Como investir em ETFs de criptomoedas nos EUA

Você já ouviu a frase: "Invista em criptomoedas sem exposição direta ao mercado cripto?"  

Significa simplesmente investir em criptomoedas como Bitcoin e Ethereum, sem possuir ou gerenciar diretamente nenhuma delas. No mercado atual, isso é possível por meio de fundos temáticos de blockchain, ETFs (Exchange-Traded Funds), carteiras diversificadas de criptomoedas ou fundos de investimento.

Neste guia, vamos nos concentrar em como investir em ETFs de criptomoedas nos EUA, os benefícios, os riscos, as implicações fiscais e as perspectivas futuras.

O que é um ETF de criptomoedas?

Defide Fundos Negociados em Bolsa (ETFs)

Um Exchange-Traded Fund (ETF, na sigla em inglês) é uma cesta de ativos que detém uma coleção de ações, commodities ou títulos, negociados em bolsas de valores como a NYSE ou a NASDAQ, assim como ações individuais. 

Os ETFs reúnem dinheiro de investidores para comprar diversos ativos subjacentes, incluindo ativos relacionados a criptomoedas. Portanto, ao investir em um ETF, você passa a possuir uma parte da carteira de investimentos sem precisar comprar os ativos individualmente.

Como os ETFs de criptomoedas diferem dos ETFs tradicionais

Por definição, os ETFs são estruturados para manter e traco desempenho de um ativo subjacente, índice ou cesta de ativos. 

Um ETF tradicional é um veículo de investimento regulamentado que traco desempenho de ações, títulos e commodities convencionais. Exemplos incluem:

• ETFs de ações: S&P 500, Vanguard Total Stock Market ETF.
• ETFs de renda fixa: iShares US Treasury Bond ETF, Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF.
• ETFs de commodities: iShares Silver Trust (SLV), Invesco DB Oil Fund (DBO).
• ETFs setoriais: Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ).

Um ETF de criptomoedas permite que os investidores se exponham ao desempenho de criptoativos como Bitcoin, Ethereum, Solanaou XRP por meio de canais de investimento familiares e regulamentados, sem precisar comprar criptomoedas de fato. Em resumo, a principal diferença entre um ETF tradicional e um ETF de criptomoedas reside nos ativos que eles detêm e trac. 

Por que os ETFs de criptomoedas atraem investidores

• Acesso facilitado: Assim como as ações tradicionais, os ETFs de criptomoedas são negociados em bolsas de valores tradicionais nos EUA. Isso é ideal para investidores que já estão familiarizados com o mercado de ações e desejam entrar no universo das criptomoedas.
• Sem configurações complexas: de criptomoedas são mantidos em contas de corretoras da mesma forma que as ações. Não é necessário gerenciar chaves privadas/públicas, configurar carteiras de criptomoedas ou navegar por corretoras. 

• Regulamentação: Ao contrário dos investimentos diretos em criptomoedas, os ETFs de criptomoedas se beneficiam de estruturas regulatórias estabelecidas, que proporcionam maior transparência e proteção aos investidores. No entanto, os ativos subjacentes permanecem sujeitos a regulamentações em constante evolução.
• Diversificação: Ao comprar Bitcoin, seu risco está diretamente relacionado ao desempenho da moeda. Alguns ETFs detêm mais de um ativo relacionado a criptomoedas, o que dilui o risco. Se um ativo na carteira perder força, outros podem apresentar bom desempenho, equilibrando o portfólio.
• Seguros e com gestão profissional: os ETFs de criptomoedas são geridos por profissionais, para que os investidores não precisem de tracas tendências do mercado nem de reequilibrar as suas carteiras. Oferecem também segurança integrada e custódia de nível institucional, protegendo os ativos contra riscos como ataques informáticos ou perda de palavras-passe.

Tipos de ETFs de criptomoedas

ETFs de criptomoedas à vista – detêm diretamente os ativos subjacentes 

Os ETFs spot de criptomoedas detêm diretamente criptomoedas como Bitcoin ou Ethereum, oferecendo a forma mais direta de exposição ao mercado cripto por meio de um ETF. O valor de um ETF spot acompanha o preço em tempo real do ativo subjacente, embora com uma variação mínima. 

Exemplos incluem o iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock, um dos maiores ETFs spot Bitcoin que detém Bitcoinreais; o VanEck Ethereum ETF (ETHV), que oferece exposição ao Ethereum; e o REX-Osprey SOL + Staking ETF (SSK) para Solana.

ETFs baseados em futuros – Derivativos Trac 

Os ETFs baseados em futuros não detêm criptoativos reais. Em vez disso, o fundo investe em derivativos, principalmentetracfuturos negociados em bolsas regulamentadas como a Chicago Mercantile Exchange (CME) e a Toronto Stock Exchange (TSX).

*Umtracfuturo é um acordo financeiro com prazo determinado que aposta na direção que os preços tomarão em uma data futura. 

Em termos simples, ostracfuturos permitem que os ETFs baseados em futuros especulem sobre o preço futuro de ativos como Bitcoin sem possuir diretamente a moeda. Um exemplo notável é o ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), o primeiro ETF de futuros Bitcoin aprovado nos EUA.

ETFs baseados em ações – Invista em empresas de criptomoedas ou mineradoras

Os ETFs baseados em ações não detêm ativos digitais, mas sim investem em empresas de capital aberto envolvidas no ecossistema cripto, como processadoras de pagamentos em criptomoedas, empresas de mineração, desenvolvedoras de tecnologia blockchain ou corretoras de criptomoedas. 

O valor desses ETFs está, portanto, atrelado à lucratividade e ao crescimento da empresa subjacente, que, por sua vez, são influenciados pelas condições do mercado de criptomoedas. Por exemplo, o Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) é um ETF baseado em ações que investe pelo menos 80% de seus ativos líquidos em empresas envolvidas com blockchain, como MicroStrategy, Coinbase e Cipher Mining Inc.

Benefícios de investir em ETFs de criptomoedas

Acesso regulamentado ao mercado

Como os ETFs de criptomoedas são negociados em bolsas de valores estabelecidas, estão sujeitos à supervisão de reguladores financeiros, como a SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) e a CFTC (Comissão de Negociação de Futuros de Commodities). Isso significa que devem cumprir padrões de segurança de nível institucional, requisitos de divulgação e obrigações de proteção ao investidor. Para muitos investidores, a estrutura regulatória em torno dos ETFs de criptomoedas oferece segurança e legitimidade.

Exposição simplificada sem carteiras ou chaves privadas

A facilidade de acesso é um dos principais motivos pelos quais os investidores se sentemtracpelos ETFs de criptomoedas. Você não precisa se preocupar com frases-chave perdidas, chaves privadas ou públicas, nem entender como funcionam as carteiras blockchain. O ETF cuida da parte técnica, e tudo o que você precisa fazer é comprar e vender ações por meio da sua corretora. 

Diversificação entre ativos ou empresas

Com ETFs de criptomoedas multiativos, os investidores enjde uma base de ativos diversificada, algo que seria difícil de alcançar se comprassem cada ativo individualmente. A ideia é mitigar os riscos associados à extrema volatilidade do mercado que acompanha a posse de um único ativo. Da mesma forma, os ETFs baseados em ações distribuem o risco entre diversas empresas que utilizam blockchain.

Por exemplo, se um ETF detém Bitcoin, Ethereum, XRPe SOL, uma queda em um ou dois deles pode ser compensada por ganhos nos outros. 

Liquidez e Transparência

Ao contrário de alguns investimentos diretos em criptomoedas, onde a liquidez varia entre as corretoras e os preços podem ser opacos, os ETFs de criptomoedas são negociados com preços transparentes e liquidez estabelecida em corretoras regulamentadas. Os investidores podem comprar ou vender uma posição rapidamente durante o horário de funcionamento do mercado, assim como fariam com ações. Além disso, as participações são divulgadas regularmente (frequentemente diariamente), garantindo que você esteja sempre ciente dos ativos sob gestão (AUM). 

Riscos dos ETFs de criptomoedas

Volatilidade de preços em ativos subjacentes

Apesar da estrutura regulamentada dos ETFs de criptomoedas, existem riscos de preço, que representam a volatilidade das próprias criptomoedas. Se Bitcoin e Ethereum entrarem em uma fase de baixa, perdendo 30% do seu valor, o ETF traco desempenho desses ativos subjacentes sofrerá uma queda semelhante.

Taxas de administração e erros Trac

Todos os ETFs cobram dos investidores uma taxa de administração, conhecida como taxa de despesas, que é expressa como uma porcentagem do valor investido. O valor da taxa depende do tipo de ETF (baseado em ações, com gestão ativa ou com gestão passiva). Os ETFs de criptomoedas com gestão ativa são conhecidos por terem taxas de despesas mais altas em comparação com os ETFs tradicionais, o que pode, ao longo do tempo, impactar negativamente seus retornos. 

Existe também o risco de erros de tracque se acumulam ao longo do tempo. Os ETFs de criptomoedas podem nem sempre acompanhar perfeitamente os movimentos de preço do ativo subjacente, resultando em um desempenho inferior da carteira em comparação com a posse direta da criptomoeda.

Custos de rolagem de contratos futuros (para ETFs de derivativos)

Os ETFs de criptomoedas baseados em contratos futuros utilizamtracem vez de manter criptomoedas propriamente ditas. Em termos simples, eles apostam no preço futuro de um ativo, sem possuí-lo. Como esses contratostracprazo de validade, eles podem expirar. Antes do vencimento, o ETF deve "rolar" os contratostracou seja, vender os antigos e comprar novos.

Às vezes, o mercado entra em "contango", um cenário em que os contratos futurostracmais do que o preço à vista atual do ativo subjacente. Quem paga a diferença? O ETF paga um valor extra cada vez que renova seus contratostracEsse custo extra é repassado aos investidores e reduz gradualmente os retornos totais.

Suponha que um ETF de futuros Bitcoin detenhatracde Bitcoin quando o preço à vista for de US$ 60.000, e que essestracestejam prestes a expirar. Para manter sua posição e permanecer investido, o fundo deve substituir ostracque expiram por novos contratos para o próximo período. 

Infelizmente, ostracfuturos agora custam US$ 61.000 por BTC, o que significa que o ETF precisa pagar US$ 1.000 a mais (custo de rolagem). Se os preços futuros permanecerem mais altos do que os preços à vista (contango persistente), o custo extra corroerá gradualmente os retornos gerais do ETF e, consequentemente, os investidores também sofrerão perdas. 

Incerteza regulatória e de mercado

As leis sobre criptomoedas em todo o mundo continuam a evoluir, criando uma incerteza regulatória constante. Como os ETFs de criptomoedas estão atrelados ao mercado de criptomoedas em geral, políticas desfavoráveis, novas regulamentações ou decisões judiciais no setor cripto podem impactar significativamente seu desempenho. 

Além disso, os desafios tecnológicos e a potencial concorrência das moedas digitais de bancos centrais (CBDCs) adicionam outra camada de incerteza para os investidores, dificultando a previsão da direção futura do mercado de ETFs de criptomoedas e do mercado de criptomoedas em geral.

Como investir em um ETF de criptomoedas (Guia passo a passo)

1. Pesquisa disponível sobre ETFs de criptomoedas

Antes de investir em ETFs de criptomoedas, é essencial entender o que cada um oferece. Trata-se de um ETF de ativo único focado exclusivamente em Bitcoin, Solanaou Ethereum? Ou um ETF diversificado com múltiplas criptomoedas? Talvez o fundo invista apenas em empresas que utilizam a tecnologia blockchain.

Certifique-se de compreender os criptoativos detidos pelos ETFs, a sua estratégia de investimento e o seu desempenho histórico. Consulte análisesdent e leia o prospecto do fundo para entender o que está adquirindo.

Aqui estão algumas ferramentas de pesquisa úteis:

• The Block – Dados em tempo real e fluxos de fundos para Bitcoin e outros ETFs de criptomoedas.
• VettaFi ETFdb – Ferramentas de seleção de ETFs com retornos históricos, ativos sob gestão (AUM) e detalhes da estratégia.
• Coinglass – Fluxos de entrada e saída em tempo real dos principais ETFs de criptomoedas.
• SoSoValue – Análise de ETFs, dados de participações e trac.
• Banco de dados EDGAR da SEC dos EUA – Fornece acesso aos documentos oficiais de ETFs, incluindo prospectos e divulgações.
• O site oficial dos fundos – Sempre verifique as participações mais recentes, o valor patrimonial líquido (NAV) e os documentos regulatórios diretamente da fonte.

2. Verifique a estrutura e as participações do ETF

Determine a estrutura do ETF. É à vista, futuro ou baseado em ações? Isso permite entender suas características de desempenho. Além disso, conheça suas participações e o erro de trachistórico (menos de 2% é uma boa referência). 

ETFs de criptomoedas spot: verifique as criptomoedas reais incluídas no fundo. 

ETFs de criptomoedas baseados em contratos futuros: verifique o tipo de estratégia de vencimento dos contratostracuso, pois isso influencia o cronograma de rolagem. São contratos comtracde curto prazotracde longo prazotracno mês vigente com frequênciatracpodem incorrer em custos de rolagem mais altos durante o "contango", resultando em desempenho inferior em relação aos preços à vista.

ETFs de criptomoedas baseados em ações: Analise quais empresas de blockchain estão na carteira de investimentos e sua relevância para os mercados de criptomoedas.

3. Analisar os índices de despesas e a liquidez

A taxa de despesas é a taxa anual que um ETF de criptomoedas cobra dos investidores para cobrir seus custos operacionais, que incluem marketing, gestão, serviços jurídicos, manutenção de registros, serviços de custódia e taxas de distribuição, entre outros. 

Geralmente é expressa como uma porcentagem do valor investido e deduzidamaticdos seus rendimentos. Se você investir US$ 5.000 em um fundo com uma taxa de administração de 1%, pagará US$ 50 por ano. 

Por que a taxa de administração é importante? Quanto menor a taxa de administração, maior o seu retorno líquido. As taxas de administração variam bastante. Por exemplo, os ETFs de criptomoedas à vista geralmente cobram de 0,2% a 0,95%, com as opções mais competitivas entre 0,20% e 0,30%. O GBTC da Grayscale, no entanto, cobra 1,50%. Os ETFs de criptomoedas baseados em contratos futuros geralmente variam de 0,33% a 2,5%. Compare as taxas de administração de ETFs semelhantes para encontrar as opções mais econômicas.

A liquidez é igualmente importante. Verifique o spread de compra e venda do ETF, o volume médio diário de negociação e o total de ativos sob gestão (AUM). Volumes mais altos, spreads mais estreitos e um AUM maior significam negociação mais fácil e melhor liquidez.

*Diferença entre preço de compra e preço de venda: a diferença entre os preços de compra e venda.

4. Escolha uma plataforma de corretagem regulamentada

Em seguida, procure uma corretora nos EUA que ofereça os ETFs de criptomoedas que você deseja comprar. As principais plataformas incluem Interactive Brokers, Fidelity, Robinhood, Charles Schwab e E*TRADE. Certifique-se de que a corretora seja devidamente regulamentada (verifique se possui registro na SEC e na FINRA) e ofereça o tipo de conta que você precisa.

5. Defina o valor e a alocação do investimento

Antes de investir nesse ETF de criptomoedas, considere estas questões:

• Que percentagem da sua carteira pretende alocar a ETFs de criptomoedas? 
• Qual é o seu cronograma de investimento e quais são seus objetivos financeiros?

Especialistas sugerem uma alocação de 1 a 5% para investidores conservadores, de 5 a 10% para investidores moderados e cerca de 10 a 15% para aqueles com uma tolerância ao risco muito maior. Tome sua própria decisão, mas lembre-se de investir apenas o que você pode se dar ao luxo de perder.

6. Faça a ordem de compra como se fosse uma ação

Após escolher um ETF de criptomoedas, acesse sua conta na corretora, procure pelo código de negociação (por exemplo, IBIT para iShares Bitcoin Trust) e insira a quantidade de ações desejada. Use uma ordem a mercado para comprar instantaneamente ou uma ordem limitada para definir seu preço máximo. Em seguida, revise e confirme sua compra.

7. Monitore o desempenho dos ETFs regularmente

Analise o desempenho dos seus investimentos pelo menos mensalmente ou trimestralmente e reequilibre sua carteira quando a alocação se desviar significativamente da meta estabelecida. Por exemplo, se sua alocação em criptomoedas aumentar para 20% e sua meta era de 8%, considere vender o excedente para redistribuir e garantir lucros.

Aqui estão dois cenários que ilustram o reequilíbrio:

Além disso, mantenha-se a par dos principais desenvolvimentos, tais como:

• Alterações na estrutura ou estratégia do ETF
• Mudanças significativas nos ativos subjacentes
• Atualizações regulatórias impactando ETFs de criptomoedas
• Ajuste da taxa de despesas pelo fundo
• Principais notícias do mercado de criptomoedas

Por fim, a maioria das corretoras provavelmente oferece alertas de preço e ferramentas trac; use-as para monitorar o desempenho da sua carteira. No entanto, não se torne obcecado por verificar os preços diariamente.

Onde comprar ETFs de criptomoedas nos EUA

Contas de corretagem tradicionais 

Você pode comprar ETFs de criptomoedas em corretoras americanas como: 

• Fidelity: à vista Bitcoin (IBIT, FBTC, HODL) e fundos de blockchain.
• Charles Schwab: à vista Bitcoin e Ethereum , futuros de criptomoedas e ações de blockchain.
• E*TRADE: ETFs e fundos de criptomoedas em bolsas de valores dos EUA.
• Interactive Brokers (IBKR): à vista Bitcoin/Ethereum (EUA) e Bitcoin/Ether.

Note que essas plataformas oferecem diferentes tipos de contas, incluindo contas de corretagem tributáveis ​​e contas IRA (aposentadoria).

Plataformas que aceitam criptomoedas

Robinhood: Se você já usa o Robinhood para negociar ações ou criptomoedas, pode ser interessante centralizar tudo em um só lugar. A plataforma também oferece Bitcoin e Ethereum para investidores nos EUA, com investimentos mínimos baixos e negociação sem comissão.

eToro: A eToro é uma plataforma de investimento multiativos que permite aos investidores negociar diretamente criptomoedas e ETFs de criptomoedas, incluindo Bitcoin . Oferece investimento fracionado e possui mais de 1 milhão de contas.

Robôs-consultores: Plataformas automatizadas como Wealthfront e Betterment oferecem Bitcoin e Ethereum para investidores nos EUA. A SoFi também oferece exposição indireta a criptomoedas por meio dematic focados em empresas de blockchain.

*Um robo-advisor é uma plataforma de investimento automatizada que investe seu dinheiro e gerencia seu portfóliomaticcom base em seus objetivos e nível de risco.

Acesso global — Disponibilidade por país 

• Estados Unidos: de Bitcoin e Ethereum aprovados e negociados desde janeiro de 2024.
• Canadá: aprovado Bitcoin (Purpose Bitcoin ETF, BTCC) foi lançado em fevereiro de 2021 e, desde então, expandiu-se para incluir Ethereum e Solana .
• Europa: A UE não permite ETFs de criptomoedas de ativo único sob as diretrizes de diversificação UCITS. Em vez disso, os investidores acessam fundos semelhantes por meio de ETPs (Exchange-Traded Products) ou ETNs lastreados fisicamente.
• Hong Kong: Aprovou a negociação à vista Bitcoin e Ethereum em abril de 2024, tornando-se o primeiro grande centro asiático a fazê-lo.
• Austrália: Aprovou seus primeiros Bitcoin em junho de 2024, com os produtos da VanEck e da Monochrome já sendo negociados na ASX e na Cboe Australia.
• China (continente): Mantém-se restritiva, sem ETFs aprovados internamente e com intensificação da aplicação das proibições de criptomoedas a partir de 2025. 
• Singapura e Índia: Não existem ETFs aprovados internamente em nenhum dos dois países. No entanto, os cidadãos de Singapura podem acessar Bitcoin negociados à vista no exterior por meio de corretoras licenciadas. Investidores na Índia também podem investir em Bitcoin sob o Regime de Remessas Liberalizadas (até US$ 250.000 por ano). 

Sempre verifique se um ETF de criptomoedas específico está disponível e em conformidade com as regulamentações dos EUA antes de tentar investir.

Principais ETFs de criptomoedas para acompanhar em 2025

ETFs Bitcoin à vista

iShares Bitcoin Trust (IBIT): Este ETF spot de criptomoedas é emitido pela BlackRock e se tornou um dos ETFs mais líquidos (volume médio diário de 48,6 milhões de ações) e de crescimento mais rápido. O IBIT lidera o mercado com cerca de US$ 90 bilhões em ativos sob gestão (AUM) em outubro de 2025 e uma taxa de despesas competitiva de 0,25%. Além disso, registrou um retorno de 79,48% em um ano, até outubro de 2025

Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC): Apoiado pela Fidelity Investments, o FBTC é o maior concorrente do IBIT, com um patrimônio sob gestão (AUM) de US$ 23 bilhões. O fundo se destaca por sua custódia interna, em vez de utilizar custodiantes terceirizados como a maioria dos concorrentes. O FBTC tem demonstrado fortetronrecentemente, liderando Bitcoin com US$ 132,67 milhões em 13 de outubro de 2025. Assim como o IBIT, possui uma baixa taxa de administração de 0,25%.

ARK 21Shares Bitcoin (ARKB) possui mais de US$ 5,6 bilhões em ativos sob gestão e combina a expertise da ARK Invest e da 21Shares. O fundo cobra atualmente uma taxa de administração de 0,21%, com seus ativos subjacentes mantidos em custódia offline por uma das maiores custodiantes de criptomoedas. O ARKB apresentou umtronde 79,54% em um ano, até outubro de 2025, o que o torna uma opção interessante para acompanhar no restante de 2025.

Outras opções incluem o GBTC da Grayscale (taxa de despesas de 1,5%), o BITB da Bitwise e o HODL da VanEck.

Por que ficar de olho Bitcoin em 2025: Bitcoin atingiu uma nova máxima histórica de US$ 126 mil em 6 de outubro de 2025, e analistas de mercado esperam que a moeda chegue a US$ 150 mil a US$ 200 mil até o final do ano, impulsionada por fortestronde entrada em ETFs, demanda institucional e condições macroeconômicas favoráveis. Se isso acontecer, os preços das ações dos Bitcoin subirão proporcionalmente, em linha com Bitcoinos ganhos do

ETFs Spot Ethereum

iShares Ethereum Trust (ETHA): O ETHA é gerido pela BlackRock. Em outubro de 2025, apresentava uma taxa de despesas de 0,25%, ativos sob gestão (AUM) superiores a 16 mil milhões de dólares e um retorno de 59,2% no último ano. 

Fidelity Ethereum Fund (FETH): Gerido pela Fidelity, o FETH oferece um ponto de entrada de baixo custo com uma taxa de despesas de 0,25%. Seu patrimônio sob gestão (AUM) em outubro de 2025 era superior a US$ 3 bilhões, com um retorno de 59,16% em um ano.

Outros exemplos incluem o Grayscale Ethereum Mini Trust ETF (ETH), o ETHW da Bitwise e o ETHV da VanEck.

ETFs diversificados de blockchain 

Para investidores que preferem não investir em fundos de ativo único ou ETFs com correlação direta com criptomoedas, os ETFs diversificados de blockchain oferecem uma alternativa viável. Esses ETFs detêm uma ampla gama de ativos, incluindo ações de empresas relacionadas à tecnologia blockchain, proporcionando aos investidores exposição indireta às criptomoedas. 

Por exemplo, o ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK) investe em empresas como Coinbase, Robinhood e CleanSpark, além de mineradoras como a Cipher Mining. Já o ETF Global X Blockchain (BKCH) detém participações em empresas como Marathon Digital, Riot Platforms e TeraWulf, que se beneficiam da adoção de criptomoedas e da inovação em blockchain. 

Por que vale a pena? Você enjde menor volatilidade em comparação com a posse das próprias criptomoedas.

Implicações fiscais do investimento em ETFs de criptomoedas

Tratamento do Imposto sobre Ganhos de Capital 

Os ETFs de criptomoedas são tributados da mesma forma que as ações. Comparados à tributação direta de criptomoedas, são muito mais fáceis de declarar e também oferecem algumas vantagens. Você só paga imposto sobre ganho de capital quando vende suas ações com lucro. A alíquota cobrada dependerá do volume vendido, do tempo de custódia e se o ETF de criptomoeda era negociado à vista ou a prazo. 

Nos EUA, se você manteve suas ações de ETFs de criptomoedas à vista por 1 ano ou menos antes de vendê-las, isso se enquadra na faixa de ganhos de capital de curto prazo. A venda será tributada à alíquota de imposto de renda ordinária (10% a 37%). Se o período de custódia for superior a 1 ano antes da venda, você se enquadrará nas alíquotas de imposto de ganhos de capital de longo prazo, que são de 0%, 15% ou 20%, dependendo da sua faixa de renda. 

A conclusão é que manter sua participação em ETFs à vista por mais de um ano qualifica você para taxas de ganhos de capital mais baixas e preferenciais.

Declaração de participações em ETFs na declaração de imposto de renda

Assim como acontece com ações ou fundos mútuos, sua corretora fornecerá um Formulário 1099-B anualmente para que você preencha todas as vendas e rendimentos de ETFs de criptomoedas. Os detalhes do Formulário 1099-B são então informados no Formulário 8949 e no Anexo D da sua declaração de imposto de renda.

Diferenças Tributárias entre ETFs à Vista e ETFs Futuros

Para ETFs de criptomoedas baseados em contratos futuros, as regras tributárias são diferentes. Nesse caso, a alíquota de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo incide sobre 60% do ganho de capital, enquanto a alíquota de imposto sobre ganhos de capital de curto prazo incide sobre os 40% restantes, independentemente do tempo de custódia, diferentemente dos ETFs de criptomoedas negociados à vista.

Digamos que você obteve um lucro de US$ 10.000 com um ETF de futuros Bitcoin :

• 60% (US$ 6.000) são tributados à taxa de longo prazo mais baixa.
• 40% (US$ 4.000) são tributados à sua taxa de imposto de renda normal.

A regra 60/40 pode ajudar investidores de curto prazo a reduzir seus impostos, mas investidores de longo prazo pagam um pouco mais do que se tivessem um ETF de criptomoedas à vista.

É importante observar que o IRS aplica o princípio de marcação a mercado aos ETFs baseados em contratos futuros. Isso significa que presume-se que seu fundo tenha sido vendido ao final de cada ano fiscal. Caso não tenha vendido, você poderá dever impostos sobre ganhos não realizados. 

Além disso, os ETFs futuros estão sujeitos à regra de venda fictícia, ou seja, se você teve prejuízo em uma venda e iniciou uma recompra dentro de 30 dias, não poderá deduzir esse prejuízo na sua declaração de imposto de renda.

Os ETFs de criptomoedas são adequados para você?

Para investidores conservadores que buscam exposição regulamentada

Se você deseja participar do crescimento dos criptoativos dentro de uma estrutura transparente e regulamentada, investir em ETFs de criptomoedas é a escolha certa. Os ETFs de criptomoedas são negociados em bolsas de valores tradicionais, assim como as ações. Se você já está familiarizado com o funcionamento das bolsas tradicionais, então está tudo certo. Eles também são supervisionados por reguladores financeiros e utilizam custodiantes institucionais para proteger os ativos, oferecendo mais proteção do que a posse direta de criptomoedas. 

Para iniciantes: como evitar o gerenciamento de chaves privadas

Investir em criptomoedas pode ser complicado para iniciantes. Eles enfrentam desafios como entender a natureza das transações, escolher a melhor carteira, configurar frases-semente e gerenciar chaves privadas. Com ETFs de criptomoedas, você não precisa de chave privada nem de nenhum desses requisitos técnicos; você pode negociar diretamente da sua conta de corretora. Essa simplicidade elimina o risco de perdas devido a problemas de segurança da carteira. Só em 2024, mais de US$ 2,2 bilhões em criptomoedas foram perdidos devido a ataques cibernéticos, vulnerabilidades em carteiras e chaves privadas comprometidas.

Se você deseja eliminar todo o jargão técnico e ainda assim obter exposição às principais criptomoedas, como Bitcoin, Ethereumou Solana, em um ambiente mais seguro, os ETFs de criptomoedas são ideais para você.

Para carteiras diversificadas que equilibram risco e crescimento

Procura uma estratégia de portfólio equilibrada? Os portfólios diversificados de ETFs de criptomoedas oferecem uma cesta de ativos que inclui uma variedade de criptomoedas ou ações de empresas relacionadas com blockchain. Esta diversificação ajuda a equilibrar o risco e o crescimento. 

A desvalorização sofrida por um fundo tracapenas Bitcoin durante um mercado de baixa será significativa em comparação com outro fundo tracacompanha Bitcoin e Ethereum (assumindo que o Ether estivesse em alta durante o mesmo período). A diversificação pode ajudar a estabilizar os retornos, mas como a maioria das criptomoedas tende a se mover na mesma direção, os benefícios geralmente são menores do que nos mercados tradicionais.

O futuro dos ETFs de criptomoedas

Expansão para Fundos de Índice de Criptomoedas Multiativos

Embora já existam fundos de índice de criptomoedas com múltiplos ativos, seu escopo permanece limitado, tracapenas as moedas maiores e mais populares por meio de ponderação simples por capitalização de mercado. Na realidade, existem centenas de criptomoedas em diversos segmentos de mercado. 

Nos próximos anos, à medida que os marcos regulatórios amadurecerem, espera-se que os fundos de índice de criptomoedas expandam sua cobertura para DeFi tokens de governança, de camada 2 , stablecoins e ativos do mundo real tokenizados (RWAs). As metodologias de ponderação provavelmente evoluirão de modelos básicos de capitalização de mercado para índices orientados por dados, incorporando atividade da rede, volumes de negociação, liquidez e fundamentos on-chain. 

Assim como o S&P 500 oferece aos investidores ampla exposição a ações, o índice de criptomoedas de próxima geração oferecerá aos investidores exposição ao crescimento de todo o ecossistema de criptomoedas por meio de veículos de investimento abrangentes e resilientes.

Aprovações regulatórias globais 

Atualmente, os EUA lideram em termos de aprovações regulatórias para ETFs de criptomoedas, com diversos pedidos além de Bitcoin e Ethereum (Solana, XRP, Litecoin) em análise na SEC. Outros mercados importantes, como a Ásia, a União Europeia e a Austrália, também estão caminhando em direção a estruturas mais claras para dar suporte aos ETFs de criptomoedas. 

No entanto, o progresso ainda é desigual. Muitos países ainda carecem de regras claras para a precificação, auditoria ou proteção de ativos digitais mantidos em ETFs, o que dificulta as listagens transfronteiriças e a confiança dos investidores. Da mesma forma, as diferentes defido que se qualifica como um "criptomoeda" continuam a alimentar a incerteza e a inibir a participação global.

A harmonização das regulamentações sobre custódia, divulgação e avaliação permitiria que os ETFs de criptomoedas fossem negociados sem problemas em diferentes jurisdições, reduzindo as dificuldades de conformidade etracmaior capital institucional. Isso poderia, eventualmente, levar a um mercado de ETFs de criptomoedas mais transparente, líquido e globalmente conectado.

Adoção institucional impulsiona a liquidez

Talvez o desenvolvimento futuro mais significativo seja a crescente adoção institucional. Grandes fundos de pensão, fundos patrimoniais e tesourarias corporativas estão começando a considerar os ETFs de criptomoedas como veículos aceitáveis ​​para exposição a ativos digitais. À medida que mais capital institucional flui para esses produtos, a liquidez melhorará, as taxas de administração poderão diminuir devido à concorrência e o mercado de criptomoedas como um todo poderá experimentar uma volatilidade reduzida.