미국에서 암호화폐 ETF에 투자하는 방법

간접적으로 암호화폐에 투자한다는 말을 들어보셨나요?  

이는 비트코인이나 이더리움과 같은 암호화폐에 직접 소유하거나 관리하지 않고 투자한다는 것을 의미합니다. 오늘날의 시장에서는 블록체인 테마 펀드, 상장지수펀드(ETF), 분산형 암호화폐 바스켓 또는 유닛 신탁을 통해 이것이 가능합니다.

이 가이드에서는 미국에서 암호화폐 ETF에 투자하는 방법, 혜택, 위험, 세금 영향 및 미래 전망에 중점을 둡니다.

암호화폐 ETF란 무엇인가?

상장지수펀드(ETF)의 정의

상장지수펀드(ETF)는 NYSE나 NASDAQ와 같은 주식 거래소에서 개별 주식처럼 거래되는 주식, 상품 또는 채권의 모음인 자산 바스켓입니다. 

ETF는 투자자로부터 자금을 모아 암호화폐 관련 자산 포함 여러 기초 자산을 구매합니다. 따라서 ETF에 투자하면 개별 자산을 구매하지 않고도 투자 바스켓의 일부를 소유하게 됩니다.

암호화폐 ETF와 전통적인 ETF의 차이점

설계상 ETF는 기초 자산, 지수 또는 자산 바스켓의 성과를 보유하고 추적하도록 구조화되어 있습니다. 

전통적인 ETF는 규제된 투자 도구로, 전통적인 주식, 채권 및 상품의 성과를 추적합니다. 예시는 다음과 같습니다:

• 주식 주식 ETF: S&P 500, 밴가드 전체 주식 시장 ETF.
• 채권 ETF: 아이셔스 미국 국채 ETF, 밴가드 전체 채권 시장 인덱스 펀드 ETF.
• 상품 ETF: 아이셔스 실버 트러스트(SLV), 인베스코 DB 오일 펀드(DBO).
• 섹터 기반 ETF: 테크놀로지 섹터 SPDR 펀드(XLK), 글로벌 X 로봇 & 인공지능 ETF(BOTZ).

암호화폐 ETF는 투자자가 실제 암호화폐를 구매하지 않고도 비트코인, 이더리움, 솔라나 또는 XRP와 같은 암호화폐 자산의 성과에 노출될 수 있도록 합니다. 간단히 말해, 전통적인 ETF와 암호화폐 ETF의 주요 차이점은 그들이 보유하고 추적하는 대상에 있습니다. 

암호화폐 ETF가 투자자에게 매력적인 이유

• 쉬운 접근성: 일반 주식과 마찬가지로 암호화폐 ETF는 미국의 전통적인 주식 거래소에서 거래됩니다. 이는 주식 시장에 이미 익숙하고 암호화폐 공간에 진입하려는 투자자에게 이상적입니다.
• 복잡한 설정 불필요: 암호화폐 ETF는 주식과 마찬가지로 증권 계좌에 보유됩니다. 개인/공개 키를 관리하거나 암호화폐 지갑을 설정하거나 거래소를 탐색할 필요가 없습니다. 

• 규제: 직접적인 암호화폐 투자와 달리, 암호화폐 ETF는 확립된 규제 프레임워크의 혜택을 받아 투자자에게 더 큰 투명성과 보호를 제공합니다. 그러나 기초 자산은 진화하는 규제의 영향을 받습니다.
• 다양화: 비트코인을 구매할 때, 귀하의 위험은 코인의 성과에 직접적으로 관련됩니다. 일부 ETF는 하나 이상의 암호화폐 관련 자산을 보유하여 위험을 분산시킵니다. 바스켓 내의 한 자산이 힘을 잃으면 다른 자산은 상승하여 포트폴리오를 균형 있게 유지할 수 있습니다.
• 안전하고 전문적으로 관리됨: 암호화폐 ETF는 전문가가 관리하므로 투자자는 시장 동향을 추적하거나 포트폴리오를 재조정할 필요가 없습니다. 또한 해킹이나 분실된 비밀번호와 같은 위험으로부터 자산을 보호하는 내장 보안 및 기관 등급의 예치를 제공합니다.

암호화폐 ETF의 유형

스팟 암호화폐 ETF – 기초 자산 직접 보유 

스팟 암호화폐 ETF는 비트코인이나 이더리움과 같은 암호화폐를 직접 보유하여 ETF를 통한 암호화폐에 가장 직접적인 형태의 노출을 제공합니다. 스팟 ETF의 가치는 기초 자산의 실시간 가격과 동기화되어 움직이지만, 최소한의 편차를 가집니다. 

예시로는 실제 비트코인을 보유하는 최대 규모 스팟 비트코인 ETF 중 하나인 블랙록의 아이셔스 비트코인 트러스트(IBIT), 이더리움에 대한 노출을 제공하는 밴엑 이더리움 ETF(ETHV), 그리고 솔라나를 위한 REX-Osprey SOL + 스테이킹 ETF(SSK)가 있습니다.

선물 기반 ETF – 파생상품 추적 

선물 기반 ETF는 실제 암호화폐 자산을 보유하지 않습니다. 대신 펀드는 시카고 선물 거래소(CME)와 토론토 증권거래소(TSX)와 같은 규제된 거래소에서 거래되는 파생상품, 주로 선물 계약에 투자합니다.

*선물 계약은 미래의 특정 날짜에 가격이 어디로 갈지 예측하는 시간 제한된 금융 계약입니다. 

간단히 말해, 선물 계약은 비트코인과 같은 자산의 미래 가격에 투기할 수 있게 하여 선물 기반 ETF가 코인을 직접 소유하지 않고도 이를 가능하게 합니다. 주목할 만한 예시는 미국에서 승인된 첫 비트코인 선물 ETF인 프로셔즈 비트코인 전략 ETF(BITO)입니다.

주식 기반 ETF – 암호화폐 기업 또는 광부 투자

주식 기반 ETF는 디지털 자산을 보유하지 않고, 암호화폐 결제 처리기, 광부 기업, 블록체인 기술 개발자 또는 암호화폐 거래소 등 암호화폐 생태계에 관여하는 공개 거래 기업을 투자합니다. 

이러한 ETF의 가치는 따라서 기초 기업의 수익성과 성장에 묶여 있으며, 이는 자체적으로 암호화폐 시장 조건에 영향을 받습니다. 예를 들어, 앰플리파이 트랜스포메이션 데이터 공유 ETF(BLOK)는 마이크로스트래티지, 코인베이스 및 사이퍼 마이닝 인크. 등 블록체인에 관여하는 기업에 순자산의 최소 80%를 투자하는 주식 기반 ETF입니다.

암호화폐 ETF 투자 혜택

규제된 시장 접근

암호화폐 ETF는 기존 주식 거래소에서 거래되므로 미국 SEC(증권거래위원회)와 CFTC(상품선물거래위원회)와 같은 금융 규제 기관의 감독을 받습니다. 이는 기관 등급의 보안 기준, 공시 요구 사항 및 투자자 보호 의무를 준수해야 함을 의미합니다. 많은 투자자에게 암호화폐 ETF 주변의 규제 체계는 확신과 정당성을 제공합니다.

지갑이나 개인 키 없이 간편한 노출

간편한 노출은 투자자들이 암호화폐 ETF에 끌리는 가장 큰 이유 중 하나입니다. 분실된 키 구문, 개인 또는 공개 키에 대해 걱정할 필요가 없으며, 블록체인 지갑이 어떻게 작동하는지 이해할 필요도 없습니다. ETF가 기술적인 측면을 처리하므로, 투자자는 증권 계좌를 통해 주식을 매수하고 매도하기만 하면 됩니다. 

자산 또는 기업 간 분산

다중 자산 암호화폐 ETF의 경우, 투자자는 투자 대상인 개별 자산을 별도로 구매하는 것보다 달성하기 어려운 분산된 자산 기반을 누릴 수 있습니다. 이는 단일 자산을 보유함으로써 발생하는 극심한 시장 변동성과 관련된 위험을 완화하는 데 목적이 있습니다. 마찬가지로, 주식 기반 ETF는 여러 블록체인 기반 기업에 걸쳐 위험을 분산시킵니다.

예를 들어, ETF가 비트코인, 이더리움, XRP 및 SOL을 모두 보유할 경우, 하나 또는 두 자산의 하락은 다른 자산의 상승으로 상쇄될 수 있습니다. 

유동성과 투명성

일부 직접 암호화폐 투자와 달리 유동성이 거래소마다 다르고 가격이 불투명한 반면, 암호화폐 ETF는 규제된 거래소에서 투명한 가격과 확립된 유동성으로 거래됩니다. 투자자는 주식과 마찬가지로 시장 시간 동안 빠르게 포지션을 매수하거나 매도할 수 있습니다. 또한 보유 자산은 정기적으로(종일 일일 기준) 공시되므로, 투자자는 항상 관리 자산 규모(AUM)를 파악할 수 있습니다. 

암호화폐 ETF의 위험

기초 자산의 가격 변동성

암호화폐 ETF의 규제된 구조에도 불구하고, 가격 위험은 존재합니다. 이는 암호화폐 자체의 변동성 때문입니다. 비트코인과 이더리움이 약세 국면에 진입하여 가치의 30%를 잃는다면, 이러한 기초 자산의 성과를 추종하는 ETF도 유사하게 하락합니다.

운용 수수료 및 추적 오차

모든 ETF는 투자자에게 운용 수수료를 부과하며, 이는 투자 금액의 백분율로 표현되는 비용 비율(expense ratio)입니다. 수수료 금액은 ETF의 유형(주식 기반, 능동형 관리형 또는 수동형 관리형)에 따라 다릅니다. 능동형 관리형 암호화폐 ETF는 전통적인 ETF에 비해 높은 비용 비율을 가지는 것으로 알려져 있으며, 이는 시간이 지남에 따라 수익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

또한 시간이 지남에 따라 누적되는 추적 오차의 위험도 있습니다. 암호화폐 ETF는 항상 기초 자산의 가격 움직임을 완벽하게 따르지 않아, 직접 암호화폐를 보유하는 것에 비해 포트폴리오 성과가 저하될 수 있습니다.

선물 롤링 비용 (파생상품 ETF의 경우)

선물 기반 암호화폐 ETF는 실제 암호화폐를 보유하는 대신 시간 제한이 있는 선물 계약을 사용합니다. 간단히 말해, 자산 자체를 소유하지 않고 자산의 미래 가격에 베팅하는 것입니다. 이러한 계약은 시간이 정해져 있으므로 만료될 수 있습니다. 만료 전에 ETF는 “롤링”해야 합니다. 즉, 기존 계약을 매도하고 새 계약을 구매하는 것입니다.

때때로 시장은 “컨탱고(contango),” 상태에 진입합니다. 이는 선물 계약 가격이 기초 자산의 현재 스팟 가격보다 비싼 상황을 의미합니다. 차이는 누가 부담합니까? ETF는 계약을 롤링할 때마다 추가 비용을 지불합니다. 이 추가 비용은 투자자에게 전가되어 전체 수익률을 서서히 감소시킵니다.

비트코인 선물 ETF가 스팟 가격이 $60,000일 때 비트코인 계약을 보유하고 있다고 가정해 봅시다. 그리고 이 계약들이 곧 만료됩니다. 포지션을 유지하고 투자 상태를 계속하기 위해 펀드는 만료되는 계약을 새로운 계약으로 교체해야 합니다. 

불행히도, 이제 선물 계약은 BTC당 $61,000에 거래되고 있어, ETF는 $1,000의 추가 비용(롤링 비용)을 지불해야 합니다. 선물 가격이 스팟 가격보다 높게 유지되면(지속적인 컨탱고), 이 추가 비용은 ETF의 전체 수익률을 서서히 잠식하고, 결과적으로 투자자도 타격을 입게 됩니다. 

규제 및 시장 불확실성

전 세계의 암호화폐 법규는 계속 진화하고 있어 지속적인 규제 불확실성을 초래합니다. 암호화폐 ETF는 더 넓은 암호화폐 시장과 연결되어 있으므로, 암호화폐 공간에서의 불리한 정책, 새로운 규제 또는 법적 판결은 ETF의 성과에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 

또한 기술적 과제와 중앙은행 디지털 화폐(CBDC)로부터의 잠재적 경쟁은 투자자에게 또 다른 불확실성의 층위를 추가하여, 암호화폐 ETF와 더 넓은 암호화폐 시장의 미래 시장 방향을 예측하기 어렵게 만듭니다.

암호화폐 ETF 투자 방법 (단계별 가이드)

1. 사용 가능한 암호화폐 ETF 조사

암호화폐 ETF에 투자하기 전에 각 ETF가 제공하는 내용을 이해하는 것이 필수적입니다. 비트코인, 솔라나 또는 이더리움에만 집중하는 단일 자산 암호화폐 ETF입니까? 아니면 여러 암호화폐를 포함한 분산형 ETF입니까? 아니면 해당 펀드가 암호화폐를 활용하는 기업에만 투자합니까? 블록체인 기술.

ETF가 보유한 암호화폐 자산, 투자 전략 및 과거 성과를 이해했는지 확인하십시오. 무엇을 얻게 되는지 이해하기 위해 독립적인 분석을 참조하고 펀드의 모집요약서(prospectus)를 읽어보십시오.

다음은 유용한 조사 도구들입니다:

• 더 블록(The Block) – 비트코인 및 기타 암호화폐 ETF의 실시간 데이터 및 펀드 흐름.
• VettaFi ETFdb – 과거 수익률, AUM 및 전략 세부 정보를 제공하는 ETF 스크리너.
• Coinglass에 따르면 – 주요 암호화폐 ETF의 실시간 유입 및 유출.
• 소소밸류 – ETF 분석, 보유 자산 데이터 및 기관 활동 추적.
• 미국 SEC EDGAR 데이터베이스 – 모집요약서 및 공시를 포함한 공식 ETF 제출 파일에 대한 접근을 제공합니다.
• 펀드의 공식 웹사이트 – 항상 소스에서 최신 보유 자산, NAV(순자산가치) 및 규제 제출 파일을 확인하십시오.

2. ETF 구조 및 보유 자산 확인

ETF의 구조를 결정하십시오. 스팟, 선물 또는 주식 기반입니까? 이를 통해 성과 특성을 이해할 수 있습니다. 또한 보유 자산과 과거 추적 오차(<2%가 좋은 기준임)를 파악하십시오. 

스팟 암호화폐 ETF: 펀드에 포함된 실제 암호화폐를 확인하십시오. 

선물 기반 암호화폐 ETF: 적용되는 계약 만료 전략의 유형을 확인하십시오. 이는 롤링 일정을 알려줍니다. 전월물 계약(월간 만료), 근월물 계약(1-3개월) 또는 장기물 계약(6개월 이상)입니까? 전월물 계약을 자주 롤링하는 ETF는 “컨탱고,” 상황에서 롤링 비용이 더 많이 발생하여 스팟 가격 대비 성과가 저하될 수 있습니다.

주식 기반 암호화폐 ETF: 투자 대상에 포함된 블록체인 기업과 이들이 암호화폐 시장에 미치는 관련성을 검토하십시오.

3. 비용 비율 및 유동성 분석

비용 비율은 마케팅, 관리, 법률, 기록 보관, 신탁 서비스 및 수수료 분배 등 운영 비용을 충당하기 위해 암호화폐 ETF가 투자자에게 부과하는 연간 수수료입니다. 

이는 일반적으로 투자 금액의 백분율로 표현되며 수익금에서 자동으로 공제됩니다. 비용 비율이 1%인 펀드에 $5,000를 투자하면 연간 $50을 지불하게 됩니다. 

비용 비율이 중요한 이유는 무엇입니까? 비용 비율이 낮을수록 순 수익률이 높아집니다. 암호화폐 ETF 비용 비율 은 매우 다양합니다. 예를 들어, 스팟 암호화폐 ETF는 일반적으로 0.2%-0.95%를 부과하며, 대부분의 경쟁력 있는 옵션은 0.20%-0.30%입니다. 그러나 Grayscale의 GBTC는 1.50%를 부과합니다. 선물 기반 암호화폐 ETF는 일반적으로 0.33%에서 2.5% 사이입니다. 유사한 ETF 간에 비용 비율을 비교하여 가장 비용 효율적인 옵션을 찾으십시오.

유동성도 equally 중요합니다. ETF의 매수/매도 호가 차이(bid/ask spread), 평균 일간 거래량 및 총 관리 자산(AUM)을 확인하십시오. 높은 거래량, 좁은 호가 차이 및 대규모 AUM은 더 쉬운 거래와 더 나은 유동성을 의미합니다.

*매수/매도 호가 차이: 매수 가격과 매도 가격의 차이.

4. 규제된 증권사 플랫폼 선택

다음으로, 구매하려는 암호화폐 ETF를 제공하는 미국의 증권사를 찾아보십시오. 주요 플랫폼으로는 Interactive Brokers, Fidelity, Robinhood, Charles Schwab, E*TRADE가 있습니다. 증권사가 적절히 규제되는지(SEC 및 FINRA 등록 확인) 확인하고 필요한 유형의 계정을 제공하는지 확인하십시오.

5. 투자 금액 및 배분 결정

해당 암호화폐 ETF에 투자하기 전에 다음 질문을 고려하십시오:

• 포트폴리오의 얼마나 많은 비율을 암호화폐 ETF에 배분하고 싶습니까? 
• 투자 기간은 어떻게 되며, 재무 목표는 무엇입니까?

전문가들은 보수적 투자자의 경우 1-5%, 중립적 투자자의 경우 5-10%, 위험 감수성이 훨씬 높은 투자자의 경우 약 10-15%의 배분을 제안합니다. 자신의 결정을 내리되, 잃을 수 있는 금액만 투자해야 한다는 점을 기억하십시오.

6. 주식처럼 매수 주문 넣기

암호화폐 ETF를 선택한 후, 증권 계좌에 로그인하여 티커(예: iShares Bitcoin Trust의 IBIT)를 검색하고 원하는 주식 수를 입력하십시오. 즉시 매수하려면 시장가 주문(market order)을 사용하고, 최대 가격을 설정하려면 지정가 주문(limit order)을 사용한 후 구매를 검토하고 확인하십시오.

7. ETF 성과 정기적으로 모니터링

보유 자산의 성과를 월간 또는 분기별로 최소한 한 번 검토하고, 배분이 목표에서 크게 벗어날 때 재균형(rebalancing)하십시오. 예를 들어, 암호화폐 배분이 20%로 증가했고 목표가 8%였다면, 초과분을 매도하여 재분배하고 수익을 확정하는 것을 고려하십시오.

다음은 재균형을 보여주는 두 가지 시나리오입니다:

또한 다음과 같은 주요 개발 사항에 주의를 기울이십시오:

• ETF 구조 또는 전략의 변경
• 기초 자산의 상당한 변화
• 암호화폐 ETF에 영향을 미치는 규제 업데이트
• 펀드에 의한 비용 비율 조정
• 주요 암호화폐 시장 뉴스

마지막으로, 대부분의 증권사에는 가격 알림 및 추적 도구가 있을 가능성이 높습니다. 이를 사용하여 포트폴리오의 성과를 모니터링하십시오. 그러나 매일 가격을 확인하는 데 집착하지 마십시오.

미국에서 암호화폐 ETF 구매처

전통적인 증권 계좌 

다음과 같은 미국 증권사를 통해 암호화폐 ETF를 구매할 수 있습니다: 

• Fidelity: 스팟 비트코인 ETF(IBIT, FBTC, HODL) 및 블록체인 펀드.
• Charles Schwab: 스팟 비트코인 및 이더리움 ETF, 암호화폐 선물 및 블록체인 주식.
• E*TRADE: 미국 거래소에 상장된 암호화폐 ETF 및 신탁.
• Interactive Brokers (IBKR): 스팟 비트코인/이더리움 ETF(미국), 비트코인/이더 선물.

이러한 플랫폼은 과세 증권 계좌와 IRA(은퇴) 계좌를 포함한 다양한 유형의 계정을 제공합니다.

암호화폐 친화적 플랫폼

Robinhood: 이미 로빈후드 를 주식 또는 암호화폐 거래에 사용하고 있다면, 모든 것을 한 곳에 유지하고 싶을 수 있습니다. 이 플랫폼은 미국 투자자에게 스팟 비트코인 및 이더리움 ETF를 제공하며, 낮은 최소 투자 금액과 수수료 없는 거래를 제공합니다.

eToro: eToro는 투자자가 암호화폐와 암호화폐 ETF(스팟 비트코인 ETF 포함)를 직접 거래할 수 있는 다중 자산 투자 플랫폼입니다. 분할 투자를 제공하며 100만 개 이상의 계정을 보유하고 있습니다.

로보 어드바이저: 다음과 같은 자동화 플랫폼은 Wealthfront 및 Betterment 미국 투자자에게 스팟 비트코인 및 이더리움 ETF를 제공합니다. Sofi 또한 블록체인 기업에 중점을 둔 테마별 ETF 포트폴리오를 통해 간접적인 암호화폐 노출을 추가로 제공합니다.

*로보 어드바이저는 투자자의 목표와 위험 수준에 따라 자금을 자동으로 투자하고 포트폴리오를 관리하는 자동화된 투자 플랫폼입니다.

글로벌 액세스 — 국가별 가용성 

• 미국: 2024년 1월부터 스팟 비트코인 및 이더리움 ETF가 승인되어 거래 중입니다.
• 캐나다: 2021년 2월 첫 번째 승인된 스팟 비트코인 ETF(Purpose Bitcoin ETF, BTCC)를 시작으로, 이후 이더리움 및 솔라나 ETF를 포함하여 확대되었습니다.
• 유럽: EU는 UCITS 분산 지침에 따라 단일 자산 암호화폐 ETF를 허용하지 않습니다. 대신 투자자는 물리 기반 ETP(거래상장상품) 또는 ETN을 통해 유사한 펀드에 접근합니다.
• 홍콩: 2024년 4월 스팟 비트코인 및 이더리움 ETF를 승인하여, 이를 수행한 최초의 주요 아시아 허브가 되었습니다.
• 호주: 2024년 6월 첫 번째 스팟 비트코인 ETF를 승인했으며, VanEck 및 Monochrome 제품이 이제 ASX 및 Cboe Australia에서 거래 중입니다.
• 중국(본토): 2025년 기준 국내 승인된 ETF가 없으며 암호화폐 금지令이 강화되고 있습니다. 
• 싱가포르 및 인도: 두 국가 모두 국내 승인된 ETF가 없습니다. 그러나 싱가포르인은 라이선스를 받은 브로커를 통해 해외에 상장된 스팟 비트코인 ETF에 접근할 수 있습니다. 인도의 투자자도 자유화 송금 제도(Liberalised Remittance Scheme, 연간 최대 $250,000)에 따라 미국 비트코인 ETF를 구매할 수 있습니다. 

투자하려고 시도하기 전에 특정 암호화폐 ETF가 사용 가능하고 미국 규정을 준수하는지 항상 확인하십시오.

2025에서 주목해야 할 상위 암호화폐 ETF

스팟 비트코인 ETF

iShares 비트코인 신탁 (IBIT): 이 스팟 암호화폐 ETF는 블랙록(BlackRock)에서 발행했으며, 가장 유동성이 높고(평균 일간 거래량 4,860만 주) 가장 빠르게 성장하는 ETF 중 하나가 되었습니다. IBIT은 2025년 10월 기준 약 $900억의 관리 자산 규모 (AUM)과 경쟁력 있는 0.25%의 비용 비율로 시장을 선도하고 있습니다. 또한 2025년 10월 기준 1년 수익률 10월 79.48%의 2025.

Fidelity Wise Origin 비트코인 펀드 (FBTC): Fidelity Investments의 지원을 받는 FBTC는 IBIT의 최대 경쟁사로, 현재 AUM은 $230억입니다. 이 펀드는 대부분의 경쟁사와 달리 제3자 신탁자가 아닌 자체 내부 신탁을 특징으로 합니다. FBTC는 최근 강력한 모멘텀을 보여 2025년 10월 13일 비트코인 ETF 유입액 $132.67백만으로 선두를 달렸습니다. IBIT과 마찬가지로 낮은 비용 비율 0.25%를 특징으로 합니다.

ARK 21Shares 비트코인 ETF (ARKB): ARKB는 $56억 이상의 AUM을 보유하고 있으며, ARK Invest와 21Shares의 전문성을 결합합니다. 이 펀드는 현재 비용 비율 0.21%를 부과하며, 기초 자산은 최대 암호화폐 신탁자 중 하나에 의해 콜드 스토리지로 보관됩니다. ARKB는 2025년 10월 기준 강력한 79.54% 1년 수익률 을 달성하여 2025년 나머지 기간 동안 주목할 가치가 있습니다.

기타로는 Grayscale의 GBTC(비용 비율 1.5%), Bitwise의 BITB, VanEck의 HODL이 있습니다.

왜 2025에서 현물 비트코인 ETF를 주목해야 할까요: 비트코인은 2025년 10월 6일 $126,000의 새로운 사상 최고치를 기록했으며, 시장 분석가들은 강력한 ETF 유입, 기관 수요 및 유리한 거시경제 조건에 힘입어 연말까지 코인이 $150,000에서 $200,000에 도달할 것으로 예상합니다. 이 경우 스팟 비트코인 ETF의 주가는 비트코인의 상승에 비례하여 상승할 것입니다.

스팟 이더리움 ETF

iShares 이더리움 신탁 (ETHA): ETHA는 블랙록이 관리합니다. 2025년 10월 기준 비용 비율은 0.25%, AUM은 $160억 이상, 1년 수익률은 59.2%입니다. 

Fidelity 이더리움 펀드 (FETH): Fidelity가 관리하는 FETH은 비용 비율 0.25%로 저비용 진입 포인트를 제공합니다. 2025년 10월 기준 AUM은 $30억 이상이며, 1년 수익률은 59.16%입니다.

기타로는 Grayscale 이더리움 미니 신탁 ETF(ETH), Bitwise의 ETHW, VanEck의 ETHV가 있습니다.

다양화된 블록체인 ETF 

단일 자산 펀드나 직접 암호화폐 상관관계가 있는 ETF에 투자하는 것을 선호하지 않는 투자자에게는 다양화된 블록체인 ETF가 대안이 될 수 있습니다. 다양화된 블록체인 ETF는 블록체인 관련 기업의 주식을 포함한 광범위한 자산을 보유하여, 투자자에게 암호화폐에 대한 간접적인 노출을 제공합니다. 

예를 들어, Amplify Transformational Data Sharing ETF(BLOK)는 Cipher Mining과 같은 광산 기업들과 함께 Coinbase, Robinhood, CleanSpark와 같은 기업에 투자합니다. 한편, Global X Blockchain ETF(BKCH)는 암호화폐 채택의 혜택을 받는 Marathon Digital, Riot Platforms, TeraWulf와 같은 기업들을 보유하고 있으며 블록체인 혁신. 

왜 가치가 있을까요? 암호화폐 자체를 보유하는 것에 비해 변동성이 낮기 때문입니다.

암호화폐 ETF 투자와 관련된 세금 문제

양도소득세 처리 

암호화폐 ETF는 주식과 동일한 방식으로 과세됩니다. 직접적인 암호화폐 과세와 비교했을 때 보고가 훨씬 간편하며 일부 장점을 제공합니다. 귀하는 양도소득세 주식을 이익이 날 때 매도할 때만 납부해야 합니다. 부과되는 세율은 매도량, 보유 기간, 그리고 현물 또는 선물 암호화폐 ETF인지에 따라 달라집니다. 

미국에서 현물 암호화폐 ETF 주식을 매도하기 전 1년 이하로 보유했다면 이는 단기 양도소득세 구간에 해당합니다. 매도 시 일반 소득세율(10%~37%)로 과세됩니다. 매도 전 보유 기간이 1년을 초과하면 장기 양도소득세 세율인 0%, 15%, 20% 중 소득 구간에 따라 적용됩니다. 

핵심은 현물 ETF 주식을 1년 이상 보유하면 낮은 선호 세율의 양도소득세가 적용된다는 점입니다.

세금 신고 시 ETF 보유 내역 보고

주식이나 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 증권사는 매년 Form 1099-B를 제공하여 모든 암호화폐 ETF 매도 및 수익 내역을 작성하도록 합니다. Form 1099-B의 세부 사항은 세금 신고 시 Form 8949 및 Schedule D에 보고됩니다.

현물 vs 선물 ETF 세금 차이

선물 기반 암호화폐 ETF의 경우 세금 규칙이 다릅니다. 이 경우 장기 양도소득세 세율은 자본 이득의 60%에 적용되고, 단기 양도소득세 세율은 나머지 40%에 적용됩니다. 이는 현물 암호화폐 ETF와 달리 보유 기간에 관계없이 적용됩니다.

비트코인 선물 ETF에서 $10,000의 이익을 얻었다고 가정해 봅시다.

• 60% ($6,000)는 낮은 장기 세율로 과세됩니다.
• 40% ($4,000)는 일반 소득세율로 과세됩니다.

60/40 규칙은 단기 투자자의 세금 부담을 줄일 수 있지만, 장기 투자자는 현물 암호화폐 ETF를 보유했을 때보다 약간 더 많은 세금을 납부하게 됩니다.

IRS는 mark-to-market principle 선물 기반 ETF에 적용됩니다. 이는 각 세금 연도 종료 시점에 펀드가 매도된 것으로 간주된다는 의미입니다. 만약 매도하지 않았다면 미실현 이익에 대해 세금을 납부해야 할 수 있습니다. 

또한, 향후 출시될 ETF는 wash sales rule, 즉, 매도 시 손실을 입은 후 30일 이내에 재매수한 경우 해당 손실을 세금 신고에서 공제할 수 없습니다.

암호화폐 ETF가 귀하에게 적합한가요?

규제된 노출을 추구하는 보수적 투자자를 위해

투명하고 규제된 프레임워크 내에서 암호화폐 자산의 성장에 참여하고 싶다면 암호화폐 ETF 투자가 적합합니다. 암호화폐 ETF는 주식과 마찬가지로 기존 거래소에서 거래됩니다. 기존 거래소 이용에 익숙하다면 바로 시작할 수 있습니다. 또한 금융 규제 기관의 감독을 받으며 기관 자산 신탁자를 활용하여 보안을 강화하므로 직접적인 암호화폐 소유보다 더 많은 보호를 제공합니다. 

개인 키 관리를 피하는 초보자를 위해

초보자를 위한 암호화폐 투자는 번거로울 수 있습니다. 초보자는 거래의 성격 이해, 최적의 지갑 선택, 시드 문구 설정, 개인 키 관리 등 여러 어려움에 직면합니다. 암호화폐 ETF를 이용하면 개인 키나 기타 기술적 요구 사항이 필요 없으며, 증권 계좌에서 직접 거래할 수 있습니다. 이러한 간편함은 지갑 보안 문제로 인한 손실 위험을 제거해 줍니다. 2024년 한 해 동안만 $2.2 billion in crypto 해킹, 지갑 취약성 및 침해된 개인 키로 인해 손실되었습니다.

비트코인, 이더리움, 솔라나와 같은 주요 암호화폐에 노출되면서도 더 안전한 환경에서 모든 기술적 용어를 생략하고 싶다면 암호화폐 ETF가 적합합니다.

위험과 성장을 균형 있게 조정하는 분산 포트폴리오를 위한

균형 잡힌 포트폴리오 전략을 찾고 계신가요? 분산된 암호화폐 ETF 포트폴리오는 다양한 암호화폐나 블록체인 관련 기업의 주식을 포함하는 자산 바구니를 제공합니다. 이러한 다양성은 위험과 성장을 균형 있게 조정하는 데 도움이 됩니다. 

강세장 동안 비트코인만 추적하는 펀드가 겪는 가치 감소는 비트코인과 이더리움을 모두 추적하는 다른 펀드(동일한 기간 동안 이더가 강세였다고 가정)와 비교할 때 상당합니다. 분산 투자는 수익을 안정화하는 데 도움이 될 수 있지만, 대부분의 암호화폐가 동일한 방향으로 움직이는 경향이 있기 때문에 전통 시장에서의 이점만큼 크지는 않습니다.

암호화폐 ETF 의 미래

다중 자산 암호화폐 인덱스 펀드로 확장

다중 자산 암호화폐 인덱스 펀드는 이미 존재하지만, 그 범위는 제한적이며 가장 크고 인기 있는 코인만을 단순 시가총액 가중치를 사용하여 추적합니다. 실제로는 다양한 시장 세그먼트에 수백 가지의 암호화폐 자산이 존재합니다. 

향후 몇 년 동안 규제 체계가 성숙해짐에 따라 암호화폐 인덱스 펀드는 DeFi 거버넌스 토큰, 레이어 2 레이어 ⟦N1⟧ 

S&P 500이 투자자에게 광범위한 주식 노출을 제공하는 것처럼, 차세대 암호화폐 인덱스는 포괄적이고 탄력적인 투자 상품을 통해 전체 암호화폐 생태계의 성장에 대한 노출을 제공할 것입니다.

글로벌 규제 승인 

현재 미국은 비트코인과 이더리움 beyond 여러 건의 신청이 SEC의 검토를 받고 있는 등 암호화폐 ETF 규제 승인 측면에서 선두를 달리고 있습니다. 아시아, 유럽 연합, 호주와 같은 다른 주요 시장들도 암호화폐 ETF를 지원하기 위해 더 명확한 프레임워크로 나아가고 있습니다. 

그러나 진전은 여전히 불균형합니다. 많은 국가들이 ETF 내에 보유된 디지털 자산의 가격 책정, 감사 또는 보호에 대한 명확한 규칙이 부족하여 국경 간 상장 및 투자자 신뢰를 어렵게 만듭니다. 마찬가지로 '암호화폐 보안'으로 간주되는 것에 대한 정의의 차이는 불확실성을 고조시키고 글로벌 참여를 저해합니다.

보관, 공개 및 평가에 대한 규제를 일치시키면 암호화폐 ETF가 관할 구역 간에 원활하게 거래되고 준수 마찰이 줄어들며 더 깊은 기관 자본을 유치할 수 있습니다. 이는 궁극적으로 더 투명하고 유동적이며 글로벌하게 연결된 암호화폐 ETF 시장으로 이어질 수 있습니다.

유동성을 주도하는 기관의 채택

아마도 가장 중요한 미래 발전은 기관의 채택 증가일 것입니다. 주요 연금 기금, 기금 및 기업 재무팀은 암호화폐 ETF를 디지털 자산 노출을 위한 허용 가능한 수단으로 보기 시작했습니다. 더 많은 기관 자금이 이러한 상품으로 유입되면 유동성이 개선되고 경쟁을 통해 비용 비율이 감소하며 전체 암호화폐 시장의 변동성이 감소할 수 있습니다.