Strategy vai resgatar US$ 1,5 bilhão de notas conversíveis de 2029 em redefinição do balanço patrimonial

A Strategy (NASDAQ: MSTR) assinou acordos privados de recompra para retirar cerca de US$ 1,5 bilhão de suas notas sêniores conversíveis de 0% vencíveis em 2029, com o custo em caixa esperado fixado em cerca de US$ 1,38 bilhão.

A empresa divulgou seus planos por meio do Formulário 8-K em referência ao item 8.01, outros eventos, após seus acordos com detentores selecionados em 14 de maio. Após o fechamento da transação, a Strategy Corporation pretende retirar a dívida que recomprou reduzindo pela metade a linha de dívida.

A declaração de registro mostra os valores mobiliários que foram registrados pela Strategy Corporation no Nasdaq Global Select Market. A ação ordinária é listada como MSTR. As ações preferenciais incluem Strife como STRF, Stretch como STRC, Strike como STRK e Stride como STRD, com todas as classes tendo um valor par de US$ 0,001 por ação.

A declaração de registro não usou o relatório para fornecer comunicação conforme a Regra 425, comunicação conforme a Regra 14a-12, comunicação conforme a Regra 14d-2(b) ou comunicação conforme a Regra 13e-4(c), pois essas não eram aplicáveis devido às suas respectivas caixas permanecerem sem marcação.

A Strategy vincula a conta de caixa final ao preço de negociação da MSTR antes do liquidação

No entanto, Strategy (NASDAQ: MSTR) não terá o valor exato da recompra, pois isso só será conhecido quando o período de precificação expirar.

Em parte, o pagamento depende do preço médio ponderado pelo volume diário da ação Classe A da MSTR durante uma janela de medição específica. Assim, embora a figura de pagamento principal seja de US$ 1,38 bilhão, o valor pode mudar dependendo do desempenho da ação na janela de medição.

A empresa indicou que pretende fazer os pagamentos usando caixa disponível, receita em caixa de seu programa at-the-market, receita da venda de valores mobiliários ou receita da venda de Bitcoin.

As possibilidades de financiamento para a recompra incluem caixa disponível, emissão de capital vinculada a ações ou alguma redução nas holdings de Bitcoin, conforme Cryptopolitan relatou anteriormente, que o presidente da Strategy, Michael Saylor, estava considerando.

O acordo deve ser fechado em 19 de maio, desde que os requisitos habituais de fechamento sejam atendidos. Após isso, a Strategy cancelará as notas que recomprou. Cerca de US$ 1,5 bilhão de suas notas conversíveis de 2029 ainda permanecerão.

O filing também inclui linguagem legal padrão. A Strategy disse que o documento não é uma oferta de venda de valores mobiliários, nem está pedindo a ninguém para comprá-los. Também não pode ser tratado como uma oferta, venda ou solicitação em qualquer lugar onde isso violasse a lei.

Esta oferta de dívida é relevante no contexto atual da Strategy. Isso porque a empresa estabeleceu uma estrutura de capital mais complexa que agora inclui vários valores mobiliários preferenciais listados, programa de equity ordinário, dívida conversível e até tesouraria lastreada em Bitcoin.

STRC registra volume recorde enquanto a Strategy capta recursos para mais Bitcoin

A ação preferencial Stretch, negociada como STRC, registrou US$ 1,53 bilhão em volume na quinta-feira. Esse foi seu dia de negociação mais alto na história. STRC é uma ação preferencial perpétua emitida pela Strategy (MSTR), que continua sendo a maior empresa pública detentora de bitcoin.

A BitcoinQuant disse que o aumento no comércio ajudou a Strategy a financiar a compra de cerca de 11.707 Bitcoins por meio de seu programa at-the-market, permitindo que a empresa vendesse ações recém-emitidas no mercado e usasse os recursos para mais compras de Bitcoin.

A maior parte das ações da STRC foi trocada no ou acima da marca de valor par de US$ 100 durante o dia. A data também foi crítica, pois sexta-feira foi a data ex-dividend para a STRC, significando a data limite para receber o próximo pagamento. Transações feitas após essa data não seriam elegíveis para dividendos.

O volume de negociação aumentou mais de quatro vezes em comparação com sua média móvel de 30 dias de US$ 331 milhões. O rendimento anual do dividendo em caixa da STRC atualmente está em 11,5%, distribuído mensalmente.

No momento, a STRC está sendo negociada a US$ 98 no pré-mercado, uma queda de cerca de 1,7%.