エネルギーインフラがAI投資家の次の大型投資先となる見込み

アナリストの見通しによると、エネルギーインフラは、高エネルギー消費型のデータセンターに電力を供給しようとするAI投資家の次の主要な注力分野になると期待されています。

これは、AI製品およびサービスの需要が増加し続け、データセンターに電力を供給するための電力需要を押し上げている時期です。フィナンシャル・タイムズによると、これはエネルギー供給業者という新たな魅力的なビジネスクラスを生み出しています。

テクノロジー企業が過大評価され、一部の投資家にとって負担が大きくなる中、専門家はAIブームに他の選択肢があると指摘しています。彼らは、エネルギー関連企業が次の投資先になるだろうと主張していますが、それは「Nvidiaの半導体ほど派手ではないかもしれません」と述べています。

エネルギーインフラ企業が好調となる見込み

報告によると、AIおよび暗号通貨マイニングデータセンターのエネルギー消費量が増加しており、セクターが持続可能なエネルギー利用や再生可能エネルギーを探す余地を生んでいます。

Evercore ISIのシニアアナリストであるジェームズ・ウェスト氏は、フィナンシャル・タイムズに対し、投資家は「AIの次の派生商品」を探していると語りました。

「私たちに電話をかけているテクノロジー投資家は、電力について質問しています。」

West。

「これは次の大きな強気相場です。特に、チップなどの他のAI派生商品の供給能力が逼迫している中で」とウェスト氏は付け加えました。

これは、AIセクターの主要プレイヤーであるNvidiaが8月の最新の決算報告後に株価パフォーマンスの低下を見た時期と重なります。ウェスト氏によると、Nvidiaがさらに収益を成長させるのは難しいとされています。「供給能力が逼迫しているため」です。

ウェスト氏は、エネルギー企業へのシフトが発生した場合、エネルギーセクターで好調となる可能性が高い彼のトップピックを強調しました。

彼は、ゼネラル・エレクトリックの電力・エネルギー部門であるGE Vernova（独立法人へスピンオフ）を例に挙げました。また、Teslaと競争するバッテリープロバイダーであるFluenceにも言及しました。

再生可能エネルギーは急速に成長中

ウェスト氏は、テクノロジーが世界中で急速に成長しているのと同様に、再生可能エネルギーセクターについても言え、投資家がその注目を高めている中で指数関数的な成長を経験していると付け加えました。

国際エネルギー機関（IEA）によると、2025年に世界中で生成される再生可能エネルギーは、初めて石炭エネルギーを上回ることが期待されています。

しかし、これはデータセンターの急速に成長する需要を満たすには不十分かもしれません。専門家は2つの選択肢を提示しました。1つ目は「再炭素化」であり、これは化石燃料発電所の再起動または維持を指します。

しかし、これによりデータセンターが炭素排出量に大きく寄与する結果になる可能性があります。すでに、Microsoftなどのテクノロジー大手は、データセンターに起因して2020年から2023年の間に排出量が30%増加しています。Googleも、AIサービスへの需要増加により、データセンターでのエネルギー消費が増加しています。

テキサス州のマイクログリッドプロバイダーであるEnchanted Rockの創設者兼CEOであるトーマス・マクアンドリュー氏によると、データセンターは99.99%の信頼性のある電力を必要としており、これは電力網に負担をかけています。彼は、データセンターでの高い電力需要が住宅消費者にも圧力をかけ、炭素排出量を増加させていると付け加えました。

マクアンドリュー氏は、テクノロジー企業がエネルギー不足を相殺するために、天然ガスマイクログリッドとバッテリー貯蔵を活用するという別の選択肢を探る可能性があることを明らかにしました。

「AIデータセンターはグリッドの圧力を緩和し、余剰電力をグリッドに戻すことで、風力や太陽光の拡大をサポートし、コストと炭素排出量を削減できます。」

マクアンドリュー氏。

Bloom Energyの創設者兼CEOであるKRスリダル氏も、フィナンシャル・タイムズに対し、天然ガスはほとんどゼロカーボン燃料ではありませんが、これは排出量を削減しデータセンターに電力を供給するために使用できると語りました。