Estrategia para retirar 1.500 millones de dólares en bonos convertibles de 2029 en la reestructuración del balance
- La estrategia consiste en recomprar aproximadamente 1.500 millones de dólares de sus bonos convertibles de 2029.
- La empresa espera pagar unos 1.380 millones de dólares en efectivo, aunque el precio final aún puede variar.
- Los bonos recomprados serán cancelados, dejando aproximadamente 1.500 millones de dólares de los mismos bonos en circulación.
Strategy retirará $1.5 mil millones de bonos convertibles de 2029 en un reinicio del balance
Strategy (NASDAQ: MSTR) ha firmado acuerdos privados de recompra para retirar aproximadamente $1.5 mil millones de sus bonos senior convertibles al 0% vencibles en 2029, con el costo en efectivo esperado establecido cerca de $1.38 mil millones.
La compañía reveló sus planes a través del Formulario 8-K en referencia al artículo 8.01, otros eventos, después de sus acuerdos con titulares seleccionados el 14 de mayo. Después de cerrar la transacción, Strategy Corporation tiene la intención de retirar la deuda que recompró reduciendo a la mitad la línea de deuda.
La declaración de registro muestra los valores que han sido registrados por Strategy Corporation en el Mercado Global Select de Nasdaq. La acción ordinaria se cotiza como MSTR. Las acciones preferentes incluyen Strife como STRF, Stretch como STRC, Strike como STRK, y Stride como STRD, con todas las clases teniendo un valor nominal de $0.001 por acción.
La declaración de registro no utilizó el informe para proporcionar comunicación bajo la Regla 425, comunicación bajo la Regla 14a-12, comunicación bajo la Regla 14d-2(b), o comunicación bajo la Regla 13e-4(c), ya que estas no eran aplicables debido a que sus respectivas casillas permanecían sin marcar.
Sin embargo, Strategy (NASDAQ: MSTR) no tendrá el importe exacto de recompra ya que solo se conocerá una vez que expire el período de fijación de precios.
Strategy vincula la factura final en efectivo al precio de cotización de MSTR antes del liquidación
En parte, el pago depende del precio promedio ponderado por volumen diario de las acciones de Clase A de MSTR durante una ventana de medición específica. Por lo tanto, aunque la cifra principal del pago es de $1.38 mil millones, el monto podría cambiar dependiendo del desempeño de la acción en la ventana de medición.
Sin embargo, Strategy (NASDAQ: MSTR) no tendrá el monto exacto de recompra, ya que solo se conocerá una vez que expire el período de fijación de precios.
La compañía indicó que tiene la intención de realizar los pagos utilizando ya sea efectivo en mano, ingresos en efectivo de su programa al mercado, ingresos de la venta de valores, o ingresos de la venta de Bitcoin.
Las posibilidades de financiamiento para la recompra incluyen efectivo en mano, emisión de capital vinculada a acciones, o alguna reducción en las tenencias de Bitcoin, como informó Cryptopolitan antes de que el presidente de Strategy, Michael Saylor, lo considerara.
Se espera que el acuerdo se cierre el 19 de mayo, siempre que se cumplan los requisitos habituales de cierre. Después de eso, Strategy cancelará los bonos que recompró. Aproximadamente $1.5 mil millones de sus bonos convertibles de 2029 seguirán pendientes.
Esta oferta de deuda es relevante en el contexto actual de Strategy. Esto se debe a que la compañía ha establecido una estructura de capital más compleja que ahora incluye varios valores preferentes cotizados, un programa de capital ordinario, deuda convertible e incluso una tesorería respaldada por Bitcoin.
El documento también incluye lenguaje legal estándar. Strategy dijo que el documento no es una oferta de venta de valores, y no está pidiendo a nadie que los compre. Tampoco puede ser tratado como una oferta, venta o solicitud en ningún lugar donde eso violara la ley.
STRC registra un volumen récord mientras Strategy recauda capital para más Bitcoin
BitcoinQuant dijo que el aumento del comercio ayudó a Strategy a financiar la compra de aproximadamente 11,707 Bitcoins a través de su programa al mercado, permitiendo a la compañía vender acciones recién emitidas en el mercado y utilizar los ingresos para más compras de Bitcoin.
La mayor parte de las acciones de STRC se intercambiaron a o por encima de la marca de valor nominal de $100 durante el día. La fecha también fue crítica porque el viernes fue la fecha ex-dividendo para STRC, lo que significa la fecha límite para recibir el próximo pago. Las transacciones realizadas después de esa fecha no serían elegibles para dividendos.
El volumen de comercio aumentó en más de cuatro veces en comparación con su promedio móvil de 30 días de $331 millones. El rendimiento de dividendo en efectivo anual de STRC actualmente se sitúa en el 11.5%, distribuido mensualmente.
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Jai Hamid
Jai Hamid ha estado cubriendo criptomonedas, mercados bursátiles, tecnología, la economía global y los eventos geopolíticos que afectan a los mercados durante los últimos 6 años. Ha trabajado con publicaciones centradas en blockchain, incluidas AMB Crypto, Coin Edition y CryptoTale, en análisis de mercado, grandes empresas, regulación y tendencias macroeconómicas. Se graduó en la London School of Journalism y ha compartido tres veces sus conocimientos sobre el mercado de criptomonedas en una de las principales cadenas de televisión de África.
