Wie man in den USA in Krypto-ETFs investiert

Haben Sie schon einmal den Satz gehört: „In Kryptowährungen investieren, ohne direkt in Kryptowährungen einzusteigen“?  

Das bedeutet einfach, dass Sie in Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereuminvestieren, ohne diese direkt zu besitzen oder zu verwalten. Auf dem heutigen Markt ist dies über Blockchain-Fonds, börsengehandelte Fonds (ETFs), diversifizierte Krypto-Portfolios oder Investmentfonds möglich.

In diesem Leitfaden konzentrieren wir uns darauf, wie man in den USA in Krypto-ETFs investiert, welche Vorteile, Risiken und steuerlichen Auswirkungen dies mit sich bringt und welche Zukunftsaussichten bestehen.

Was ist ein Krypto-ETF?

Defivon börsengehandelten Fonds (ETFs)

Ein Exchange-Traded Fund (ETF) ist ein Korb von Vermögenswerten, der eine Sammlung von Aktien, Rohstoffen oder Anleihen enthält, die wie einzelne Aktien an Börsen wie der NYSE oder NASDAQ gehandelt werden. 

ETFs bündeln das Geld von Anlegern, um verschiedene Basiswerte, darunter auch Kryptowährungen, zu erwerben. Wenn Sie also Anteile an einem ETF kaufen, besitzen Sie einen Teil des Anlageportfolios, ohne die einzelnen Vermögenswerte separat erwerben zu müssen.

Wie sich Krypto-ETFs von traditionellen ETFs unterscheiden

ETFs sind per Definition so strukturiert, dass sie die Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Vermögenswerts, Index oder Vermögenskorbs abbilden und trac. 

Ein traditioneller ETF ist ein reguliertes Anlageinstrument, das die Wertentwicklung herkömmlicher Aktien, Anleihen und Rohstoffe trac. Beispiele hierfür sind:

• Aktien-ETFs: S&P 500, Vanguard Total Stock Market ETF.
• Anleihen-ETFs: iShares US Treasury Bond ETF, Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF.
• Rohstoff-ETFs: iShares Silver Trust (SLV), Invesco DB Oil Fund (DBO).
• Branchenbezogene ETFs: Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ).

Ein Krypto-ETF ermöglicht es Anlegern, über vertraute und regulierte Anlagekanäle an der Wertentwicklung von Kryptowährungen wie Bitcoin, Ethereum, Solanaoder XRP zu partizipieren, ohne diese tatsächlich kaufen zu müssen. Vereinfacht gesagt, liegt der Hauptunterschied zwischen einem traditionellen ETF und einem Krypto-ETF in den gehaltenen und tracWerten. 

Warum Krypto-ETFs für Anleger attraktiv sind

• Einfacher Zugang: Ähnlich wie reguläre Aktien werden Krypto-ETFs an traditionellen Börsen in den USA gehandelt. Dies ist ideal für Anleger, die bereits mit dem Aktienmarkt vertraut sind und in den Kryptobereich einsteigen möchten.
• Keine komplizierte Einrichtung: Krypto- ETFs werden wie Aktien in Brokerkonten verwahrt. Sie müssen weder private noch öffentliche Schlüssel verwalten, keine Krypto-Wallets einrichten oder sich auf Börsen zurechtfinden. 

• Regulierung: Im Gegensatz zu direkten Kryptowährungsinvestitionen profitieren Krypto-ETFs von etablierten regulatorischen Rahmenbedingungen, die für mehr Transparenz und Anlegerschutz sorgen. Die zugrunde liegenden Vermögenswerte unterliegen jedoch weiterhin sich entwickelnden Regulierungen.
• Diversifizierung: Beim Kauf Bitcoinist Ihr Risiko direkt mit der Wertentwicklung der Kryptowährung verknüpft. Einige ETFs enthalten mehrere Kryptowährungen, wodurch das Risiko gestreut wird. Sollte eine Kryptowährung im Portfolio an Wert verlieren, können andere im Plus liegen und so das Portfolio ausgleichen.
• Sicher und professionell verwaltet: müssen trac. Sie bieten zudem integrierte Sicherheitsfunktionen und institutionelle Verwahrung, wodurch Vermögenswerte vor Risiken wie Hackerangriffen oder verlorenen Passwörtern geschützt sind.

Arten von Krypto-ETFs

Spot-Krypto-ETFs – Direktes Halten der zugrunde liegenden Vermögenswerte 

Spot-Krypto-ETFs halten direkt Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereumund bieten damit die direkteste Form des Krypto-Einstiegs über einen ETF. Der Wert eines Spot-ETFs bewegt sich synchron zum Echtzeitpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts, jedoch mit minimalen Abweichungen. 

Beispiele hierfür sind der iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock, einer der größten Spot Bitcoin ETFs, der tatsächlich Bitcoinhält; der VanEck Ethereum ETF (ETHV), der ein Engagement in Ethereumermöglicht; und der REX-Osprey SOL + Staking ETF (SSK) für Solana.

Futures-basierte ETFs – Trac-Derivate 

Future-basierte ETFs halten keine tatsächlichen Krypto-Assets. Stattdessen investiert der Fonds in Derivate, hauptsächlich in Futures-trac, die an regulierten Börsen wie der Chicago Mercantile Exchange (CME) und der Toronto Stock Exchange (TSX) gehandelt werden.

Ein Futures-tracist eine zeitlich begrenzte Finanzvereinbarung, die darauf wettet, wohin sich die Preise an einem zukünftigen Datum entwickeln werden. 

Vereinfacht gesagt ermöglichen Futures-traces Futures-basierten ETFs, auf den zukünftigen Preis von Vermögenswerten wie Bitcoin zu spekulieren, ohne die Kryptowährung direkt zu besitzen. Ein bekanntes Beispiel ist der ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), der erste in den USA zugelassene Bitcoin -Futures-ETF.

Aktienbasierte ETFs – Investieren Sie in Krypto-Unternehmen oder Miner

Aktienbasierte ETFs halten keine digitalen Vermögenswerte, sondern investieren in börsennotierte Unternehmen, die im Krypto-Ökosystem tätig sind, wie beispielsweise Krypto-Zahlungsabwickler, Mining-Firmen, Blockchain-Technologieentwickler oder Krypto-Börsen. 

Der Wert dieser ETFs ist daher an die Rentabilität und das Wachstum der zugrunde liegenden Unternehmen gekoppelt, die ihrerseits von den Bedingungen des Kryptomarktes beeinflusst werden. Beispielsweise ist der Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) ein aktienbasierter ETF, der mindestens 80 % seines Nettovermögens in Blockchain-Unternehmen wie MicroStrategy, Coinbase und Cipher Mining Inc. investiert.

Vorteile von Investitionen in Krypto-ETFs

Regulierter Marktzugang

Da Krypto-ETFs an etablierten Börsen gehandelt werden, unterliegen sie der Aufsicht von Finanzaufsichtsbehörden wie der US-amerikanischen SEC und der CFTC. Dies bedeutet, dass sie institutionelle Sicherheitsstandards, Offenlegungspflichten und Anlegerschutzbestimmungen einhalten müssen. Für viele Anleger bietet der regulatorische Rahmen für Krypto-ETFs Sicherheit und Legitimität.

Vereinfachte Offenlegung ohne Wallets oder private Schlüssel

Die vereinfachte Handhabung ist einer der Hauptgründe, warum Anleger von Krypto-ETFstracwerden. Sie müssen sich keine Gedanken über verlorene Schlüsselphrasen, private oder öffentliche Schlüssel machen oder verstehen, wie Blockchain-Wallets funktionieren. Der ETF kümmert sich um die technischen Details, und Sie müssen lediglich Anteile über Ihr Brokerkonto kaufen und verkaufen. 

Diversifizierung über verschiedene Vermögenswerte oder Unternehmen hinweg

Mit Multi-Asset-Krypto-ETFs enjAnleger von einer diversifizierten Vermögensbasis, die beim separaten Kauf der einzelnen Vermögenswerte nur schwer zu erreichen wäre. Ziel ist es, die Risiken extremer Marktschwankungen, die mit dem Halten eines einzelnen Vermögenswerts einhergehen, zu minimieren. Ähnlich verteilen Aktien-ETFs das Risiko auf mehrere Blockchain-basierte Unternehmen.

Wenn ein ETF beispielsweise sowohl Bitcoin, Ethereum, XRPals auch SOL enthält, kann ein Rückgang bei einem oder zwei dieser Token durch Gewinne bei den anderen ausgeglichen werden. 

Liquidität und Transparenz

Im Gegensatz zu manchen direkten Krypto-Investitionen, bei denen die Liquidität je nach Börse schwankt und die Preisgestaltung intransparent sein kann, werden Krypto-ETFs mit transparenter Preisgestaltung und etablierter Liquidität an regulierten Börsen gehandelt. Anleger können Positionen während der Handelszeiten schnell kaufen oder verkaufen, genau wie bei Aktien. Darüber hinaus werden die Bestände regelmäßig (oft täglich) offengelegt, sodass Sie stets über das verwaltete Vermögen (AUM) informiert sind. 

Risiken von Krypto-ETFs

Preisvolatilität der zugrunde liegenden Vermögenswerte

Trotz der regulierten Struktur von Krypto-ETFs bestehen Preisrisiken, die auf der Volatilität der Kryptowährungen selbst beruhen. Sollten Bitcoin und Ethereum in einen Bärenmarkt eintreten und 30 % ihres Wertes verlieren, sinkt der Wert des ETFs, der die Wertentwicklung dieser Basiswerte trac, in ähnlicher Weise.

Verwaltungsgebühren und Trac

Alle ETFs erheben eine Verwaltungsgebühr, die sogenannte Gesamtkostenquote (TER), die als Prozentsatz des Anlagebetrags angegeben wird. Die Höhe der Gebühr hängt vom ETF-Typ ab (aktienbasiert, aktiv oder passiv verwaltet). Aktiv verwaltete Krypto-ETFs weisen im Vergleich zu traditionellen ETFs bekanntermaßen höhere Gesamtkostenquoten auf, was sich langfristig negativ auf die Rendite auswirken kann. 

Es besteht zudem das Risiko von trac, die sich im Laufe der Zeit verstärken. Krypto-ETFs bilden die Kursbewegungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts möglicherweise nicht immer perfekt nach, was zu einer geringeren Portfolio-Performance im Vergleich zum direkten Besitz der Kryptowährung führen kann.

Kosten für das Rollen von Futures (für Derivate-ETFs)

Futures-basierte Krypto-ETFs nutzen zeitlich begrenzte Futures-tractractractractractractractractraczeitlich begrenzt sind, können sie verfallen. Vor Ablauf der Laufzeit muss der ETF die Kontrakte „“,tracd. h. die alten verkaufen und neue kaufen.

Manchmal gerät der Markt in einen „Contango“, eine Situation, in der Futures-tractractractractractractractractracDiese Mehrkosten werden an die Anleger weitergegeben und schmälern allmählich die Gesamtrendite.

Angenommen, ein Bitcoin -Futures-ETF hält Bitcointrac, wenn der Spotpreis bei 60.000 US-Dollar liegt, und diesetraclaufen demnächst aus. Um seine Position zu halten und investiert zu bleiben, muss der Fonds die auslaufendentracdurch neue für die nächste Periode ersetzen. 

Leider kosten die Futures-tracaktuell 61.000 US-Dollar pro BTC, was für den ETF zusätzliche Kosten von 1.000 US-Dollar (Rollkosten) bedeutet. Sollten die Futures-Preise weiterhin über den Spotpreisen liegen (anhaltender Contango), schmälern diese Mehrkosten nach und nach die Gesamtrendite des ETFs, was wiederum auch die Anleger belastet. 

Regulatorische und Marktunsicherheit

Die Gesetze im Kryptobereich entwickeln sich weltweit stetig weiter und führen zu anhaltender regulatorischer Unsicherheit. Da Krypto-ETFs an den breiteren Kryptowährungsmarkt gekoppelt sind, können ungünstige politische Maßnahmen, neue Regulierungen oder Gerichtsurteile im Kryptobereich ihre Wertentwicklung erheblich beeinträchtigen. 

Darüber hinaus sorgen technologische Herausforderungen und die potenzielle Konkurrenz durch digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) für zusätzliche Unsicherheit bei den Anlegern, was es schwierig macht, die zukünftige Marktentwicklung von Krypto-ETFs und des gesamten Kryptomarktes vorherzusagen.

Wie man in einen Krypto-ETF investiert (Schritt-für-Schritt-Anleitung)

1. Recherche zu verfügbaren Krypto-ETFs

Bevor man in Krypto-ETFs investiert, ist es wichtig zu verstehen, was die einzelnen ETFs bieten. Handelt es sich um einen Single-Asset-ETF, der sich ausschließlich auf BitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumSolanaoder EthereumEthereum EthereumEthereum? Oder um einen diversifizierten ETF mit mehreren Kryptowährungen? Investiert der Fonds vielleicht nur in Unternehmen, die Blockchain-Technologie?

Informieren Sie sich über die im ETF enthaltenen Krypto-Assets, deren Anlagestrategie und bisherige Wertentwicklung. Ziehen Siedent Analysen zu Rate und lesen Sie den Fondsprospekt, um zu verstehen, worauf Sie sich einlassen.

Hier sind einige nützliche Recherchetools:

• The Block – Live-Daten und Kapitalflüsse für Bitcoin und andere Krypto-ETFs.
• VettaFi ETFdb – ETF-Screener mit historischen Renditen, verwaltetem Vermögen und Strategiedetails.
• Coinglass – Echtzeit-Zu- und -Abflüsse der wichtigsten Krypto-ETFs.
• SoSoValue – ETF-Analysen, Bestandsdaten und trac.
• US SEC EDGAR-Datenbank – Bietet Zugriff auf offizielle ETF-Einreichungen, einschließlich Prospekte und Offenlegungen.
• Die offizielle Website des Fonds – Überprüfen Sie stets die aktuellen Bestände, den Nettoinventarwert (NAV) und die behördlichen Meldungen direkt bei der Quelle.

2. Überprüfen Sie die Struktur und die Bestände des ETFs

Ermitteln Sie die Struktur des ETFs. Handelt es sich um einen Spot-, Futures- oder Aktien-ETF? Dies ermöglicht Ihnen, seine Wertentwicklung zu verstehen. Informieren Sie sich außerdem über die enthaltenen Positionen und die historische trac(ein guter Richtwert sind weniger als 2 %). 

Spot-Krypto-ETFs: Überprüfen Sie, welche Kryptowährungen tatsächlich im Fonds enthalten sind. 

Bei Futures-basierten Krypto-ETFs ist die Art dertractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractrachöhere Rollkosten verursachen,Contangozu einer Underperformance gegenüber den Spotpreisen führen kann.

Aktienbasierte Krypto-ETFs: Untersuchen Sie, welche Blockchain-Unternehmen im Anlagekorb enthalten sind und welche Relevanz sie für die Kryptomärkte haben.

3. Kostenquoten und Liquidität analysieren

Die Kostenquote ist die jährliche Gebühr, die ein Krypto-ETF von den Anlegern erhebt, um seine Betriebskosten zu decken, zu denen unter anderem Marketing-, Management-, Rechts-, Buchhaltungs-, Verwahrungs- und Vertriebsgebühren gehören. 

Die Kosten werden üblicherweise als Prozentsatz des Anlagebetrags angegeben undmaticvon Ihren Erträgen abgezogen. Wenn Sie 5.000 US-Dollar in einen Fonds mit einer Kostenquote von 1 % investieren, zahlen Sie 50 US-Dollar pro Jahr. 

Warum ist die Kostenquote wichtig? Je niedriger die Kostenquote, desto höher Ihre Nettorendite. Die Kostenquoten variieren stark. Spot-Krypto-ETFs beispielsweise verlangen typischerweise 0,2 % bis 0,95 %, wobei die meisten vergleichbaren Angebote bei 0,20 % bis 0,30 % liegen. Der GBTC von Grayscale hingegen verlangt 1,50 %. Futures-basierte Krypto-ETFs bewegen sich im Allgemeinen zwischen 0,33 % und 2,5 %. Vergleichen Sie die Kostenquoten ähnlicher ETFs, um die kostengünstigsten Optionen zu finden.

Liquidität ist ebenso wichtig. Prüfen Sie die Geld-/Briefspanne, das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen und das verwaltete Vermögen (AUM) des ETFs. Höhere Volumina, engere Spreads und ein hohes AUM bedeuten einfacheren Handel und bessere Liquidität.

*Geld-/Briefspanne: Die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis.

4. Wählen Sie eine regulierte Brokerplattform

Suchen Sie als Nächstes nach einem US-amerikanischen Broker, der die gewünschten Krypto-ETFs anbietet. Zu den größten Plattformen gehören Interactive Brokers, Fidelity, Robinhood, Charles Schwab und E*TRADE. Vergewissern Sie sich, dass der Broker ordnungsgemäß reguliert ist (achten Sie auf die Registrierung bei der SEC und FINRA) und den von Ihnen benötigten Kontotyp anbietet.

5. Investitionsbetrag und Aufteilung festlegen

Bevor Sie in diesen Krypto-ETF investieren, sollten Sie folgende Fragen berücksichtigen:

• Wie viel Prozent Ihres Portfolios möchten Sie in Krypto-ETFs investieren? 
• Wie sieht Ihr Anlagehorizont aus und welche finanziellen Ziele verfolgen Sie?

Experten empfehlen konservativen Anlegern eine Anlagequote von 1–5 %, moderaten Anlegern 5–10 % und risikofreudigen Anlegern etwa 10–15 %. Treffen Sie Ihre eigene Entscheidung, aber investieren Sie nur so viel, wie Sie auch verlieren können.

6. Platzieren Sie die Kauforder wie bei einer Aktie

Sobald Sie einen Krypto-ETF ausgewählt haben, loggen Sie sich in Ihr Brokerkonto ein, suchen Sie nach dem entsprechenden Tickersymbol (z. B. IBIT für iShares Bitcoin Trust) und geben Sie die gewünschte Anzahl an Anteilen ein. Verwenden Sie eine Market-Order für einen Sofortkauf oder eine Limit-Order, um Ihren Maximalpreis festzulegen. Überprüfen und bestätigen Sie anschließend Ihren Kauf.

7. ETF-Performance regelmäßig überwachen

Überprüfen Sie die Wertentwicklung Ihrer Anlagen mindestens monatlich oder vierteljährlich und passen Sie Ihr Portfolio an, sobald Ihre Allokation deutlich von Ihrem Zielwert abweicht. Wenn beispielsweise Ihr Kryptoanteil auf 20 % steigt und Ihr Zielwert bei 8 % lag, sollten Sie überlegen, die überschüssigen Kryptowährungen zu verkaufen, um Gewinne zu realisieren und Ihr Portfolio umzuschichten.

Hier sind zwei Szenarien, die eine Neuausrichtung veranschaulichen:

Bleiben Sie außerdem über wichtige Entwicklungen wie die folgenden informiert:

• Änderungen in der Struktur oder Strategie des ETFs
• Signifikante Veränderungen der zugrunde liegenden Vermögenswerte
• Regulatorische Aktualisierungen mit Auswirkungen auf Krypto-ETFs
• Kostenquotenanpassung durch den Fonds
• Wichtige Neuigkeiten vom Kryptomarkt

Schließlich bieten die meisten Broker Preisalarme und trac-Tools an; nutzen Sie diese, um die Wertentwicklung Ihres Portfolios zu überwachen. Verfallen Sie jedoch nicht in die tägliche Kurskontrolle.

Wo man in den USA Krypto-ETFs kaufen kann

Traditionelle Brokerage-Konten 

Sie können Krypto-ETFs bei US-Brokern wie den folgenden kaufen: 

• Fidelity: Spot Bitcoin ETFs (IBIT, FBTC, HODL) und Blockchain-Fonds.
• Charles Schwab: Spot BitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereum ETFs, Krypto-Futures und Blockchain-Aktien.
• E*TRADE: Krypto-ETFs und -Trusts an US-Börsen.
• Interactive Brokers (IBKR): Spot BitcoinBitcoinBitcoinBitcoinBitcoinEthereum ETFs (USA) und BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin/ Ether Futures.

Beachten Sie, dass diese Plattformen verschiedene Kontoarten anbieten, darunter steuerpflichtige Brokerage-Konten und IRA-Konten (Altersvorsorgekonten).

Kryptofreundliche Plattformen

Robinhood: Wenn Sie Robinhood für den Aktien- oder Kryptowährungshandel nutzen, möchten Sie vielleicht alles an einem Ort bündeln. Die Plattform bietet Anlegern in den USA außerdem BitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereum -ETFs mit niedrigen Mindestanlagebeträgen und provisionsfreiem Handel an.

eToro: eToro ist eine Multi-Asset-Investmentplattform, die es Anlegern ermöglicht, direkt mit Kryptowährungen und Krypto-ETFs, einschließlich Bitcoin ETFs, zu handeln. Sie bietet Bruchteilsinvestitionen an und verfügt über mehr als eine Million Konten.

Robo-Advisors: Automatisierte Plattformen wie Wealthfront und Betterment bieten BitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereum US-Investoren Sofi ermöglicht darüber hinaus indirektes Krypto-Engagement über diematic ETF-Portfolios, die auf Blockchain-Unternehmen fokussiert sind.

Ein Robo-Advisor ist eine automatisierte Anlageplattform, die Ihr Geldmaticinvestiert und Ihr Portfolio auf Basis Ihrer Ziele und Ihres Risikoprofils verwaltet.

Weltweiter Zugriff – Verfügbarkeit nach Ländern 

• USA: Spot- BitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereum -ETFs sind seit Januar 2024 zugelassen und werden dort gehandelt.
• Kanada: Erster zugelassener Spot- BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereumSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana -ETFs erweitert wurde.
• Europa: Die EU lässt Krypto-ETFs mit nur einem Anlageobjekt gemäß den UCITS-Diversifizierungsrichtlinien nicht zu. Anleger können stattdessen über physisch besicherte ETPs (Exchange-Traded Products) oder ETNs auf ähnliche Fonds zugreifen.
• Hongkong: als Spot- BitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereum und ist damit der erste große asiatische Handelsplatz, der diesen Schritt unternommen hat.
• Australien: Die ersten Spot Bitcoin -ETFs wurden im Juni 2024 genehmigt; die Produkte von VanEck und Monochrome werden nun an der ASX und der Cboe Australia gehandelt.
• China (Festland): Bleibt restriktiv, es gibt keine im Inland zugelassenen ETFs und die Durchsetzung von Kryptoverboten wird ab 2025 verstärkt. 
• Singapur und Indien: In beiden Ländern gibt es keine inländisch zugelassenen Bitcoin-ETFs. Singapurer können jedoch BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoin im Rahmen des liberalisierten Überweisungsprogramms (bis zu 250.000 US-Dollar pro Jahr) 

Prüfen Sie vor jeder Investition, ob der jeweilige Krypto-ETF verfügbar ist und den US-amerikanischen Vorschriften entspricht.

Die wichtigsten Krypto-ETFs, die man 2025 im Auge behalten sollte

Spot- Bitcoin -ETFs

iShares Bitcoin Trust (IBIT): Dieser Spot-Krypto-ETF wird von BlackRock herausgegeben und hat sich zu einem der liquidesten (durchschnittliches Tagesvolumen von 48,6 Millionen Anteilen) und am schnellsten wachsenden ETFs entwickelt. Mit einem verwalteten Vermögen (Stand: Oktober 2025) und einer wettbewerbsfähigen Kostenquote von 0,25 % ist IBIT Marktführer. Im Oktober 2025 verzeichnete er zudem eine Einjahresrendite von 79,48 %.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC): Der von Fidelity Investments unterstützte FBTC ist mit einem verwalteten Vermögen von derzeit 23 Milliarden US-Dollar der größte Konkurrent von IBIT. Im Gegensatz zu den meisten Wettbewerbern, die auf externe Verwahrstellen setzen, bietet der Fonds eine einzigartige interne Verwahrung. FBTC hattronin letzter Zeit Bitcoin -ETFs an. Wie IBIT zeichnet er sich durch eine niedrige Kostenquote von 0,25 % aus.

Der ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) verwaltet ein Vermögen von über 5,6 Milliarden US-Dollar und vereint die Expertise von ARK Invest und 21Shares. Die Gesamtkostenquote (TER) des Fonds beträgt aktuell 0,21 %. Die zugrunde liegenden Vermögenswerte werden von einem der größten Krypto-Verwahrer in Offline-Speichern (Cold Storage) verwahrt. Bis Oktober 2025 erzielte ARKB einetronEinjahresrendite von 79,54 % und ist daher auch im restlichen Jahr 2025 interessant.

Weitere Beispiele sind GBTC von Grayscale (1,5 % Kostenquote), BITB von Bitwise und HODL von VanEck.

Warum man Bitcoin -ETFs im Jahr 2025: BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcointronETF-Zuflüsse, institutionelle Nachfrage und günstige gesamtwirtschaftliche Bedingungen. Sollte dies eintreten, würden die Kurse von BitcoinBitcoin BitcoinBitcoin -ETFs proportional zu Bitcoinden Kursgewinnen von

Spot- Ethereum -ETFs

iShares Ethereum Trust (ETHA): ETHA wird von BlackRock verwaltet. Stand Oktober 2025 weist er eine Kostenquote von 0,25 %, ein verwaltetes Vermögen von über 16 Milliarden US-Dollar und eine Einjahresrendite von 59,2 % auf. 

Fidelity Ethereum Fund (FETH): Der von Fidelity verwaltete FETH bietet einen kostengünstigen Einstieg mit einer Gesamtkostenquote von 0,25 %. Sein verwaltetes Vermögen (AUM) beträgt im Oktober 2025 über 3 Milliarden US-Dollar, bei einer Rendite von 59,16 % im letzten Jahr.

Weitere Beispiele sind der Grayscale Ethereum Mini Trust ETF (ETH), der ETHW von Bitwise und der ETHV von VanEck.

Diversifizierte Blockchain-ETFs 

Für Anleger, die nicht in Fonds mit nur einem Anlageobjekt oder ETFs mit direkter Krypto-Korrelation investieren möchten, bieten diversifizierte Blockchain-ETFs eine sinnvolle Alternative. Diese ETFs halten ein breites Spektrum an Vermögenswerten, darunter Aktien von Blockchain-Unternehmen, und ermöglichen Anlegern so ein indirektes Engagement in Kryptowährungen. 

Der Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) investiert beispielsweise in Unternehmen wie Coinbase, Robinhood und CleanSpark sowie in Mining-Unternehmen wie Cipher Mining. Der Global X Blockchain ETF (BKCH) hingegen hält Anteile an Marathon Digital, Riot Platforms und TeraWulf – Unternehmen, die von der zunehmenden Verbreitung von Kryptowährungen und Blockchain-Innovationen. 

Warum lohnt es sich? Sie enjvon einer geringeren Volatilität im Vergleich zum Halten von Kryptowährungen selbst.

Steuerliche Auswirkungen von Investitionen in Krypto-ETFs

Behandlung der Kapitalertragsteuer 

Krypto-ETFs werden wie Aktien besteuert. Im Vergleich zur direkten Besteuerung von Kryptowährungen sind sie deutlich einfacher zu melden und bieten zudem einige Vorteile. Kapitalertragsteuer erst beim Verkauf der Anteile mit Gewinn an. Die Höhe der Steuer hängt vom Verkaufsvolumen, der Haltedauer und davon ab, ob es sich um einen Spot- oder Futures-ETF handelt. 

In den USA fallen Spot-Krypto-ETF-Anteile, die Sie vor dem Verkauf ein Jahr oder weniger gehalten haben, unter die Kategorie der kurzfristigen Kapitalgewinne. Der Verkauf wird mit dem regulären Einkommensteuersatz (10 % – 37 %) besteuert. Beträgt die Haltedauer vor dem Verkauf mehr als ein Jahr, gelten die Steuersätze für langfristige Kapitalgewinne, die je nach Einkommensklasse 0 %, 15 % oder 20 % betragen. 

Die wichtigste Erkenntnis ist, dass das Halten von Anteilen an Spot-ETFs für mehr als ein Jahr zu niedrigeren, bevorzugten Kapitalertragssteuersätzen führt.

Meldung von ETF-Beständen in Steuererklärungen

Wie bei Aktien oder Investmentfonds erhalten Sie von Ihrem Broker jährlich ein Formular 1099-B, das Sie für alle Verkäufe und Erlöse von Krypto-ETFs ausfüllen müssen. Die Angaben auf dem Formular 1099-B werden anschließend in Formular 8949 und Anlage D Ihrer Steuererklärung aufgeführt.

Steuerliche Unterschiede zwischen Spot- und Futures-ETFs

Für auf Futures basierende Krypto-ETFs gelten andere Steuerregeln. In diesem Fall werden 60 % Ihres Kapitalgewinns dem Steuersatz für langfristige Kapitalgewinne und die verbleibenden 40 % dem Steuersatz für kurzfristige Kapitalgewinne unterworfen, unabhängig von der Haltedauer – anders als bei Spot-Krypto-ETFs.

Angenommen, Sie haben mit einem Bitcoin Futures-ETF einen Gewinn von 10.000 US-Dollar erzielt:

• 60 % (6.000 US-Dollar) werden mit dem niedrigeren langfristigen Steuersatz besteuert.
• 40 % (4.000 $) werden mit Ihrem regulären Einkommensteuersatz besteuert.

Die 60/40-Regel kann kurzfristigen Anlegern helfen, ihre Steuerlast zu reduzieren, aber langfristige Anleger zahlen etwas mehr, als wenn sie einen Spot-Krypto-ETF halten würden.

Wichtig zu wissen ist, dass die US-Steuerbehörde (IRS) bei ETFs mit Futures das Marktbewertungsprinzip . Das bedeutet, dass davon ausgegangen wird, dass Ihr Fonds zum Ende jedes Steuerjahres verkauft wurde. Falls Sie ihn nicht verkauft haben, müssen Sie möglicherweise Steuern auf nicht realisierte Gewinne zahlen. 

Darüber hinaus unterliegen Future ETFs der Wash-Sales-Regel, d. h. wenn Sie bei einem Verkaufsereignis einen Verlust erlitten haben und innerhalb von 30 Tagen einen Rückkauf veranlasst haben, können Sie diesen Verlust nicht in Ihrer Steuererklärung geltend machen.

Sind Krypto-ETFs das Richtige für Sie?

Für konservative Anleger, die regulierte Anlagen suchen

Wenn Sie am Wachstum von Krypto-Assets in einem transparenten und regulierten Rahmen teilhaben möchten, sind Krypto-ETFs die richtige Wahl. Krypto-ETFs werden wie Aktien an herkömmlichen Börsen gehandelt. Wenn Sie bereits mit dem Handel an traditionellen Börsen vertraut sind, können Sie direkt loslegen. Sie unterliegen der Aufsicht von Finanzregulierungsbehörden und nutzen institutionelle Verwahrstellen zur Sicherung der Bestände, was einen höheren Schutz als beim direkten Besitz von Kryptowährungen bietet. 

Für Anfänger: Vermeidung der Verwaltung privater Schlüssel

Krypto-Investitionen können für Anfänger kompliziert sein. Sie stehen vor Herausforderungen wie dem Verständnis der Transaktionsabläufe, der Auswahl der passenden Wallet, der Einrichtung von Seed-Phrasen und der Verwaltung privater Schlüssel. Mit Krypto-ETFs benötigen Sie weder einen privaten Schlüssel noch diese technischen Voraussetzungen; Sie können direkt über Ihr Brokerkonto handeln. Diese Einfachheit eliminiert das Risiko von Verlusten aufgrund von Wallet-Sicherheitslücken. Allein im Jahr 2024 Kryptowährungen im Wert von über 2,2 Milliarden US-Dollar durch Hackerangriffe, Wallet-Schwachstellen und kompromittierte private Schlüssel verloren.

Wenn Sie auf den ganzen Fachjargon verzichten und trotzdem Zugang zu wichtigen Kryptowährungen wie Bitcoin, Ethereumoder Solanain einem sichereren Umfeld erhalten möchten, sind Krypto-ETFs genau das Richtige für Sie.

Für diversifizierte Portfolios, die Risiko und Wachstum ausbalancieren

Sie suchen nach einer ausgewogenen Portfoliostrategie? Diversifizierte Krypto-ETF-Portfolios bieten einen Korb von Vermögenswerten, der verschiedene Kryptowährungen oder Aktien von Blockchain-Unternehmen enthält. Diese Diversifizierung trägt zu einem ausgewogenen Verhältnis von Risiko und Wachstum bei. 

Der Wertverlust eines Fonds, der ausschließlich Bitcoin trac, ist in einem Bärenmarkt deutlich höher als bei einem anderen Fonds, der Bitcoin und Ethereum trac(vorausgesetzt, Ether befand sich im selben Zeitraum im Aufwärtstrend). Diversifizierung kann zwar zur Stabilisierung der Rendite beitragen, da sich die meisten Kryptowährungen jedoch tendenziell in dieselbe Richtung bewegen, sind die Vorteile oft geringer als in traditionellen Märkten.

Die Zukunft von Krypto-ETFs

Ausweitung auf Multi-Asset-Kryptoindexfonds

Obwohl es bereits Multi-Asset-Kryptoindexfonds gibt, sind diese in ihrem Umfang begrenzt und traclediglich die größten und beliebtesten Coins anhand einer einfachen Marktkapitalisierungsgewichtung ab. Tatsächlich existieren Hunderte von Kryptowährungen in verschiedenen Marktsegmenten. 

In den kommenden Jahren, mit zunehmender Reife der regulatorischen Rahmenbedingungen, werden Krypto-Indexfonds voraussichtlich ihr Portfolio um DeFi -Governance-Token, Layer-2 -Token, Stablecoins und tokenisierte reale Vermögenswerte (RWAs) erweitern. Die Gewichtungsmethoden werden sich voraussichtlich von einfachen Marktkapitalisierungsmodellen hin zu datengetriebenen Indizes entwickeln, die Netzwerkaktivität, Handelsvolumen, Liquidität und On-Chain-Fundamentaldaten einbeziehen. 

So wie der S&P 500 Anlegern ein breites Engagement in Aktien ermöglicht, wird der Krypto-Index der nächsten Generation Anlegern durch umfassende und robuste Anlageinstrumente Zugang zum Wachstum des gesamten Krypto-Ökosystems bieten.

Globale behördliche Zulassungen 

Aktuell sind die USA führend bei den regulatorischen Genehmigungen für Krypto-ETFs. Neben Bitcoin und Ethereum befinden sich mehrere weitere Kryptowährungen (Solana, XRP, Litecoin) in der Prüfung bei der SEC. Auch andere wichtige Märkte wie Asien, die Europäische Union und Australien arbeiten an klareren Rahmenbedingungen zur Unterstützung von Krypto-ETFs. 

Die Fortschritte sind jedoch weiterhin uneinheitlich. Vielen Ländern fehlen nach wie vor klare Regeln für die Preisgestaltung, Prüfung und Sicherung digitaler Vermögenswerte in ETFs, was grenzüberschreitende Notierungen und das Vertrauen der Anleger erschwert. Ebenso tragen unterschiedliche defidessen, was als „Kryptowertpapier“ gilt, weiterhin zu Unsicherheit bei und hemmen die globale Beteiligung.

Eine Angleichung der Vorschriften zu Verwahrung, Offenlegung und Bewertung würde den reibungslosen Handel von Krypto-ETFs über verschiedene Jurisdiktionen hinweg ermöglichen, den Compliance-Aufwand reduzieren und institutionelle Anleger stärkertrac. Dies könnte letztendlich zu einem transparenteren, liquideren und global vernetzten Krypto-ETF-Markt führen.

Institutionelle Akzeptanz treibt die Liquidität an

Die wohl bedeutendste zukünftige Entwicklung dürfte die zunehmende institutionelle Akzeptanz sein. Große Pensionsfonds, Stiftungen und Unternehmen betrachten Krypto-ETFs zunehmend als akzeptable Instrumente für Investitionen in digitale Vermögenswerte. Mit steigenden institutionellen Geldflüssen in diese Produkte verbessert sich die Liquidität, die Kostenquoten könnten durch Wettbewerb sinken und der gesamte Kryptomarkt könnte eine geringere Volatilität aufweisen.