에너지 인프라, AI 투자자들의 다음 주요 베팅으로 꼽혀

분석가들의 전망에 따르면, 에너지 인프라는 에너지 집약적인 데이터 센터에 전력을 공급하려는 AI 투자자들의 다음 주요 관심사가 될 것으로 예상됩니다.

AI 제품 및 서비스에 대한 수요가 지속적으로 증가함에 따라 데이터 센터에 전력을 공급하기 위한 전기 수요가 증가하고 있습니다. 파이낸셜 타임스에 따르면, 이는 에너지 공급업체와 같은 새로운 유형의 매력적인 비즈니스를 창출하고 있습니다.

기술 기업들의 과대평가와 일부 투자자들에게 부담스러운 상황 속에서 전문가들은 AI 물결 속에서 다른 대안이 있다고 지적합니다. 그들은 에너지 관련 기업들이 “엔비디아의 반도체만큼 화려하지는 않을지라도” 다음 주요 베팅이 될 것이라고 주장합니다.

에너지 인프라 기업들의 호조 예상

보고서에 따르면 AI 및 암호화폐 마이닝 데이터 센터의 에너지 소비량이 증가하여 해당 부문이 지속 가능한 에너지 사용과 친환경 에너지 도입을 모색할 여지가 생겼습니다.

에버코어 ISI의 수석 분석가인 제임스 웨스트는 파이낸셜 타임스에 투자자들이 “AI의 다음 파생 상품”을 찾고 있다고 말했습니다.

“저희에게 문의하는 기술 투자자들은 전력에 대해 묻고 있습니다.”

웨스트.

“특히 칩 등 다른 AI 파생 상품들의 용량이 한계에 달하면서, 이는 특히 강력한 다음 대형 호황 시장이 될 것입니다.”라고 웨스트는 덧붙였습니다.

이번 조치는 AI 분야의 핵심 기업인 엔비디아의 주가 성과가 8월 최신 실적 발표 후 하락세를 보인 시점과 맞물립니다. 웨스트에 따르면 엔비디아는 “용량이 제한되기 때문에” 수익을 더 이상 성장시키기 어렵습니다.

웨스트는 에너지 부문으로 전환이 발생할 경우 잘 수행될 가능성이 있는 그의 상위 추천 종목들을 강조했습니다.

그는 제너럴 일렉트릭(GE)에서 분사된 전력 및 에너지 부문인 GE 버노바를 예로 들었습니다. 또한 테슬라와 경쟁하는 배터리 공급업체인 플루언스도 언급했습니다.

재생 에너지는 빠르게 성장 중

웨스트는 기술이 전 세계적으로 빠르게 성장하는 것과 마찬가지로 재생 에너지 부문도 투자자들의 관심이 증가하면서 지수함수적 성장을 경험하고 있다고 덧붙였습니다.

국제에너지기구(IEA)에 따르면, 2025년 전 세계 재생 에너지 발전량은 처음으로 석탄 에너지 발전을 초과할 것으로 예상됩니다.

하지만 이는 데이터 센터의 급증하는 수요를 충족하기에 충분하지 않을 수 있습니다. 전문가들은 두 가지 대안을 제시했는데, 첫 번째는 화석 연료 발전소를 재가동하거나 유지하는 것을 의미하는 “재탄소화”입니다.

하지만 이는 데이터 센터가 탄소 배출에 상당하게 기여할 결과를 초래할 수 있습니다. 이미 마이크로소프트와 같은 기술 거대 기업들은 2020년부터 2023년 사이 데이터 센터로 인해 탄소 배출량이 30% 증가한 것으로 나타났습니다. 구글 또한 AI 서비스 수요 증가로 인해 데이터 센터의 에너지 소비가 증가했습니다.

텍사스 기반 마이크로그리드 공급업체인 엔챈티드 락의 설립자이자 CEO인 토마스 맥앤드류에 따르면, 데이터 센터는 99.99%의 신뢰할 수 있는 전력이 필요하며 이는 전력망에 부담을 줍니다. 그는 데이터 센터의 높은 전력 수요가 주거용 소비자들에게도 압력을 가하고 있으며 탄소 배출량 증가에도 기여한다고 덧붙였습니다.

맥앤드류는 기술 기업들이 천연 가스 마이크로그리드와 배터리 저장을 활용하여 에너지 부족을 상쇄할 수 있는 다른 옵션이 있다고 밝혔습니다.

“AI 데이터 센터는 그리드 압력을 완화하고 잉여 전력을 그리드에 공급하여 풍력 및 태양광의 확장을 지원함으로써 비용과 탄소 배출량을 줄일 수 있습니다.”

맥앤드류.

블룸 에너지의 설립자이자 최고경영자(CEO)인 KR 스리다르도 파이낸셜 타임스에 천연 가스는 거의 무탄소 연료가 아니지만, 이는 배출량을 줄이고 데이터 센터에 전력을 공급하는 데 사용될 수 있다고 말했습니다.