Cómo invertir en ETF de criptomonedas en EE. UU

¿Alguna vez has escuchado la frase: "Invertir en criptomonedas sin exposición directa a ellas"?  

Simplemente significa que inviertes en criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, sin poseer ni gestionar ninguna de ellas directamente. En el mercado actual, esto es posible a través de fondos basados ​​en blockchain, fondos cotizados en bolsa (ETF), cestas diversificadas de criptomonedas o fondos comunes de inversión.

En esta guía, nos centraremos en cómo invertir en ETF de criptomonedas en EE. UU., los beneficios, los riesgos, las implicaciones fiscales y las perspectivas futuras.

¿Qué es un ETF de criptomonedas?

Defide fondos cotizados en bolsa (ETF)

Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es una canasta de activos que contiene una colección de acciones, materias primas o bonos, que se negocian en bolsas de valores como la NYSE o NASDAQ, al igual que las acciones individuales. 

Los ETF agrupan el dinero de los inversores para comprar múltiples activos subyacentes, incluidos los relacionados con las criptomonedas. Por lo tanto, al invertir en un ETF, se adquiere una parte de la cesta de inversión sin tener que comprar los activos que contiene individualmente.

En qué se diferencian los ETF de criptomonedas de los ETF tradicionales

Por diseño, los ETF están estructurados para contener y tracel desempeño de un activo subyacente, un índice o una canasta de activos. 

Un ETF tradicional es un vehículo de inversión regulado que tracel rendimiento de acciones, bonos y materias primas convencionales. Algunos ejemplos incluyen:

• ETFs de renta variable: S&P 500, Vanguard Total Stock Market ETF.
• ETF de bonos: iShares US Treasury Bond ETF, Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF.
• ETF de materias primas: iShares Silver Trust (SLV), Invesco DB Oil Fund (DBO).
• ETFs sectoriales: Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ).

Un ETF de criptomonedas permite a los inversores obtener exposición al rendimiento de criptoactivos como Bitcoin, Ethereum, Solanao XRP a través de canales de inversión regulados y conocidos, sin necesidad de comprar ninguna criptomoneda. En resumen, la diferencia clave entre un ETF tradicional y uno de criptomonedas radica en lo que contienen y trac. 

¿Por qué los ETF de criptomonedas son tan atractivos para los inversores?

• Fácil acceso: al igual que las acciones regulares, los ETF de criptomonedas se negocian en las bolsas de valores tradicionales de EE. UU. Esto es ideal para inversores que ya están familiarizados con el mercado de valores y buscan ingresar al espacio criptográfico.
• Sin configuraciones complejas: de criptomonedas se mantienen en cuentas de corretaje como las acciones. No es necesario gestionar claves públicas/privadas, configurar monederos de criptomonedas ni navegar por plataformas de intercambio. 

• Regulación: A diferencia de las inversiones directas en criptomonedas, los ETF de criptomonedas se benefician de marcos regulatorios establecidos, que brindan mayor transparencia y protección a los inversores. Sin embargo, los activos subyacentes siguen sujetos a regulaciones cambiantes.
• Diversificación: Al comprar Bitcoin, su riesgo está directamente relacionado con el rendimiento de la moneda. Algunos ETFs incluyen más de un activo relacionado con criptomonedas, lo que distribuye el riesgo. Si un activo de la cesta pierde impulso, otros podrían tener ganancias, equilibrando la cartera.
• Seguridad y gestión profesional: Los ETF de criptomonedas son gestionados por profesionales, por lo que los inversores no necesitan estar tracde las tendencias del mercado ni reajustar sus carteras. Además, ofrecen seguridad integrada y custodia de nivel institucional, protegiendo los activos de riesgos como hackeos o pérdida de contraseñas.

Tipos de ETF de criptomonedas

ETFs de criptomonedas al contado: mantenga directamente los activos subyacentes 

Los ETF de criptomonedas al contado contienen directamente criptomonedas como Bitcoin o Ethereum, lo que ofrece la forma más directa de exposición a las criptomonedas a través de un ETF. El valor de un ETF al contado fluctúa en sincronía con el precio en tiempo real del activo subyacente, aunque con una desviación mínima. 

Los ejemplos incluyen iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, uno de los ETF Bitcoin al contado más grandes que contiene Bitcoinreal; VanEck Ethereum ETF (ETHV), que brinda exposición a Ethereum; y REX-Osprey SOL + Staking ETF (SSK) para Solana.

ETF basados ​​en futuros: Tracde derivados 

Los ETF basados ​​en futuros no invierten en criptoactivos reales. En cambio, el fondo invierte en derivados, principalmentetracde futuros negociados en bolsas reguladas como la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) y la Bolsa de Valores de Toronto (TSX).

*Untracde futuros es un acuerdo financiero de duración limitada que apuesta sobre dónde irán los precios en una fecha futura. 

En pocas palabras, lostracde futuros permiten a los ETF basados ​​en futuros especular sobre el precio futuro de activos como Bitcoin sin poseer directamente la moneda. Un ejemplo notable es el ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), el primer ETF de futuros Bitcoin aprobado en EE. UU.

ETFs basados ​​en acciones: invierta en empresas de criptomonedas o mineras

Los ETF basados ​​en acciones no contienen activos digitales, sino que invierten en empresas que cotizan en bolsa involucradas en el ecosistema criptográfico, como procesadores de pagos criptográficos, empresas mineras, desarrolladores de tecnología blockchain o intercambios criptográficos. 

Por lo tanto, el valor de estos ETF está vinculado a la rentabilidad y el crecimiento de la empresa subyacente, que a su vez se ven influenciados por las condiciones del mercado de criptomonedas. Por ejemplo, Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) es un ETF basado en acciones que invierte al menos el 80 % de sus activos netos en empresas dedicadas a la cadena de bloques, como MicroStrategy, Coinbase y Cipher Mining Inc.

Beneficios de invertir en ETF de criptomonedas

Acceso al mercado regulado

Dado que los ETF de criptomonedas cotizan en bolsas de valores consolidadas, están sujetos a la supervisión de organismos reguladores financieros, como la SEC de EE. UU. y la CFTC. Esto significa que deben cumplir con estándares de seguridad de nivel institucional, requisitos de divulgación y obligaciones de protección al inversor. Para muchos inversores, el marco regulatorio en torno a los ETF de criptomonedas ofrece seguridad y legitimidad.

Exposición simplificada sin billeteras ni claves privadas

La exposición simplificada es una de las principales razones por las que los inversores se siententracpor los ETF de criptomonedas. No necesita preocuparse por la pérdida de frases clave, claves privadas o públicas, ni comprender el funcionamiento de las billeteras blockchain. El ETF se encarga del aspecto técnico, y usted solo tiene que comprar y vender acciones a través de su cuenta de corretaje. 

Diversificación entre activos o empresas

Con los ETF de criptomonedas multiactivo, los inversores enjde una base de activos diversificada, algo que podría ser difícil de lograr si adquirieran cada activo del vehículo de inversión por separado. La idea es mitigar los riesgos asociados a la volatilidad extrema del mercado que conlleva la tenencia de un solo activo. De igual forma, los ETF de renta variable distribuyen el riesgo entre múltiples negocios basados ​​en blockchain.

Por ejemplo, si un ETF contiene Bitcoin, Ethereum, XRPy SOL, una caída en uno o dos puede verse compensada por ganancias en los demás. 

Liquidez y transparencia

A diferencia de algunas inversiones directas en criptomonedas, donde la liquidez varía según las plataformas y los precios pueden ser opacos, los ETF de criptomonedas se negocian con precios transparentes y liquidez establecida en plataformas reguladas. Los inversores pueden comprar o vender posiciones rápidamente durante el horario de mercado, al igual que lo harían con las acciones. Además, las tenencias se publican periódicamente (a menudo a diario), lo que garantiza que siempre esté al tanto de los activos bajo gestión (AUM). 

Riesgos de los ETF de criptomonedas

Volatilidad de precios en los activos subyacentes

A pesar de la estructura regulada de los ETF de criptomonedas, existen riesgos de precio, como la volatilidad de las propias criptomonedas. Si Bitcoin y Ethereum entran en una fase bajista, perdiendo el 30% de su valor, el ETF tracel rendimiento de estos activos subyacentes disminuye de forma similar.

Tarifas de gestión y errores de Trac

Todos los ETF cobran a los inversores una comisión de gestión, conocida como ratio de gastos, que se expresa como un porcentaje del importe de la inversión. El importe de la comisión depende del tipo de ETF (de renta variable, de gestión activa o de gestión pasiva). Los ETF de criptomonedas de gestión activa suelen tener ratios de gastos más altos que los ETF tradicionales, lo que, con el tiempo, puede afectar negativamente a la rentabilidad. 

También existe el riesgo de errores de tracque se acumulan con el tiempo. Los ETF de criptomonedas no siempre siguen con precisión las fluctuaciones del precio del activo subyacente, lo que resulta en un rendimiento inferior al de la cartera si se invierte directamente en la criptomoneda.

Costos de renovación de futuros (para ETF derivados)

de futuros con plazos limitadostractractractractractractractractractienen un plazo determinado, pueden expirar. Antes de su vencimiento, el ETF deberenovarlos contratostraces decir, vender los antiguos y comprar otros nuevos.

En ocasiones, el mercado entra en unacontango,donde los contratos de futurostractractractractractractractractracEste coste adicional se traslada a los inversores y reduce gradualmente la rentabilidad total.

Supongamos que un ETF de futuros Bitcoin mantienetracde Bitcoin cuando el precio al contado es de $60,000 ytracestán a punto de vencer. Para mantener su posición y la inversión, el fondo debe reemplazar lostracque vencen por otros nuevos para el siguiente período. 

Desafortunadamente, lostracde futuros ahora cuestan $61,000 por BTC, lo que significa que el ETF debe pagar $1,000 más (costo de renovación). Si los precios de los futuros se mantienen por encima de los precios al contado (contango persistente), el costo adicional reduce gradualmente la rentabilidad general del ETF y, a su vez, los inversores también se ven afectados. 

Incertidumbre regulatoria y del mercado

Las leyes sobre criptomonedas en todo el mundo siguen evolucionando, lo que genera una incertidumbre regulatoria constante. Dado que los ETF de criptomonedas están vinculados al mercado de criptomonedas en general, políticas desfavorables, nuevas regulaciones o resoluciones judiciales en el sector pueden afectar significativamente su rendimiento. 

Además, los desafíos tecnológicos y la competencia potencial de las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) agregan otra capa de incertidumbre para los inversores, lo que dificulta predecir la dirección futura del mercado de los ETF de criptomonedas y el mercado de criptomonedas en general.

Cómo invertir en un ETF de criptomonedas (guía paso a paso)

1. Investigue los ETF de criptomonedas disponibles

Antes de invertir en ETF de criptomonedas, es fundamental comprender qué ofrece cada uno. ¿Es un ETF de criptomonedas de un solo activo centrado exclusivamente en BitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumSolanao EthereumEthereum EthereumEthereum? ¿O un ETF diversificado con múltiples criptomonedas? Quizás el fondo solo invierte en empresas que utilizan tecnología blockchain.

Asegúrese de comprender los criptoactivos que poseen los ETF, su estrategia de inversión y su rendimiento histórico. Consulte análisisdent y lea el prospecto del fondo para comprender en qué se está metiendo.

A continuación se presentan algunas herramientas de investigación útiles:

• The Block : datos en tiempo real y flujos de fondos para Bitcoin y otros ETF de criptomonedas.
• VettaFi ETFdb : buscador de ETF con información sobre rentabilidad histórica, activos bajo gestión y detalles de la estrategia.
• Coinglass : Entradas y salidas de los principales ETF de criptomonedas en tiempo real.
• SoSoValue : análisis de ETF, datos de tenencias y trac.
• Base de datos EDGAR de la SEC de EE. UU .: Proporciona acceso a los documentos oficiales presentados por los ETF, incluidos los prospectos y las divulgaciones.
• El sitio web oficial de los fondos: verifique siempre las últimas tenencias, el valor liquidativo y las presentaciones regulatorias directamente desde la fuente.

2. Consulte la estructura y las tenencias del ETF

Determine la estructura del ETF. ¿Es al contado, de futuros o de renta variable? Esto le permitirá comprender sus características de rendimiento. Además, conozca sus posiciones y su error de trachistórico (<2% es un buen punto de referencia). 

ETF de criptomonedas al contado: verifique las criptomonedas reales incluidas en el fondo. 

ETFs de criptomonedas basados ​​en futuros: Verifique el tipo de estrategia de vencimiento de contratostractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractracpueden incurrir en mayores costos de renovación durante elcontango, lo que resulta en un rendimiento inferior en relación con los precios al contado.

ETF de criptomonedas basados ​​en acciones: examine qué empresas de blockchain están en la canasta de inversión y su relevancia para los mercados de criptomonedas.

3. Analizar ratios de gastos y liquidez

La tasa de gastos es la tarifa anual que un ETF de criptomonedas cobra a los inversores para cubrir sus gastos operativos, que incluyen marketing, gestión, servicios legales, mantenimiento de registros, servicios de custodia y tarifas de distribución, entre otros. 

Generalmente se expresa como un porcentaje del monto de la inversión y se deducematicde la rentabilidad. Si invierte $5,000 en un fondo con un índice de gastos del 1%, pagará $50 al año. 

¿Por qué es importante el ratio de gastos? Cuanto menor sea el ratio de gastos, mayor será la rentabilidad neta. Los ratios de gastos varían considerablemente. Por ejemplo, los ETF de criptomonedas al contado suelen cobrar entre un 0,2 % y un 0,95 %, mientras que la mayoría de las opciones competitivas se sitúan entre un 0,2 % y un 0,30 %. Sin embargo, el GBTC de Grayscale cobra un 1,50 %. Los ETF de criptomonedas basados ​​en futuros generalmente oscilan entre un 0,33 % y un 2,5 %. Compare los ratios de gastos de ETF similares para encontrar las opciones más rentables.

La liquidez es igualmente importante. Revise el diferencial de oferta/demanda del ETF, el volumen promedio diario de negociación y los activos totales bajo gestión (AUM). Un mayor volumen, diferenciales más ajustados y un AUM elevado facilitan la negociación y mejoran la liquidez.

*Spread oferta/demanda: La diferencia entre precios de compra y venta.

4. Elija una plataforma de corretaje regulada

A continuación, busque una casa de bolsa en EE. UU. que ofrezca los ETF de criptomonedas que desea comprar. Entre las principales plataformas se incluyen Interactive Brokers, Fidelity, Robinhood, Charles Schwab y E*TRADE. Asegúrese de que la casa de bolsa esté debidamente regulada (verifique si está registrada en la SEC y la FINRA) y ofrezca el tipo de cuenta que necesita.

5. Decidir el monto de la inversión y su asignación

Antes de invertir en ese ETF de criptomonedas, considere estas preguntas:

• ¿Qué porcentaje de su cartera desea asignar a ETF de criptomonedas? 
• ¿Cuál es su cronograma de inversión y cuáles son sus objetivos financieros?

Los expertos recomiendan una asignación del 1-5% para inversores conservadores, del 5-10% para inversores moderados y del 10-15% para quienes tienen una tolerancia al riesgo mucho mayor. Tome su propia decisión, pero recuerde invertir solo lo que pueda permitirse perder.

6. Coloque la orden de compra como si fuera una acción

Una vez que haya elegido un ETF de criptomonedas, inicie sesión en su cuenta de corretaje, busque su ticker (p. ej., IBIT para iShares Bitcoin Trust) e indique la cantidad de acciones que desea. Utilice una orden de mercado para comprar al instante o una orden limitada para establecer su precio máximo; luego, revise y confirme su compra.

7. Monitorear regularmente el rendimiento de los ETF

Revise el rendimiento de sus inversiones al menos una vez al mes o trimestralmente y reequilibre su asignación cuando esta se desvíe significativamente de su objetivo. Por ejemplo, si su asignación de criptomonedas aumenta al 20 % y su objetivo era del 8 %, considere vender el excedente para redistribuir y asegurar las ganancias.

A continuación se presentan dos escenarios que ilustran el reequilibrio:

Además, manténgase al tanto de los principales desarrollos como:

• Cambios en la estructura o estrategia del ETF
• Cambios significativos en los activos subyacentes
• Actualizaciones regulatorias que impactan a los ETF de criptomonedas
• Ajuste del ratio de gastos por parte del fondo
• Noticias importantes del mercado de criptomonedas

Finalmente, la mayoría de las casas de bolsa probablemente tengan alertas de precios y herramientas trac; úselas para monitorear el rendimiento de su cartera. Sin embargo, no se obsesione con consultar los precios a diario.

Dónde comprar ETF de criptomonedas en EE. UU

Cuentas de corretaje tradicionales 

Puedes comprar ETF de criptomonedas en casas de bolsa estadounidenses como: 

• Fidelity: al contado Bitcoin (IBIT, FBTC, HODL) y fondos blockchain.
• Charles Schwab: Compre BitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereum , futuros de criptomonedas y acciones de blockchain.
• E*TRADE: ETFs y fideicomisos de criptomonedas en bolsas estadounidenses.
• Interactive Brokers (IBKR): al contado BitcoinBitcoinBitcoinBitcoinBitcoinEthereum (EE. UU.) y BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin/Ether.

Tenga en cuenta que estas plataformas ofrecen distintos tipos de cuentas, incluidas cuentas de corretaje sujetas a impuestos y cuentas IRA (de jubilación).

Plataformas compatibles con criptomonedas

Robinhood: Si ya usas Robinhood para operar con acciones o criptomonedas, quizás te interese tenerlo todo en un solo lugar. La plataforma también ofrece BitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereum para inversores en EE. UU., con bajos mínimos de inversión y sin comisiones.

eToro: eToro es una plataforma de inversión multiactivo que permite a los inversores operar directamente con criptomonedas y ETF de criptomonedas, incluyendo Bitcoin . Ofrece inversión fraccionada y cuenta con más de un millón de cuentas.

Robo-asesores: Plataformas automatizadas como Wealthfront y Betterment ofrecen BitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereum a inversores estadounidenses. Sofi también ofrece exposición indirecta a las criptomonedas a través dematic centradas en empresas de blockchain.

*Un robo-advisor es una plataforma de inversión automatizada que inviertematicsu dinero y administra su cartera en función de sus objetivos y nivel de riesgo.

Acceso global: disponibilidad por país 

• Estados Unidos: al contado BitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereum están aprobados y se negocian desde enero de 2024.
• Canadá: Aprobó su primer BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereumSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana ETF
• Europa: La UE no permite los ETF de criptomonedas de un solo activo según las directrices de diversificación de OICVM. En su lugar, los inversores acceden a fondos similares a través de ETPs (productos cotizados en bolsa) con respaldo físico o ETNs.
• Hong Kong: Aprobó la negociación al contado BitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereum en abril de 2024, convirtiéndose en el primer gran centro financiero asiático en hacerlo.
• Australia: Aprobó sus primeros Bitcoin en junio de 2024, y los productos VanEck y Monochrome ahora cotizan en ASX y Cboe Australia.
• China (continental): sigue siendo restrictiva, sin ETF aprobados a nivel nacional y con una aplicación intensificada de las prohibiciones de criptomonedas a partir de 2025. 
• Singapur e India: No existen ETF aprobados a nivel nacional en ninguno de los dos países. Sin embargo, los singapurenses pueden acceder a BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoin bajo el Programa de Remesas Liberalizadas (hasta 250 000 dólares al año). 

Verifique siempre que un ETF de criptomoneda específico esté disponible y cumpla con las regulaciones de EE. UU. antes de intentar invertir.

Los principales ETF de criptomonedas a tener en cuenta en 2025

ETF Bitcoin al contado

iShares Bitcoin Trust (IBIT): Este ETF de criptomonedas al contado, emitido por BlackRock, se ha convertido en uno de los ETF más líquidos (volumen diario promedio de 48,6 millones de acciones) y de mayor crecimiento. IBIT lidera el mercado con aproximadamente 90 000 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM) a octubre de 2025 y una tasa de gastos competitiva del 0,25 %. Además, registró una rentabilidad anual del 79,48 % en octubre de 2025.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC): Respaldado por Fidelity Investments, FBTC es el principal competidor de IBIT, con un patrimonio gestionado de 23.000 millones de dólares. El fondo cuenta con una custodia propia, a diferencia de la mayoría de sus competidores que recurren a custodios externos. FBTC ha demostrado untronimpulso en los últimos tiempos, liderando Bitcoin con 132,67 millones de dólares el 13 de octubre de 2025. Al igual que IBIT, presenta una baja comisión de gestión del 0,25 %.

ARK 21Shares Bitcoin (ARKB): ARKB cuenta con más de 5.600 millones de dólares en activos bajo gestión y combina la experiencia de ARK Invest y 21Shares. El fondo actualmente cobra un ratio de gastos del 0,21 %, y sus activos subyacentes se mantienen en almacenamiento en frío a cargo de uno de los mayores custodios de criptomonedas. ARKB obtuvo unatrondel anual a octubre de 2025, lo que lo convierte en un activo clave para el resto de 2025.

Otros incluyen GBTC de Grayscale (tasa de gastos del 1,5%), BITB de Bitwise y HODL de VanEck.

¿Por qué invertir en Bitcoin en 2025? BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcointronentradas de capital en ETF, la demanda institucional y las condiciones macroeconómicas favorables. Si esto ocurre, el precio de las acciones de BitcoinBitcoin BitcoinBitcoin subiría proporcionalmente, en consonancia con Bitcoinlas ganancias del

ETF Ethereum al contado

iShares Ethereum Trust (ETHA): ETHA está gestionado por BlackRock. A octubre de 2025, presentaba un ratio de gastos del 0,25 %, activos bajo gestión (AUM) superiores a 16 000 millones de dólares y una rentabilidad anual del 59,2 %. 

Fidelity Ethereum Fondo Gestionado por Fidelity, FETH ofrece una entrada económica con un ratio de gastos del 0,25 %. Sus activos bajo gestión (AUM) a octubre de 2025 superan los 3000 millones de dólares, con una rentabilidad anual del 59,16 %.

Otros incluyen Grayscale Ethereum Mini Trust ETF (ETH), ETHW de Bitwise y ETHV de VanEck.

ETF de blockchain diversificados 

Para los inversores que prefieren no invertir en fondos monoactivos o ETF con correlación directa con criptomonedas, los ETF diversificados de blockchain ofrecen una alternativa viable. Estos ETFs diversificados incluyen una amplia gama de activos, incluyendo acciones de empresas relacionadas con blockchain, lo que proporciona a los inversores exposición indirecta a las criptomonedas. 

Por ejemplo, el ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK) invierte en empresas como Coinbase, Robinhood y CleanSpark, junto con empresas mineras como Cipher Mining. Por otro lado, el ETF Global X Blockchain (BKCH) invierte en Marathon Digital, Riot Platforms y TeraWulf, empresas que se benefician de la adopción de criptomonedas y la innovación en blockchain. 

¿Por qué vale la pena? enjde una volatilidad menor que la de las criptomonedas.

Implicaciones fiscales de invertir en ETF de criptomonedas

Tratamiento fiscal de las ganancias de capital 

Los ETF de criptomonedas tributan de la misma manera que las acciones. En comparación con la tributación directa de las criptomonedas, son mucho más fáciles de declarar y también ofrecen algunas ventajas. Solo paga impuestos sobre las ganancias de capital cuando vende sus acciones y obtiene una ganancia. La tasa que se le aplicará dependerá del volumen vendido, el tiempo de custodia y si se trata de un ETF de criptomonedas al contado o de futuros. 

En EE. UU., si mantuvo sus acciones de ETF de criptomonedas al contado durante un año o menos antes de venderlas, se considera que se trata de ganancias de capital a corto plazo. La venta se gravará al tipo impositivo ordinario (10 % - 37 %). Si el período de custodia es superior a un año antes de la venta, se le aplicarán los tipos impositivos de las ganancias de capital a largo plazo, que son del 0 %, 15 % o 20 %, según su nivel de ingresos. 

La conclusión es que mantener su acción en ETF al contado durante más de un año le permite acceder a tasas de ganancias de capital preferenciales más bajas.

Declaración de tenencias de ETF en las declaraciones de impuestos

Al igual que con las acciones o los fondos mutuos, su corredor de bolsa le proporcionará anualmente un Formulario 1099-B para que complete todas las ventas y ganancias de ETFs de criptomonedas. Los detalles del Formulario 1099-B se incluyen posteriormente en el Formulario 8949 y el Anexo D de su declaración de impuestos.

Diferencias fiscales entre ETF al contado y futuros

Para los ETF de criptomonedas basados ​​en futuros, las normas fiscales son diferentes. En este caso, el impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo se aplicará al 60 % de la ganancia de capital, mientras que el impuesto sobre las ganancias de capital a corto plazo se aplicará al 40 % restante, independientemente del tiempo de custodia, a diferencia de los ETF de criptomonedas al contado.

Digamos que obtuviste una ganancia de $10,000 en un ETF de futuros Bitcoin :

• El 60% ($6,000) se grava a la tasa más baja a largo plazo.
• El 40% ($4,000) se grava a su tasa de ingreso regular.

La regla 60/40 puede ayudar a los inversores a corto plazo a reducir su factura fiscal, pero los inversores a largo plazo pagan un poco más que si tuvieran un ETF de criptomonedas al contado.

Es importante tener en cuenta que el IRS aplica el principio de valor de mercado a los ETF basados ​​en futuros. Esto significa que se asume que su fondo se vendió al cierre de cada ejercicio fiscal. Si no lo vendió, podría deber impuestos sobre las ganancias no realizadas. 

Además, los ETF futuros están sujetos a la regla de ventas de lavado, es decir, si tuvo una pérdida en un evento de venta e inició una recompra dentro de los 30 días, no puede reclamar esa pérdida en su declaración de impuestos.

¿Son los ETF de criptomonedas adecuados para usted?

Para inversores conservadores que buscan exposición regulada

Si desea participar en el crecimiento de los criptoactivos dentro de un marco transparente y regulado, invertir en ETFs de criptomonedas es ideal para usted. Los ETFs de criptomonedas se negocian en bolsas convencionales, al igual que las acciones. Si ya está familiarizado con las bolsas tradicionales, está listo para empezar. Además, están supervisados ​​por reguladores financieros y utilizan custodios institucionales de activos para salvaguardar las tenencias, lo que ofrece mayor protección que la propiedad directa de criptomonedas. 

Para principiantes: Cómo evitar la gestión de claves privadas

Invertir en criptomonedas puede ser complicado para los principiantes. Se enfrentan a desafíos como comprender la naturaleza de las transacciones, elegir la mejor billetera, configurar frases semilla y gestionar las claves privadas. Con los ETF de criptomonedas, no se necesita una clave privada ni ninguno de esos requisitos técnicos; se puede operar directamente desde la cuenta de corretaje. Esta simplicidad elimina el riesgo de pérdidas por problemas de seguridad de la billetera. Solo en 2024, se perdieron más de 2200 millones de dólares en criptomonedas debido a hackeos, vulnerabilidades de las billeteras y claves privadas comprometidas.

Si desea eliminar toda la jerga técnica y, al mismo tiempo, obtener exposición a las principales criptomonedas como Bitcoin, Ethereumo Solana, en un entorno más seguro, los ETF de criptomonedas son adecuados para usted.

Para carteras diversificadas que equilibran el riesgo y el crecimiento

¿Busca una estrategia de cartera equilibrada? Las carteras diversificadas de ETF de criptomonedas ofrecen una cesta de activos que incluye diversas criptomonedas o acciones de empresas relacionadas con blockchain. Esta diversidad ayuda a equilibrar el riesgo y el crecimiento. 

La pérdida de valor que experimenta un fondo que solo tracBitcoin durante un mercado bajista será significativa en comparación con otro que tracBitcoin y Ethereum (suponiendo que Ether se mantuvo alcista durante el mismo período). La diversificación puede ayudar a estabilizar los rendimientos, pero como la mayoría de las criptomonedas tienden a moverse en la misma dirección, los beneficios suelen ser menores que en los mercados tradicionales.

El futuro de los ETF de criptomonedas

Expansión a fondos indexados de criptomonedas multiactivos

Si bien ya existen fondos indexados de criptomonedas multiactivo, su alcance es limitado, ya que tracúnicamente las criptomonedas más grandes y populares mediante una simple ponderación por capitalización de mercado. En realidad, existen cientos de criptomonedas en diversos segmentos del mercado. 

En los próximos años, a medida que los marcos regulatorios maduren, se espera que los fondos indexados de criptomonedas amplíen su cobertura a DeFi tokens de gobernanza, de capa 2 , monedas estables y activos reales tokenizados (RWA). Es probable que las metodologías de ponderación evolucionen de modelos básicos de capitalización de mercado a índices basados ​​en datos, que incorporen la actividad de la red, los volúmenes de negociación, la liquidez y los fundamentos on-chain. 

Así como el S&P 500 ofrece a los inversores una amplia exposición a las acciones, el índice criptográfico de próxima generación ofrecerá a los inversores exposición al crecimiento de todo el ecosistema criptográfico a través de vehículos de inversión integrales y resilientes.

Aprobaciones regulatorias globales 

Actualmente, EE. UU. lidera la aprobación regulatoria de ETFs de criptomonedas, con varias solicitudes, además de Bitcoin y Ethereum (Solana, XRP, Litecoin), en proceso de revisión en la SEC. Otros mercados importantes, como Asia, la Unión Europea y Australia, también están avanzando hacia marcos regulatorios más claros para respaldar los ETFs de criptomonedas. 

Sin embargo, el progreso sigue siendo desigual. Muchos países aún carecen de normas claras para la fijación de precios, la auditoría y la protección de los activos digitales incluidos en ETF, lo que dificulta la cotización transfronteriza y la confianza de los inversores. Asimismo, las diferentes defide lo que se considera un "valor criptográfico" siguen alimentando la incertidumbre e inhibiendo la participación global.

La armonización de las regulaciones sobre custodia, divulgación y valoración permitiría que los ETF de criptomonedas se negocien fluidamente en diferentes jurisdicciones, reduzcan las dificultades de cumplimiento normativo ytracmayor capital institucional. Esto podría, a la larga, conducir a un mercado de ETF de criptomonedas más transparente, líquido y conectado globalmente.

La adopción institucional impulsa la liquidez

Quizás el desarrollo futuro más significativo sea la creciente adopción institucional. Los principales fondos de pensiones, fondos de dotación y tesorerías corporativas están empezando a considerar los ETF de criptomonedas como vehículos aceptables para la exposición a activos digitales. A medida que más capital institucional fluya hacia estos productos, mejorará la liquidez, los ratios de gastos podrían disminuir debido a la competencia y el mercado de criptomonedas en general podría experimentar una menor volatilidad.