (Ticker: ETH) e Grayscale Ethereum Trust ETF (Ticker: ETHE), usa uma abordagem de recompensa diferente. O ETHE pagará distribuições para aqueles que gostam de fluxo de caixa, enquanto o ETH reinvestirá os retornos de staking no NAV para compor a recompensa.

Outros emissores provavelmente usarão uma dessas abordagens para integrar as recompensas de staking em seus fundos.

Considerações da SEC e Complexidade Custodial

O staking sempre encontrou forte resistência da SEC. Muitos emissores tiveram que dizer ao regulador que não participariam do staking como parte das condições para aprovação. 

“Nem a trust, nem o patrocinador, nem o custodiante, nem qualquer outra pessoa associada à trust se envolverão, direta ou indiretamente, em ação onde qualquer parte do ETH da trust se torne sujeita à validação proof-of-stake do Ethereum ou seja usada para ganhar ETH adicional ou gerar renda ou outros lucros”, lê-se em um registro da Cboe de 2024.

No entanto, mais emissores começaram a pressionar por isso novamente após a Divisão de Finanças Corporativas da SEC dizer em maio que certas atividades de staking não constituem uma oferta de valores mobiliários.

Além disso, os ETFs exigem liquidez diária para resgates de investidores, mas o ETH em staking está sujeito a um período de desvinculação. Isso poderia adicionar uma camada extra de complexidade na gestão dos ativos.

Impacto no Rendimento do ETF, Tributação e Retorno Total 

O staking pode aumentar o retorno total dos ETFs de Ethereum, mas também pode representar um grande desafio no que diz respeito à tributação. 

Os fundos que permitem o staking retornarão aproximadamente 3% de rendimento anualizado aos investidores, o que é um benefício adicional ao crescimento do preço do possível aumento no preço do ETH, em comparação com fundos que não o suportam. 

Mas o staking pode ser tratado como uma atividade geradora de renda, o que pode afetar como os ETFs de Ethereum são classificados e tributados. A qualquer momento, o emissor, como a Grayscale, ganha “domínio e controle” sobre as recompensas do staking; ou seja, assim que eles podem vender ou transferir as recompensas, elas se tornam renda ordinária e são tributáveis. 

Cenário Regulatório e Conformidade

Cronograma de Aprovação da SEC para ETFs de BTC

• 2013: Os irmãos Winklevoss apresentaram o primeiro pedido de um ETF de Bitcoin à vista à SEC.
• 2017: A SEC rejeitou a proposta do Winklevoss Bitcoin Trust, citando preocupações sobre manipulação de mercado.
• 2018: A SEC rejeitou o segundo pedido de Winklevoss por motivos semelhantes.
• 2021: O primeiro ETF de futuros de Bitcoin, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), começou a negociar.
• Outubro de 2021: A Grayscale solicitou a conversão de seu trust de Bitcoin em um ETF de Bitcoin à vista.
• 2022: A SEC recusou o pedido da Grayscale e de outros emissores, incluindo a Fidelity.
• Junho de 2022: A Grayscale entrou com uma ação judicial contra a SEC por negar seu pedido.
• Maio de 2023: Os investimentos ARK de Cathie Wood solicitaram um ETF de Bitcoin à vista.
• Junho de 2023: A BlackRock seguiu o exemplo, com outros emissores de ativos como a Fidelity.
• Agosto de 2023: O Tribunal de Apelações do Circuito do Distrito de Columbia dos EUA decidiu unanimemente a favor da Grayscale, afirmando que a negação da SEC foi “arbitrária e caprichosa.”
• 10 de janeiro de 2024: A SEC aprovou os pedidos para listar e negociar ações de 11 Exchange-Traded Products (ETPs) de Bitcoin à vista.
• 11 de janeiro: Os ETFs de Bitcoin à vista aprovados começaram oficialmente a negociar nas bolsas dos EUA.

Requisitos de Custódia e Transparência

Como já sabemos, os ETFs tradicionais são fortemente regulamentados e, portanto, os ETFs de criptomoedas não ficam de fora. Eles estão sujeitos a requisitos semelhantes. 

A SEC exige que a criptomoeda subjacente dos ETFs à vista seja mantida por um custodiante regulado e confiável, razão pela qual a maioria dos emissores teve que declarar sempre seu custodiante primário designado em seus pedidos.

Por questões de transparência, a SEC também exige que os emissores de ETFs de criptomoedas apresentem demonstrações financeiras auditadas anualmente no Formulário 10-K e demonstrações financeiras trimestrais no Formulário 10-Q, semelhante a uma empresa pública tradicional.

Diferenças Jurisdicionais (EUA, Canadá, UE, Ásia)

As abordagens regulatórias para ETFs de BTC e ETH variam entre os principais centros financeiros globais, especialmente nos EUA, Canadá, UE e Ásia.

Os reguladores dos EUA eram anteriormente conhecidos por serem hostis às criptomoedas. Não foi até que a administração Trump interveio que as políticas se relaxaram para criptomoedas e stablecoins, com o governo dos EUA até anunciando uma reserva nacional de Bitcoin. 

O Canadá acabou sendo mais amigável às criptomoedas. O Canadá foi relatado como o primeiro país a aprovar um ETF de Bitcoin à vista sob um ambiente regulatório claro. 

A UE também começou a esclarecer os obstáculos regulatórios para criptomoedas, com a recente aprovação da regulamentação marcante Markets in Crypto Assets (MiCA), que fornece um quadro unificado para mercados de ativos de criptomoeda em todos os estados membros. 

Regiões como Hong Kong também colocaram a Ásia no mapa. Hong Kong realmente acelerou a aprovação de ETFs de Bitcoin e Ether à vista em uma tentativa de superar os EUA. No entanto, lugares como a China continuam mantendo uma postura rigorosa com proibições de negociação e mineração de criptomoedas.

Qual ETF se Adequa à Sua Estratégia de Investimento?

Os investidores compram BTC e ETH como reserva de valor ou renda passiva, e isso também influencia suas escolhas em relação a investir em ETFs de Bitcoin e Ethereum.

Bitcoin ETF — Exposição Conservadora de Reserva de Valor

O Bitcoin é percebido como uma reserva de valor devido à sua oferta fixa, o que cria uma sensação de escassez. E com base na economia da escassez, muitas pessoas compram Bitcoin e seus fundos relacionados como um bom investimento de longo prazo e até como uma cobertura contra a inflação. 

Ethereum ETF — Crescimento Impulsionado pela Tecnologia e Rendimento

O Ether atrairia mais pessoas que acreditam no futuro do Ethereum como uma plataforma de computação descentralizada e no conceito da Web3 em geral. ETH e seus fundos são ativos melhores para manter, especialmente para investidores que procuram ganhar passivamente de seu estoque ocioso.

Abordagem de Portfólio Balanceado — Estratégias de Divisão BTC/ETH

Uma regra geral para investir é nunca colocar todos os ovos na mesma cesta. Equilibrar seu portfólio significaria ter exposição tanto a BTC quanto a ETH.

Embora BTC e ETH tenham uma alta correlação, algumas análises sugerem que uma alocação de 70/30 ou 50/50 pode oferecer um perfil de retorno ajustado ao risco melhor do que a detenção exclusiva de qualquer um deles.

Considerações-Chave: Risco, Liquidez, Horizonte de Tempo

Liquidez, risco e horizonte de tempo, incluindo taxas, são alguns dos fatores a considerar ao decidir qual ETF manter. 

O BTC é frequentemente menos volátil que o ETH. Além disso, como explicamos anteriormente, os ETFs de Bitcoin têm mais liquidez do que os ETFs de Ethereum. As taxas de gestão podem ser mais altas ou mais baixas dependendo dos emissores e dos ativos subjacentes.

O Futuro dos ETFs de Criptomoedas

ETFs de Criptomoedas Multi-Ativos e de Índice

À medida que o mercado de ETFs de criptomoedas amadurece, podemos começar a ver mais participantes de ETFs de criptomoedas multi-ativos e baseados em índice. Esses fundos oferecem aos investidores exposição a uma cesta de criptomoedas, em vez de um único ativo. Algo equivalente ao S&P 500.

Integração de Produtos DeFi e de Rendimento On-Chain

A integração de atividades on-chain, como staking e empréstimos DeFi, na estrutura do ETF é outra tendência chave que pode se desenrolar no futuro como uma maneira de melhorar as características de renda dos fundos. Mas isso pode ser encontrado com regulamentação pesada.

Entradas Institucionais e Expansão do Acesso

Os ETFs de Bitcoin e Ethereum estão apenas um ano no mercado dos EUA. Não é exagero esperar mais exposição institucional a BTC e ETH por meio dos fundos, o que significa mais fluxo de capital e demanda pelos ativos.