Strategia per il rimborso di 1,5 miliardi di dollari di obbligazioni convertibili con scadenza nel 2029 nell'ambito di una revisione del bilancio

Strategy (NASDAQ: MSTR) ha siglato accordi di riacquisto privato per circa 1,5 miliardi di dollari delle sue obbligazioni senior convertibili a tasso zero con scadenza 2029, con un costo cash previsto di circa 1,38 miliardi di dollari.

La società ha reso noti i suoi piani tramite il modulo 8-K, in riferimento alla voce 8.01, relativa ad altri eventi successivi agli accordi con i detentori selezionati del 14 maggio. Dopo la chiusura della transazione, Strategy Corporation intende estinguere il debito riacquistato dimezzando la linea di credito.

Il prospetto di registrazione mostra i titoli che Strategy Corporation ha registrato sul Nasdaq Global Select Market. Le azioni ordinarie sono quotate con il simbolo MSTR. Le azioni privilegiate includono Strife (STRF), Stretch (STRC), Strike (STRK) e Stride (STRD), tutte con un valore nominale di 0,001 dollari per azione.

La dichiarazione di registrazione non ha utilizzato il rapporto per fornire la comunicazione ai sensi della Regola 425, della Regola 14a-12, della Regola 14d-2(b) o della Regola 13e-4(c), poiché queste non erano applicabili dato che le rispettive caselle erano rimaste non contrassegnate.

La strategia collega l'importo finale cash al prezzo di negoziazione di MSTR prima del regolamento

Tuttavia, Strategy (NASDAQ: MSTR) non disporrà dell'importo esatto del riacquisto, poiché questo sarà noto solo alla scadenza del periodo di determinazione del prezzo.

In parte, il pagamento dipende dal prezzo medio ponderato per i volumi giornalieri delle azioni MSTR di Classe A durante una specifica finestra temporale di riferimento. Pertanto, sebbene la cifra principale del pagamento sia di 1,38 miliardi di dollari, l'importo potrebbe variare a seconda dell'andamento del titolo nella finestra temporale considerata.

La società ha indicato di voler effettuare i pagamenti utilizzando cash disponibile, i proventi cash derivanti dal suo programma di collocamento sul mercato, i proventi della vendita di titoli o i proventi della vendita Bitcoin .

Le possibilità di finanziamento per il riacquisto includono cash disponibile, emissioni di capitale legate ad azioni o una riduzione delle Bitcoin , come Cryptopolitan riportato , secondo cui il presidente di Strategy, Michael Saylor, stava valutando questa opzione.

L'accordo dovrebbe concludersi il 19 maggio, a condizione che vengano soddisfatti i requisiti di chiusura usuali. Dopodiché, Strategy annullerà le obbligazioni riacquistate. Rimarranno comunque in circolazione circa 1,5 miliardi di dollari delle sue obbligazioni convertibili con scadenza 2029.

Il documento include anche la formulazione legale standard. Strategy ha affermato che il documento non costituisce un'offerta di vendita di titoli e non è una richiesta di acquisto da parte di alcuno. Inoltre, non può essere considerato un'offerta, una vendita o una richiesta in alcun luogo in cui ciò costituirebbe una violazione di legge.

Questa emissione obbligazionaria è rilevante nell'attuale contesto strategico. Questo perché la società ha creato una struttura di capitale più complessa che ora include vari titoli privilegiati quotati, un programma di azioni ordinarie, obbligazioni convertibili e persino titoli di tesoreria garantiti Bitcoin.

STRC registra un volume record mentre Strategy raccoglie capitali per ulteriori Bitcoin

Le azioni privilegiate Stretch, negoziate con il simbolo STRC, hanno registrato un volume di scambi pari a 1,53 miliardi di dollari giovedì. Si è trattato del volume di scambi giornaliero più alto di sempre. STRC è un'azione privilegiata perpetua emessa da Strategy (MSTR), che rimane la maggiore società quotata in borsa detentrice di bitcoin.

BitcoinQuant ha affermato che l'impennata degli scambi ha aiutato Strategy a finanziare l'acquisto di circa 11.707 Bitcoinattraverso il suo programma "at-the-market", consentendo alla società di vendere azioni di nuova emissione sul mercato e utilizzare i proventi per ulteriori acquisti di Bitcoin .

La maggior parte delle azioni STRC è stata scambiata a un valore pari o superiore al valore nominale di 100 dollari durante la giornata. Anche la data è stata cruciale, poiché venerdì era la data di stacco del dividendo per STRC, ovvero la data limite per ricevere il pagamento successivo. Le transazioni effettuate dopo tale data non avrebbero dato diritto al dividendo.

Il volume degli scambi è aumentato di oltre quattro volte rispetto alla media mobile a 30 giorni di 331 milioni di dollari. Il rendimento annuo da dividendi cash di STRC si attesta attualmente all'11,5%, distribuito mensilmente.

Al momento, STRC viene scambiata a 98 dollari nel pre-mercato, in calo di circa l'1,7%.