Strategy ritirerà 1,5 miliardi di dollari di obbligazioni convertibili del 2029 in una ristrutturazione del bilancio
- La strategia prevede il riacquisto di circa 1,5 miliardi di dollari delle proprie obbligazioni convertibili del 2029.
- L'azienda prevede di pagare circa 1,38 miliardi di dollari in contanti, ma il prezzo finale può ancora subire variazioni.
- Le obbligazioni riacquistate saranno annullate, lasciando circa 1,5 miliardi di dollari delle stesse obbligazioni in circolazione.
Strategy (NASDAQ: MSTR) ha firmato accordi privati di buyback per ritirare circa 1,5 miliardi di dollari delle sue obbligazioni senior convertibili allo 0% a scadenza 2029, con il costo in contanti previsto vicino a 1,38 miliardi di dollari.
L'azienda ha divulgato i suoi piani attraverso il Modulo 8-K in riferimento all'articolo 8.01, altri eventi, dopo i suoi accordi con i titolari selezionati il 14 maggio. Dopo la chiusura della transazione, Strategy Corporation intende ritirare il debito che ha riacquistato dimezzando la linea di debito.
La dichiarazione di registrazione mostra i titoli che sono stati registrati da Strategy Corporation sul Nasdaq Global Select Market. L'azione ordinaria è quotata come MSTR. Le azioni preferenziali includono Strife come STRF, Stretch come STRC, Strike come STRK e Stride come STRD, con tutte le classi che hanno un valore nominale di $0,001 per azione.
La dichiarazione di registrazione non ha utilizzato il rapporto per fornire comunicazioni ai sensi della Regola 425, della Regola 14a-12, della Regola 14d-2(b) o della Regola 13e-4(c), poiché queste non erano applicabili in quanto le rispettive caselle sono rimaste non spuntate.
Strategy collega il conto finale in contanti al prezzo di trading di MSTR prima del regolamento
Tuttavia, Strategy (NASDAQ: MSTR) non avrà l'importo esatto del buyback poiché sarà noto solo una volta scaduto il periodo di pricing.
In parte, il pagamento dipende dal prezzo medio ponderato per volume giornaliero dell'azione di Classe A di MSTR durante una specifica finestra di misurazione. Pertanto, sebbene la cifra di pagamento principale sia di 1,38 miliardi di dollari, l'importo potrebbe cambiare a seconda delle prestazioni dell'azione nella finestra di misurazione.
L'azienda ha indicato che intende effettuare i pagamenti utilizzando o la cassa disponibile, i proventi in contanti dal suo programma at-the-market, i proventi dalla vendita di titoli o i proventi dalla vendita di Bitcoin.
Le possibilità di finanziamento per il buyback includono cassa disponibile, emissione di capitale legata alle azioni o una qualche riduzione delle posizioni in Bitcoin, come Cryptopolitan ha riportato prima che il presidente di Strategy, Michael Saylor, lo stesse considerando.
Si prevede che l'accordo si chiuderà il 19 maggio, purché siano soddisfatti i normali requisiti di chiusura. Dopo di ciò, Strategy cancellerà le obbligazioni che ha riacquistato. Circa 1,5 miliardi di dollari delle sue obbligazioni convertibili del 2029 rimarranno ancora.
La documentazione include anche il linguaggio legale standard. Strategy ha dichiarato che il documento non è un'offerta di vendita di titoli, e non sta chiedendo a nessuno di acquistarli. Non può nemmeno essere trattata come un'offerta, vendita o richiesta in qualsiasi luogo in cui ciò violerebbe la legge.
Questa offerta di debito è rilevante nel contesto attuale di Strategy. Questo perché l'azienda ha stabilito una struttura di capitale più complessa che ora include varie attività preferenziate quotate, un programma di equity ordinaria, debito convertibile e persino treasury garantito da Bitcoin.
STRC registra volumi record mentre Strategy raccoglie capitali per acquistare più Bitcoin
Le azioni preferenziali Stretch, quotate come STRC, hanno registrato un volume di 1,53 miliardi di dollari giovedì. È stato il suo giorno di trading più alto nella storia. STRC è un'azione preferenziale perpetua emessa da Strategy (MSTR), che rimane la più grande azienda pubblica detentrice di bitcoin.
BitcoinQuant ha dichiarato che l'impennata degli scambi ha aiutato Strategy a finanziare l'acquisto di circa 11.707 Bitcoin attraverso il suo programma at-the-market, consentendo alla società di vendere azioni appena emesse sul mercato e utilizzare i proventi per ulteriori acquisti di Bitcoin.
La maggior parte delle azioni STRC è stata scambiata a o sopra il valore nominale di 100 dollari durante la giornata. La data era anche critica perché venerdì era la data ex-dividendo per STRC, ovvero la data limite per ricevere il pagamento successivo. Le transazioni effettuate dopo tale data non sarebbero state eleggibili per i dividendi.
Il volume di scambi è aumentato di oltre quattro volte rispetto alla media mobile a 30 giorni di 331 milioni di dollari. Il rendimento annuale del dividendo in contanti di STRC è attualmente al 11,5%, distribuito mensilmente.
Al momento, STRC è quotato a 98 dollari nel pre-market, in calo di circa il 1,7%.
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Jai Hamid
Jai Hamid si occupa di criptovalute, mercati azionari, tecnologia, economia globale ed eventi geopolitici che influenzano i mercati da 6 anni. Ha collaborato con pubblicazioni focalizzate sulla blockchain, tra cui AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, per analisi di mercato, grandi aziende, regolamentazione e tendenze macroeconomiche. Si è formata presso la London School of Journalism e ha condiviso tre volte le sue analisi sui mercati delle criptovalute su una delle principali reti televisive dell'Africa.
