ストラテジー、バランスシート再編の一環として2029年転換社債15億ドルを償還

ストラテジー（NASDAQ: MSTR）は、2029年満期の0%転換優先社債約15億ドルのプライベート買い戻し契約を締結し、予想される現金コストは約13億8,000万ドルに設定されています。

同社は、5月14日に行われた選定保有者との合意を受け、Form 8-Kの項目8.01（その他の出来事）を通じて計画を開示しました。取引の決済後、ストラテジーコーポレーションは、債務ラインを半減させることで、買い戻した債務を償還する意向です。

登録説明書には、ナスダック・グローバル・セレクト市場でストラテジーコーポレーションによって登録された証券が示されています。普通株式はMSTRとして上場されています。優先株には、STRF（Strife）、STRC（Stretch）、STRK（Strike）、STRD（Stride）が含まれ、すべてのクラスで1株あたり0.001ドルの額面価値を持っています。

登録説明書は、Rule 425コミュニケーション、Rule 14a-12コミュニケーション、Rule 14d-2(b)コミュニケーション、またはRule 13e-4(c)コミュニケーションを提供するためにレポートを使用しませんでした。これらは、それぞれのボックスが未記入のため適用されなかったからです。

ストラテジー、最終現金請求額を決済前のMSTR取引価格に連動

しかし、ストラテジー（NASDAQ: MSTR）は、価格決定期間が終了するまで正確な買い戻し額が不明なため、 exactな買い戻し額を持ちません。

支払いの一部は、特定の測定期間中のMSTR Class A株式の出来高加重平均価格に依存します。したがって、見出しの支払い金額は13億8,000万ドルですが、測定期間中の株価のパフォーマンスに応じて金額が変動する可能性があります。

同社は、手持ち現金、市場適応型プログラムからの現金収益、証券売却からの収益、またはビットコイン売却からの収益を使用して支払いを行う意向を示しています。

買い戻しのための資金調達方法には、手持ち現金、株式連動資本発行、またはクリプトポリタンが以前に報告したように、ストラテジーの会長であるマイケル・サエロウが検討していたビットコイン保有額の削減などが含まれます。

通常の決済要件が満たされる限り、取引は5月19日に決済される見込みです。その後、ストラテジーは買い戻した社債を消却します。2029年転換社債のうち約15億ドルが残る予定です。

提出書類には標準的な法的文言も含まれています。ストラテジーは、この文書が証券の販売勧誘ではなく、購入を呼びかけるものではないと述べています。また、それが法律に違反するいかなる場所でも、勧誘、販売、または要請として扱われることもありません。

この債務発行は、現在のストラテジーの文脈において重要です。なぜなら、同社は現在、各種上場優先証券、普通株式プログラム、転換債務、さらにはビットコイン裏付けの財務体を含む、より複雑な資本構造を確立しているからです。

STRC、記録的な出来高を記録し、ストラテジーがさらにビットコイン購入のための資金調達

STRCとして取引されるストレッチ優先株は、木曜日に15億3,000万ドルの出来高を記録しました。これは過去最高値でした。STRCは、ストラテジー（MSTR）が発行した永続優先株であり、同社はビットコインの最大公開保有企業です。

BitcoinQuantによると、取引の急増により、ストラテジーは市場適応型プログラムを通じて約11,707ビットコインの購入資金を調達し、 newly issued sharesを市場で売却してその収益をさらにビットコイン購入に充てることができました。

STRCの株式の大部分は、当日に額面価格100ドル以上で取引されました。この日付も重要でした。金曜日はSTRCの除権日であり、次の配当を受け取るための基準日だったためです。その日以降の取引では配当の対象外となります。

取引量は、30日移動平均の3億3100万ドルと比較して4倍以上に増加しました。STRCの年間現金配当利回りは現在11.5%で、月次配当が実施されています。

現在、STRCはプレマーケットで98ドルで取引されており、約1.7%下落しています。