能源基础设施有望成为 AI 投资者的下一个大赌注

根据分析师的预测，随着投资者寻求为高能耗的数据中心供电，能源基础设施有望成为 AI 投资者的下一个主要关注领域。

随着对 AI 产品和服务的需求持续增长，随之而来的是为数据中心供电的电力需求增加。根据 《金融时报》 的报道，这正在创造一类有吸引力的新业务，即能源提供商。

随着科技公司估值过高，令部分投资者感到压力，专家指出 AI 浪潮中还有其他选择。他们认为，能源相关公司将是下一个赌注，尽管它们可能“不像英伟达的半导体那样引人注目”。

能源基础设施公司有望表现良好

报告显示，AI 和加密货币挖矿数据中心的能源消耗 一直在增加，为该部门寻求可持续能源使用和绿色能源创造了空间。

Evercore ISI 的高级分析师詹姆斯·韦斯特 (James West) 告诉《金融时报》，投资者正在寻找“AI 的下一个衍生品”。

“联系我们的科技投资者都在询问关于电力的问题。”

West。

“这是下一个大牛市，特别是当你看到其他一些 AI 衍生品，如芯片产能耗尽时，”韦斯特补充道。

随着科技巨头英伟达（AI 领域的主要参与者）在 8 月最新财报发布后股价表现下滑，这一情况随之出现。据韦斯特称，英伟达很难进一步增长其收益，因为“他们的产能收紧了”。

韦斯特强调了他在能源领域的顶级选股，如果转向能源公司，这些股票可能会表现良好。

他提到了通用电气 (General Electric) 的电力和能源部门 GE Vernova，该部门已分拆为独立实体。他还提到了电池供应商 Fluence，它 与特斯拉竞争。

可再生能源正在快速增长

韦斯特补充说，虽然技术在全球范围内快速增长，可再生能源领域也是如此，随着投资者开始增加对其关注，该领域正经历着指数级增长。

根据国际能源署 (IEA) 的数据，预计 2025 年全球可再生能源发电量将首次超过煤炭能源。

然而，这可能不足以满足数据中心的快速增长需求。专家提出了两个选项，第一个是“再碳化”，指的是重新启动或维持化石燃料发电厂。

但这可能导致数据中心显著增加碳排放。已经，科技巨头微软在 2020 年至 2023 年间排放量增加了 30%，这是由数据中心驱动的。谷歌也因其数据中心能源消耗增加，这是由于对 AI 服务需求的增加所致。

德克萨斯州微电网提供商 Enchanted Rock 的创始人兼首席执行官托马斯·麦安德鲁 (Thomas McAndrew) 表示，数据中心需要 99.99% 可靠的电力，这给电网带来了压力。他补充说，数据中心的高电力需求也给住宅消费者带来了压力，并增加了碳排放。

麦安德鲁透露，科技公司还有另一个选择，可以通过利用天然气微电网和电池存储来抵消能源赤字。

“AI 数据中心可以缓解电网压力，并向电网提供多余电力，支持风能和太阳能的扩展，从而降低成本和碳排放。”

麦安德鲁。

Bloom Energy 的创始人兼首席执行官 KR Sridhar 也告诉《金融时报》，虽然天然气几乎不是零碳燃料，但它可以用来减少碳排放并为数据中心供电。