Cómo invertir en ETFs de criptomonedas en EE. UU.

¿Alguna vez has oído la frase, "Invierte en criptomonedas sin exposición directa a las criptomonedas"?  

Simplemente significa que inviertes en criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, sin poseerlas ni gestionarlas directamente. En el mercado actual, esto es posible a través de fondos temáticos de blockchain, fondos cotizados en bolsa (ETF), cestas diversificadas de criptomonedas o fondos de inversión unitarios.

En esta guía, nos centraremos en cómo invertir en ETFs de criptomonedas en EE. UU., los beneficios, riesgos, implicaciones fiscales y perspectivas futuras.

¿Qué es un ETF de criptomonedas?

Definición de Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs)

Un Fondo Cotizado en Bolsa (ETF) es una cesta de activos que contiene una colección de acciones, materias primas o bonos, que se negocian en bolsas de valores como la NYSE o NASDAQ, al igual que las acciones individuales. 

Los ETFs agrupan dinero de inversores para comprar múltiples activos subyacentes, incluidos los relacionados con criptomonedas. Por lo tanto, cuando compras un ETF, posees una parte de la cesta de inversión sin tener que comprar los activos que contiene individualmente.

Cómo difieren los ETFs de criptomonedas de los ETFs tradicionales

Por diseño, los ETFs están estructurados para mantener y rastrear el rendimiento de un activo subyacente, índice o cesta de activos. 

Un ETF tradicional es un vehículo de inversión regulado que rastrea el rendimiento de acciones convencionales, bonos y materias primas. Ejemplos incluyen:

• ETFs de acciones de capitalización bursátil: S&P 500, Vanguard Total Stock Market ETF.
• ETFs de bonos: iShares U.S. Treasury Bond ETF, Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF.
• ETFs de materias primas: iShares Silver Trust (SLV), Invesco DB Oil Fund (DBO).
• ETFs sectoriales: Fondo Select Sector SPDR (XLK), ETF Global X de robótica e inteligencia artificial (BOTZ).

Un ETF de criptomonedas permite a los inversores obtener exposición al rendimiento de activos cripto como Bitcoin, Ethereum, Solana o XRP a través de canales de inversión regulados y familiares, sin comprar realmente ninguna criptomoneda. Dicho simplemente, la diferencia clave entre un ETF tradicional y un ETF de criptomonedas radica en lo que mantienen y rastrean. 

Por qué los ETFs de criptomonedas atraen a los inversores

• Acceso fácil: Al igual que las acciones regulares, los ETFs de criptomonedas se negocian en bolsas de valores tradicionales en EE. UU. Esto es ideal para inversores que ya están familiarizados con el mercado de valores y buscan entrar en el espacio cripto.
• Sin configuración compleja: Criptomonedas Los ETFs se mantienen en cuentas de corretaje al igual que las acciones. No es necesario gestionar claves privadas/públicas, configurar carteras cripto o navegar por exchanges. 

• Regulación: A diferencia de las inversiones directas en criptomonedas, los ETFs de criptomonedas se benefician de marcos regulatorios establecidos, lo que proporciona mayor transparencia y protección para los inversores. Sin embargo, los activos subyacentes siguen estando sujetos a regulaciones en evolución.
• Diversificación: Cuando compras Bitcoin, tu riesgo está directamente relacionado con el rendimiento de la moneda. Algunos ETFs contienen más de un activo relacionado con criptomonedas, lo que distribuye el riesgo. Si un activo en la cesta pierde fuerza, otros podrían estar en verde, equilibrando el portafolio.
• Seguro y gestionado profesionalmente: Los ETFs de criptomonedas son gestionados por profesionales, por lo que los inversores no necesitan rastrear las tendencias del mercado o rebalancear sus portafolios ellos mismos. También ofrecen seguridad integrada y custodia de grado institucional, protegiendo los activos de riesgos como hackeos o contraseñas perdidas.

Tipos de ETFs de criptomonedas

ETFs de criptomonedas al contado – Mantienen directamente los activos subyacentes 

Los ETFs de criptomonedas al contado mantienen directamente criptomonedas como Bitcoin o Ethereum, ofreciendo la forma más directa de exposición a las criptomonedas a través de un ETF. El valor de un ETF al contado se mueve al unísono con el precio en tiempo real del activo subyacente, aunque con una desviación mínima. 

Los ejemplos incluyen el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, uno de los mayores ETFs de Bitcoin al contado que mantiene Bitcoin real; el ETF de Ethereum de VanEck (ETHV), que proporciona exposición a Ethereum; y el ETF REX-Osprey SOL + Staking (SSK) para Solana.

ETFs basados en futuros – Rastrean derivados 

Los ETFs basados en futuros no mantienen activos cripto reales. En su lugar, el fondo invierte en derivados, principalmente contratos de futuros negociados en exchanges regulados como el Chicago Mercantile Exchange (CME) y la Bolsa de Valores de Toronto (TSX).

*Un contrato de futuros es un acuerdo financiero con límite de tiempo que apuesta hacia dónde irán los precios en una fecha futura. 

Dicho simplemente, los contratos de futuros permiten a los ETFs basados en futuros especular con el precio futuro de activos como Bitcoin sin poseer la moneda directamente. Un ejemplo notable es el ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), el primer ETF de futuros de Bitcoin aprobado en EE. UU.

ETFs basados en acciones – Invierten en empresas cripto o mineras

Los ETFs basados en acciones no mantienen activos digitales, sino que invierten en empresas cotizadas públicamente involucradas en el ecosistema cripto, como procesadores de pagos cripto, empresas mineras, desarrolladores de tecnología blockchain o exchanges de criptomonedas. 

El valor de estos ETFs está por lo tanto vinculado a la rentabilidad y el crecimiento de la empresa subyacente, que a su vez están influenciados por las condiciones del mercado cripto. Por ejemplo, el Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) es un ETF basado en acciones que invierte al menos el 80% de sus activos netos en empresas involucradas en blockchain, como MicroStrategy, Coinbase y Cipher Mining Inc.

Beneficios de invertir en ETFs de criptomonedas

Acceso a un mercado regulado

Dado que los ETFs de criptomonedas se negocian en bolsas de valores establecidas, están sujetos a la supervisión de reguladores financieros, como la SEC y la CFTC de EE. UU. Esto significa que deben adherirse a estándares de seguridad de grado institucional, requisitos de divulgación y obligaciones de protección al inversor. Para muchos inversores, el marco regulatorio alrededor de los ETFs de criptomonedas proporciona seguridad y legitimidad.

Exposición simplificada sin carteras ni claves privadas

La exposición simplificada es una de las razones más grandes por las que los inversores se sienten atraídos por los ETFs de criptomonedas. No necesitas preocuparte por frases clave perdidas, claves privadas o públicas, ni entender cómo funcionan las carteras blockchain. El ETF se encarga del lado técnico, y todo lo que tienes que hacer es comprar y vender acciones a través de tu cuenta de corretaje. 

Diversificación entre activos o empresas

Con los ETFs de criptomonedas multi-activo, los inversores disfrutan de una base de activos diversificada que podría ser difícil de lograr si compraran cada activo individual en el vehículo de inversión por separado. La idea es mitigar los riesgos asociados con la extrema volatilidad del mercado que viene con mantener un activo singular. De manera similar, los ETFs basados en acciones distribuyen el riesgo entre múltiples empresas basadas en blockchain.

Por ejemplo, si un ETF contiene tanto Bitcoin como Ethereum, XRP y SOL, una caída en uno o dos puede ser compensada por ganancias en los demás. 

Liquidez y transparencia

A diferencia de algunas inversiones directas en criptomonedas, donde la liquidez varía entre exchanges y la pricing puede ser opaca, los ETFs de criptomonedas se negocian con precios transparentes y liquidez establecida en exchanges regulados. Los inversores pueden comprar o vender una posición rápidamente durante las horas de mercado, al igual que lo harían con acciones. Además, las tenencias se divulgan regularmente (a menudo a diario), asegurando que siempre estés al tanto de los activos bajo gestión (AUM). 

Riesgos de los ETFs de criptomonedas

Volatilidad de precios en los activos subyacentes

A pesar de la estructura regulada de los ETFs de criptomonedas, existen riesgos de precio, que es la volatilidad de las propias criptomonedas. Si Bitcoin y Ethereum entran en una fase bajista, perdiendo el 30% de su valor, el ETF que rastrea el rendimiento de estos activos subyacentes disminuye de manera similar.

Tarifas de gestión y errores de seguimiento

Todos los ETFs cobran a los inversores una tarifa de gestión, conocida como ratio de gastos, que se expresa como un porcentaje del monto de la inversión. El monto de la tarifa depende del tipo de ETF (basado en acciones, gestionado activamente o pasivamente). Se sabe que los ETFs de criptomonedas gestionados activamente tienen ratios de gastos más altos en comparación con los ETFs tradicionales, lo que puede, con el tiempo, afectar negativamente tus rendimientos. 

También existe el riesgo de errores de seguimiento que se acumulan con el tiempo. Los ETFs de criptomonedas pueden no siempre seguir perfectamente los movimientos de precio del activo subyacente, lo que resulta en un rendimiento inferior del portafolio en comparación con poseer directamente la criptomoneda.

Costos de rodadura de futuros (para ETFs de derivados)

Los ETFs de criptomonedas basados en futuros utilizan contratos de futuros con límite de tiempo en lugar de mantener criptomonedas reales. En términos simples, apuestan por el precio futuro de un activo, sin poseer el activo. Dado que estos contratos tienen fecha de vencimiento, pueden expirar. Antes de la expiración, el ETF debe "rodar" los contratos, es decir, vender los antiguos y comprar los nuevos.

A veces, el mercado entra en "contango," un escenario donde los contratos de futuros cuestan más que el precio spot actual del activo subyacente. ¿Quién paga la diferencia? El ETF paga extra cada vez que rueda sus contratos. Este costo extra se filtra a los inversores y reduce lentamente los rendimientos generales.

Supongamos que un ETF de Futuros de Bitcoin mantiene contratos para Bitcoin cuando el precio spot es de 60.000 dólares, y los contratos están a punto de expirar. Para mantener su posición y seguir invertido, el fondo debe reemplazar los contratos que expiran con nuevos para el próximo período. 

Desafortunadamente, los contratos de futuros ahora cuestan 61.000 dólares por BTC, lo que significa que el ETF tiene que pagar 1.000 dólares más (costo de rodadura). Si los precios de los futuros permanecen más altos que los precios spot (contango persistente), el costo extra se come lentamente los rendimientos generales del ETF y, a su vez, los inversores también sufren. 

Incertidumbre regulatoria y de mercado

Las leyes cripto en todo el mundo continúan evolucionando, creando una incertidumbre regulatoria continua. Debido a que los ETFs de criptomonedas están vinculados al mercado de criptomonedas más amplio, políticas desfavorables, nuevas regulaciones o fallos legales en el espacio cripto pueden impactar significativamente su rendimiento. 

Además, los desafíos tecnológicos y la competencia potencial de las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) añaden otra capa de incertidumbre para los inversores, haciendo difícil predecir la dirección futura del mercado de los ETFs de criptomonedas y del mercado cripto en general.

Cómo invertir en un ETF de criptomonedas (Guía paso a paso)

1. Investiga los ETFs de criptomonedas disponibles

Antes de invertir en ETFs de criptomonedas, es esencial entender qué ofrece cada uno. ¿Es un ETF de criptomoneda de un solo activo enfocado únicamente en Bitcoin, Solana o Ethereum? ¿O un ETF diversificado con múltiples criptomonedas? ¿Quizás el fondo solo invierte en empresas que utilizan tecnología blockchain.

Asegúrate de entender los activos cripto mantenidos por los ETFs, su estrategia de inversión y su rendimiento histórico. Consulta análisis independientes y lee el prospecto del fondo para entender en qué estás involucrado.

Aquí hay algunas herramientas de investigación útiles:

• The Block – Datos en vivo y flujos de fondos para Bitcoin y otros ETFs de criptomonedas.
• VettaFi ETFdb – Screeners de ETFs con rendimientos históricos, AUM y detalles de estrategia.
• Coinglass – Entradas y salidas en tiempo real de los principales ETFs de criptomonedas.
• SoSoValue – Análisis de ETFs, datos de tenencias y seguimiento de actividad institucional.
• Base de datos U.S SEC EDGAR – Proporciona acceso a presentaciones oficiales de ETFs, incluyendo prospectos y divulgaciones.
• El sitio web oficial de los fondos – Verifica siempre las últimas tenencias, NAV y presentaciones regulatorias directamente desde la fuente.

2. Verifica la estructura y tenencias del ETF

Determina la estructura del ETF. ¿Es al contado, de futuros o basado en acciones? Esto te permite entender sus características de rendimiento. Además, conoce sus tenencias y su error de seguimiento histórico (<2% es un buen punto de referencia). 

ETFs de criptomonedas al contado: Verifica las criptomonedas reales incluidas en el fondo. 

ETFs de criptomonedas basados en futuros: Verifica el tipo de estrategia de expiración de contratos en juego, ya que esto informa el calendario de rodadura. ¿Son contratos del primer mes (expiración mensual), contratos a corto plazo (1-3 meses) o contratos a más largo plazo (6+ meses)? Los ETFs que ruedan frecuentemente contratos del primer mes pueden incurrir en costos de rodadura más altos durante "contango," resultando en un rendimiento inferior en comparación con los precios spot.

ETFs de criptomonedas basados en acciones: Examina qué empresas de blockchain forman parte de la cesta de inversión y su relevancia en los mercados de criptomonedas.

3. Analice los ratios de gastos y la liquidez

El ratio de gastos es la tarifa anual que cobra un ETF de criptomonedas a los inversores para cubrir sus gastos operativos, que incluyen marketing, gestión, servicios legales, contabilidad, custodia y tarifas de distribución, entre otros. 

Se expresa normalmente como un porcentaje del monto de la inversión y se deduce automáticamente de sus rendimientos. Si invierte $5,000 en un fondo con un ratio de gastos del 1%, pagará $50 al año. 

¿Por qué es importante el ratio de gastos? Cuanto menor sea el ratio de gastos, mayores serán sus rendimientos netos. ETF de criptomonedas los ratios de gastos varían ampliamente. Por ejemplo, los ETF de criptomonedas al contado (spot) suelen cobrar entre el 0,2% y el 0,95%, con la mayoría de las opciones competitivas entre el 0,20% y el 0,30%. Sin embargo, el GBTC de Grayscale cobra el 1,50%. Los ETF de criptomonedas basados en futuros generalmente oscilan entre el 0,33% y el 2,5%. Compare los ratios de gastos entre ETFs similares para encontrar las opciones más rentables.

La liquidez es igualmente importante. Revise el diferencial de compra/venta (bid/ask spread), el volumen promedio de negociación diario y los activos totales bajo gestión (AUM) del ETF. Volúmenes más altos, diferenciales más ajustados y un AUM grande significan una negociación más fácil y mejor liquidez.

*Diferencial de compra/venta: La diferencia entre los precios de compra y venta.

4. Elija una Plataforma de Correduría Regulada

A continuación, busque una correduría en EE. UU. que ofrezca los ETF de criptomonedas que desea comprar. Las principales plataformas incluyen Interactive Brokers, Fidelity, Robinhood, Charles Schwab y E*TRADE. Asegúrese de que el corredor esté debidamente regulado (busque el registro de la SEC y FINRA) y ofrezca el tipo de cuenta que necesita.

5. Decida el Monto de Inversión y la Asignación

Antes de invertir en ese ETF de criptomonedas, considere estas preguntas:

• ¿Qué parte de su portafolio desea asignar a los ETF de criptomonedas? 
• ¿Cuál es su horizonte de inversión y cuáles son sus objetivos financieros?

Los expertos sugieren una asignación del 1-5% para inversores conservadores, del 5-10% para inversores moderados y aproximadamente del 10-15% para aquellos con una tolerancia al riesgo mucho mayor. Tome su propia decisión, pero recuerde invertir solo lo que pueda permitirse perder.

6. Realice la Orden de Compra Como una Acción

Una vez que haya elegido un ETF de criptomonedas, inicie sesión en su cuenta de correduría, busque su código ticker (por ejemplo, IBIT para iShares Bitcoin Trust) e ingrese cuántas acciones desea comprar. Utilice una orden de mercado para comprar al instante o una orden límite para establecer su precio máximo, luego revise y confirme su compra.

7. Monitoree el Rendimiento del ETF Regularmente

Revise el rendimiento de sus participaciones al menos mensualmente o trimestralmente, y rebalancee cuando su asignación se desvíe significativamente de su objetivo. Por ejemplo, si su asignación en criptomonedas aumenta al 20% y su objetivo era del 8%, considere vender el exceso para redistribuir y asegurar ganancias.

Aquí hay dos escenarios que ilustran el rebalanceo:

Además, manténgase al tanto de los desarrollos importantes, como:

• Cambios en la estructura o estrategia del ETF
• Cambios significativos en los activos subyacentes
• Actualizaciones regulatorias que impactan los ETF de criptomonedas
• Ajuste del ratio de gastos por parte del fondo
• Noticias importantes del mercado de criptomonedas

Finalmente, la mayoría de las corredurías probablemente tengan alertas de precios y herramientas de seguimiento; úselas para monitorear el rendimiento de su portafolio. Sin embargo, no se obsesione con revisar los precios diariamente.

Dónde Comprar ETF de Criptomonedas en EE. UU.

Cuentas de Correduría Tradicionales 

Puede comprar ETF de criptomonedas en corredurías de EE. UU. como: 

• Fidelity: ETF de Bitcoin al contado (IBIT, FBTC, HODL) y fondos de blockchain.
• Charles Schwab: ETF de Bitcoin y Ethereum al contado, futuros de criptomonedas y acciones de blockchain.
• E*TRADE: ETF de criptomonedas y trusts en bolsas de EE. UU.
• Interactive Brokers (IBKR): ETF de Bitcoin/Ethereum al contado (EE. UU.) y futuros de Bitcoin/Ether.

Tenga en cuenta que estas plataformas ofrecen diferentes tipos de cuentas, incluidas cuentas de correduría gravables y cuentas IRA (jubilación).

Plataformas Amigables con Criptomonedas

Robinhood: Si ya utiliza Robinhood para la negociación de acciones o criptomonedas, quizás solo quiera mantener todo en un solo lugar. La plataforma también ofrece ETF de Bitcoin y Ethereum al contado a inversores en EE. UU., con inversiones mínimas bajas y negociación sin comisiones.

eToro: eToro es una plataforma de inversión multiactivo que permite a los inversores negociar directamente en criptomonedas y ETF de criptomonedas, incluidos ETF de Bitcoin al contado. Ofrece inversión fraccionada y cuenta con más de 1 millón de cuentas.

Robo-Asesores: Plataformas automatizadas como Wealthfront y Betterment ofrecen ETF de Bitcoin y Ethereum al contado a inversores en EE. UU. Sofi además también ofrece exposición indirecta a criptomonedas a través de carteras de ETF temáticos centrados en empresas de blockchain.

*Un robo-asesor es una plataforma de inversión automatizada que invierte su dinero automáticamente y gestiona su portafolio según sus objetivos y nivel de riesgo.

Acceso Global — Disponibilidad por País 

• Estados Unidos: ETF de Bitcoin y Ethereum al contado aprobados y en negociación desde enero de 2024.
• Canadá: Primer ETF de Bitcoin al contado aprobado (Purpose Bitcoin ETF, BTCC) en febrero de 2021, y desde entonces se ha expandido para incluir ETF de Ethereum y Solana.
• Europa: La UE no permite ETF de criptomonedas de un solo activo bajo las directrices de diversificación UCITS. En su lugar, los inversores acceden a fondos similares a través de ETP respaldados físicamente (Productos Cotizados en Bolsa) o ETN.
• Hong Kong: Aprobó ETF de Bitcoin y Ethereum al contado en abril de 2024, convirtiéndose en el primer gran centro asiático en hacerlo.
• Australia: Aprobó sus primeros ETF de Bitcoin al contado en junio de 2024, con productos de VanEck y Monochrome ahora en negociación en ASX y Cboe Australia.
• China (Continental): Permanece restrictivo sin ETF aprobados a nivel nacional y con una aplicación intensificada de las prohibiciones de criptomonedas a partir de 2025. 
• Singapur e India: No hay ETF aprobados a nivel nacional en ninguno de los dos países. Sin embargo, los singapurenses pueden acceder a ETF de Bitcoin al contado listados en el extranjero a través de corredores con licencia. Los inversores en la India también pueden comprar ETF de Bitcoin de EE. UU. bajo el Esquema de Remisión Liberalizada (hasta $250,000 por año). 

Siempre verifique que un ETF de criptomonedas específico esté disponible y sea conforme con las regulaciones de EE. UU. antes de intentar invertir.

Principales ETF de Criptomonedas a Vigilar en 2025

ETFs de Bitcoin al contado

iShares Bitcoin Trust (IBIT): Este ETF de criptomonedas al contado es emitido por BlackRock y se ha convertido en uno de los ETF más líquidos (volumen promedio diario de 48,6 millones de acciones) y de más rápido crecimiento. IBIT lidera el mercado con aproximadamente $90 mil millones en activos bajo gestión (AUM) a octubre de 2025, y un ratio de gastos competitivo del 0,25%. También registró un rendimiento de un año del 79.48% en octubre de 2025.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC): Respaldado por Fidelity Investments, FBTC es el mayor competidor de IBIT, con un AUM actual de $23 mil millones. El fondo cuenta con custodia interna única, en lugar de custodios de terceros como la mayoría de los competidores. FBTC ha demostrado un fuerte impulso recientemente, liderando las entradas de ETF de Bitcoin con $132,67 millones el 13 de octubre de 2025. Al igual que IBIT, tiene un bajo ratio de gastos del 0,25%.

ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB): ARKB tiene más de $5,6 mil millones en AUM y combina la experiencia de ARK Invest y 21Shares. El fondo cobra actualmente un ratio de gastos del 0,21%, con sus activos subyacentes custodiados en almacenamiento en frío por uno de los mayores custodios de criptomonedas. ARKB ofreció un fuerte rendimiento de un año del 79.54% a octubre de 2025, lo que lo hace digno de vigilancia para el resto de 2025.

Otros incluyen el GBTC de Grayscale (ratio de gastos del 1,5%), el BITB de Bitwise y el HODL de VanEck.

¿Por qué vigilar los ETF de Bitcoin al contado en 2025? Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico de $126k el 6 de octubre de 2025, y los analistas del mercado esperan que la moneda alcance entre $150k y $200k para fin de año, impulsada por fuertes entradas de ETF, demanda institucional y condiciones macroeconómicas favorables. Si esto sucede, los precios de las acciones de los ETF de Bitcoin al contado subirían proporcionalmente, en línea con las ganancias de Bitcoin.

ETF de Ethereum al Contado

iShares Ethereum Trust (ETHA): ETHA es gestionado por BlackRock. A octubre de 2025, tiene un ratio de gastos del 0,25%, un AUM de más de $16 mil millones y un rendimiento de un año del 59,2%. 

Fidelity Ethereum Fund (FETH): Gestionado por Fidelity, FETH ofrece un punto de entrada de bajo costo con un ratio de gastos del 0,25%. Su AUM a octubre de 2025 es de más de $3 mil millones, con un rendimiento de un año del 59,16%.

Otros incluyen el Grayscale Ethereum Mini Trust ETF (ETH), el ETHW de Bitwise y el ETHV de VanEck.

ETF de Blockchain Diversificados 

Para inversores que prefieren no invertir en fondos de un solo activo o ETF con correlación directa con criptomonedas, los ETF de blockchain diversificados ofrecen una alternativa viable. Los ETF de blockchain diversificados mantienen una amplia gama de activos, incluidas acciones de empresas relacionadas con blockchain, proporcionando a los inversores exposición indirecta a las criptomonedas. 

Por ejemplo, el Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) invierte en empresas como Coinbase, Robinhood y CleanSpark, junto con empresas mineras como Cipher Mining. Mientras tanto, el Global X Blockchain ETF (BKCH) mantiene Marathon Digital, Riot Platforms y TeraWulf, empresas que se benefician de la adopción de criptomonedas y la innovación en blockchain. 

¿Por qué vale la pena? Disfruta de una menor volatilidad en comparación con mantener criptomonedas directamente.

Implicaciones Fiscales de Invertir en ETF de Criptomonedas

Tratamiento Fiscal de las Ganancias de Capital 

Los ETF de criptomonedas se gravan de la misma manera que las acciones. En comparación con la tributación directa de criptomonedas, son mucho más fáciles de declarar y también ofrecen algunas ventajas. Debe pagar impuestos sobre las ganancias de capital solo cuando venda sus acciones con ganancia. La tasa que se le cobrará dependerá del volumen vendido, el tiempo de custodia y si fue un ETF de criptomonedas al contado o de futuros. 

En EE. UU., si mantuvo sus acciones de ETF de criptomonedas al contado durante 1 año o menos antes de venderlas, esto cae en el grupo de ganancias de capital a corto plazo. El evento de venta se gravará a la tasa de ingreso ordinario (10% – 37%). Si el período de custodia es de más de 1 año antes de la venta, caerá en las tasas de impuestos sobre ganancias de capital a largo plazo, que son 0%, 15% o 20%, dependiendo de su grupo de ingresos. 

La conclusión es que mantener su participación en ETF al contado durante más de un año califica para tasas preferenciales más bajas de ganancias de capital.

Declaración de Participaciones en ETF en Declaraciones de Impuestos

Al igual que con las acciones o fondos mutuos, su correduría le proporcionará un Formulario 1099-B cada año para completar todas las ventas y productos de ETF de criptomonedas. Los detalles del Formulario 1099-B se informan luego en el Formulario 8949 y en el Programa D de su declaración de impuestos.

Diferencias Fiscales entre ETF al Contado y de Futuros

Para los ETF de criptomonedas basados en futuros, las reglas fiscales son diferentes. En este caso, las tasas de impuestos sobre ganancias de capital a largo plazo se aplicarán al 60% de su ganancia de capital, mientras que la tasa de impuestos sobre ganancias de capital a corto plazo se aplica al 40% restante, independientemente del tiempo de custodia, a diferencia de los ETF de criptomonedas al contado.

Digamos que obtuvo una ganancia de $10,000 en un ETF de futuros de Bitcoin:

• El 60% ($6,000) se grava a la tasa más baja de largo plazo.
• El 40% ($4,000) se grava a su tasa de ingreso regular.

La regla 60/40 puede ayudar a los inversores a corto plazo a reducir su factura fiscal, pero los inversores a largo plazo pagan un poco más que si hubieran mantenido un ETF de criptomonedas al contado.

Es importante tener en cuenta que el IRS aplica el principio de valoración al mercado a los ETF basados en futuros. Esto significa que se asume que su fondo ha sido vendido al cierre de cada año fiscal. Si no vendió, entonces puede deber impuestos sobre las ganancias no realizadas. 

Además, los ETF de futuros están sujetos a la regla de ventas lavada, es decir, si sufrió una pérdida en un evento de venta e inició una recompra dentro de los 30 días, no puede reclamar esa pérdida en sus declaraciones de impuestos.

¿Son los ETF de Criptomonedas Adecuados para Usted?

Para Inversores Conservadores que Buscan Exposición Regulada

Si desea participar en el crecimiento de los activos de criptomonedas dentro de un marco transparente y regulado, invertir en ETF de criptomonedas es lo adecuado para usted. Los ETF de criptomonedas se negocian en bolsas convencionales, al igual que las acciones. Si ya está familiarizado con la navegación en bolsas tradicionales, entonces está listo para comenzar. También están supervisados por reguladores financieros y utilizan custodios institucionales de activos para salvaguardar las participaciones, proporcionando más protección que la propiedad directa de criptomonedas. 

Para Principiantes que Evitan la Gestión de Claves Privadas

La inversión en criptomonedas para principiantes puede ser una molestia. Los principiantes enfrentan desafíos como comprender la naturaleza de las transacciones, elegir la mejor billetera, configurar frases semilla y gestionar claves privadas. Con los ETF de criptomonedas, no necesita una clave privada ni ninguno de esos requisitos técnicos; puede negociar directamente desde su cuenta de correduría. Esta simplicidad elimina el riesgo de pérdidas debido a problemas de seguridad de la billetera. Solo en 2024, más de $2.2 mil millones en criptomonedas se perdieron debido a hackeos, vulnerabilidades de billetera y claves privadas comprometidas.

Si desea eliminar toda la jerga técnica mientras aún obtiene exposición a criptomonedas principales como Bitcoin, Ethereum o Solana, en un entorno más seguro, los ETF de criptomonedas son lo adecuado para usted.

Para Portafolios Diversificados que Equilibran Riesgo y Crecimiento

¿Busca una estrategia de portafolio equilibrada? Las carteras de ETF de criptomonedas diversificadas ofrecen una cesta de activos que contiene una variedad de criptomonedas o acciones de empresas relacionadas con blockchain. Esta diversidad ayuda a equilibrar el riesgo y el crecimiento. 

La disminución de valor experimentada por un fondo que solo sigue a Bitcoin durante un mercado bajista será significativa en comparación con otro fondo que sigue a Bitcoin y Ethereum (asumiendo que Ether fue alcista durante el mismo período). La diversificación puede ayudar a estabilizar los rendimientos, pero dado que la mayoría de las criptomonedas tienden a moverse en la misma dirección, los beneficios a menudo son menores que en los mercados tradicionales.

El futuro de los ETF de criptomonedas

Expansión a Fondos de Índice de Criptomonedas Multiactivo

Aunque ya existen fondos de índice de criptomonedas multiactivo, siguen siendo limitados en alcance, siguiendo solo las monedas más grandes y populares utilizando una ponderación simple de capitalización de mercado. En realidad, hay cientos de activos de criptomonedas en varios segmentos de mercado. 

En los próximos años, a medida que los marcos regulatorios maduren, se espera que los fondos de índice de criptomonedas expandan su cobertura hacia tokens de gobernanza DeFi, capa 2 tokens, stablecoins y activos del mundo real tokenizados (RWA). Las metodologías de ponderación probablemente evolucionarán desde modelos básicos de capitalización de mercado hacia índices basados en datos, incorporando actividad de la red, volúmenes de negociación, liquidez y fundamentos on-chain. 

Al igual que el S&P 500 proporciona a los inversores una amplia exposición a las acciones, el índice de criptomonedas de próxima generación ofrecerá a los inversores exposición al crecimiento de todo el ecosistema de criptomonedas a través de vehículos de inversión integrales y resilientes.

Aprobaciones Regulatorias Globales 

Actualmente, EE. UU. lidera en términos de aprobaciones regulatorias para ETF de criptomonedas, con varias presentaciones más allá de Bitcoin y Ethereum (Solana, XRP, Litecoin) en revisión en la SEC. Otros mercados importantes, como Asia, la Unión Europea y Australia, también se están moviendo hacia marcos más claros para apoyar los ETF de criptomonedas. 

Sin embargo, el progreso sigue siendo desigual. Muchos países aún carecen de reglas claras para la fijación de precios, auditoría o salvaguarda de activos digitales mantenidos dentro de ETF, lo que dificulta las listados transfronterizos y la confianza de los inversores. Asimismo, las diferentes definiciones de lo que califica como una “seguridad de criptomonedas” continúan alimentando la incertidumbre e inhiben la participación global.

Alinear las regulaciones sobre custodia, divulgación y valoración permitiría que los ETF de criptomonedas se negocien sin problemas entre jurisdicciones, reduzca la fricción de cumplimiento y atraiga capital institucional más profundo. Esto podría eventualmente llevar a un mercado de ETF de criptomonedas más transparente, líquido y globalmente conectado.

La adopción institucional impulsa la liquidez

Quizás el desarrollo futuro más significativo sea el creciente adopción institucional. Los grandes fondos de pensiones, fondos de dotación y tesorerías corporativas están comenzando a considerar los ETF de criptomonedas como vehículos aceptables para la exposición a activos digitales. A medida que más dinero institucional fluya hacia estos productos, la liquidez mejorará, los ratios de gastos podrían disminuir debido a la competencia y el mercado general de criptomonedas podría experimentar una menor volatilidad.