バランスシートのリセットの一環として、2029年満期の転換社債15億ドルを償還する戦略

Strategy（NASDAQ: MSTR）は、2029年満期の無利子転換社債約15億ドル相当を買い戻すための非公開の自社株買い契約を締結した。予想される cash 支出は約13億8000万ドルとなる。.

同社は5月14日、一部の債権者との合意に基づき、フォーム8-Kの項目8.01「その他の事象」において計画を開示した。取引完了後、ストラテジー・コーポレーションは、債務枠を半減させることで、買い戻した債務を返済する予定である。.

登録届出書には、Strategy Corporationがナスダック・グローバル・セレクト・マーケットに登録した証券が記載されています。普通株式はMSTRとして上場されています。優先株式には、STRIF（Strife）、STRC（Stretch）、STRK（Strike）、STRD（Stride）があり、いずれも額面価格は1株あたり0.001ドルです。.

登録届出書では、規則425に基づく通知、規則14a-12に基づく通知、規則14d-2(b)に基づく通知、または規則13e-4(c)に基づく通知を行うために報告書を使用しませんでした。これは、それぞれの欄にチェックが入っていなかったため、これらの通知が適用されなかったためです。.

この戦略は、最終的な cash 請求額を決済前のMSTRの取引価格に連動させるものです。

しかし、 Strategy （NASDAQ: MSTR）の正確な自社株買い金額は、価格決定期間が終了するまで判明しないため、現時点では確定していません。

支払額は、特定の測定期間におけるMSTRクラスA株の出来高加重平均価格に基づいて決定されます。そのため、支払額の目安は13億8000万ドルですが、測定期間中の株価の推移によっては変動する可能性があります。.

同社は、手元 cash 、市場価格連動型株式発行プログラムによる cash 収入、証券売却益、または Bitcoin 売却益のいずれかを用いて支払いを行う意向であることを明らかにした。.

自社株買いの資金調達方法としては、 cash 、株式連動型資本の発行、あるいは Bitcoin 保有量の削減などが考えられ、これは Cryptopolitan 報じた通り 。

通常の完了要件が満たされれば、この取引は5月19日に完了する見込みです。その後、ストラテジー社は買い戻した債券を償却します。2029年満期の転換社債のうち、約15億ドル相当が残ることになります。.

提出 書類に は、標準的な法的文言も含まれている。ストラテジー社は、この文書は証券の売却の申し出ではなく、購入を勧誘するものでもないと述べている。また、法律に違反するいかなる場所においても、申し出、売却、または勧誘として扱われることはない。

今回の債券発行は、現在の戦略において重要な意味を持つ。なぜなら、同社は現在、様々な上場優先証券、普通株式プログラム、転換社債、さらには Bitcoin担保国債を含む、より複雑な資本構成を構築しているからである。.

STRCの取引量が過去最高を記録、Strategy社は Bitcoin購入資金を調達

STRCのティッカーシンボルで取引されているStrategy社の優先株は、木曜日に15億3000万ドルの取引高を記録した。これは同株の過去最高の取引量である。STRC は を保有する最大の公開企業であるStrategy社（MSTR）が発行する永久優先株である bitcoin。

BitcoinQuantによると、取引量の急増により、Strategy社は市場取引プログラムを通じて約11,707 Bitcoinを購入する資金を調達することができ、これにより同社は新規発行株式を市場で売却し、その収益をさらなる Bitcoin 購入に充てることができたという。.

STRC株の大部分は、この日、額面価格100ドル以上で取引された。この日付も重要だった。なぜなら、金曜日はSTRCの配当落ち日であり、次の配当を受け取るための締め切り日だったからだ。この日以降に行われた取引は、配当の対象とならない。.

取引高は、30日移動平均の3億3100万ドルと比較して4倍以上に増加した。STRCの年間 cash 配当利回りは現在11.5%で、毎月分配されている。.

現在、STRCの株価はプレマーケットで98ドルで取引されており、約1.7%下落している。.