Strategy kauft 1,5 Milliarden US-Dollar der umwandelbaren Anleihen von 2029 zurück im Rahmen einer Bilanzbereinigung
- Die Strategie besteht darin, etwa 1,5 Milliarden US-Dollar ihrer Convertible Notes aus dem Jahr 2029 zurückzukaufen.
- Das Unternehmen erwartet, etwa 1,38 Milliarden US-Dollar in bar zu zahlen, der endgültige Preis kann sich jedoch noch ändern.
- Die zurückgekauften Notes werden storniert, sodass noch etwa 1,5 Milliarden US-Dollar derselben Notes im Umlauf bleiben.
Strategy (NASDAQ: MSTR) hat private Rückkaufverträge abgeschlossen, um etwa 1,5 Milliarden US-Dollar seiner 0%igen umwandlbaren Senior Notes, fällig 2029, aus dem Verkehr zu ziehen, wobei die erwarteten Bargeldkosten bei rund 1,38 Milliarden US-Dollar liegen.
Das Unternehmen gab seine Pläne im Form 8-K bekannt, in Bezug auf Position 8.01, andere Ereignisse, nach seinen Vereinbarungen mit ausgewählten Haltern am 14. Mai. Nach Abschluss der Transaktion beabsichtigt die Strategy Corporation, die zurückgekaufte Schulden durch Halbierung der Schuldenlinie zu tilgen.
Der Registrierungsantrag zeigt die Wertpapiere, die von der Strategy Corporation am Nasdaq Global Select Market registriert wurden. Die Stammaktie wird als MSTR gehandelt. Die Präferenzaktien umfassen Strife als STRF, Stretch als STRC, Strike als STRK und Stride als STRD, wobei alle Klassen einen Nennwert von 0,001 US-Dollar pro Aktie haben.
Der Registrierungsantrag nutzte den Bericht nicht zur Bereitstellung von Kommunikation nach Regel 425, Kommunikation nach Regel 14a-12, Kommunikation nach Regel 14d-2(b) oder Kommunikation nach Regel 13e-4(c), da diese aufgrund der nicht angekreuzten Kästchen nicht anwendbar waren.
Strategy koppelt die endgültige Bargeldzahlung an den MSTR-Handelskurs vor der Abwicklung
Allerdings wird Strategy (NASDAQ: MSTR) nicht den exakten Rückkaufbetrag ausweisen, da dieser erst bekannt sein wird, sobald die Preisfindungsphase abgelaufen ist.
Teilweise hängt die Zahlung vom täglichen volumenwägungsmäßigen Durchschnittspreis der MSTR Class A-Aktie während eines bestimmten Messzeitraums ab. Daher kann sich der Betrag, obwohl die prominente Zahlungszahl 1,38 Milliarden US-Dollar beträgt, je nach der Performance der Aktie im Messzeitraum ändern.
Das Unternehmen gab an, beabsichtigen, die Zahlungen entweder mit verfügbarem Bargeld, den Erlösen aus seinem At-the-Market-Programm, den Erlösen aus dem Verkauf von Wertpapieren oder den Erlösen aus dem Bitcoin-Verkauf zu tätigen.
Die Finanzierungsmöglichkeiten für den Rückkauf umfassen verfügbares Bargeld, kapitalbezogene Emissionen von Aktien oder eine Verringerung der Bitcoin-Haltungen, wie Cryptopolitan berichtete, bevor der Vorsitzende von Strategy, Michael Saylor, dies in Betracht zog.
Der Deal wird voraussichtlich am 19. Mai geschlossen, sofern die üblichen Abschlussvoraussetzungen erfüllt sind. Danach wird Strategy die zurückgekauften Anleihen stornieren. Etwa 1,5 Milliarden US-Dollar seiner umwandlbaren Anleihen von 2029 werden noch übrig bleiben.
Die Einreichung enthält auch Standard-Sprachregelungen. Strategy erklärte, dass das Dokument kein Angebot zum Verkauf von Wertpapieren ist und niemand aufgefordert wird, diese zu kaufen. Es kann auch nicht als Angebot, Verkauf oder Anfrage an einem Ort behandelt werden, wo dies gegen das Gesetz verstoßen würde.
Dieses Schuldenangebot ist im aktuellen Kontext von Strategy relevant. Dies liegt daran, dass das Unternehmen eine komplexere Kapitalstruktur aufgebaut hat, die nun verschiedene börsennotierte Präferenzwertpapiere, ein Stammaktienprogramm, umwandelbare Schulden und sogar eine durch Bitcoin gesicherte Treasury umfasst.
STRC verzeichnet Rekordvolumen, während Strategy Kapital für mehr Bitcoin beschafft
Stretch Preferred Stock, gehandelt unter STRC, verzeichnete am Donnerstag ein Volumen von 1,53 Milliarden US-Dollar. Dies war sein höchster Handelstag in der Geschichte. STRC ist eine unbefristete Präferenzaktie, die von Strategy (MSTR) ausgegeben wurde, die nach wie vor das größte börsennotierte Unternehmen mit den meisten Bitcoin-Haltungen ist.
BitcoinQuant sagte, der Handelsansturm habe Strategy geholfen, den Kauf von etwa 11.707 Bitcoins über sein At-the-Market-Programm zu finanzieren, wodurch das Unternehmen neu ausgegebene Aktien auf den Markt bringen und die Erlöse für weitere Bitcoin-Käufe verwenden konnte.
Der Großteil der STRC-Aktien wurde an diesem Tag zu oder über dem Nennwert von 100 US-Dollar gehandelt. Das Datum war ebenfalls kritisch, da Freitag der Ex-Dividenden-Tag für STRC war, was den Stichtag für den Erhalt der nächsten Zahlung bedeutet. Transaktionen, die danach getätigt wurden, wären nicht für Dividenden berechtigt.
Das Handelsvolumen stieg um mehr als das Vierfache im Vergleich zum 30-Tage-Durchschnitt von 331 Millionen US-Dollar. Die jährliche Cash-Dividendenrendite von STRC liegt derzeit bei 11,5 %, die monatlich ausgeschüttet wird.
Derzeit wird STRC im Vorhandel bei 98 US-Dollar gehandelt, was einem Rückgang von etwa 1,7 % entspricht.
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Jai Hamid
Jai Hamid berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Aktienmärkte, Technologie, die globale Wirtschaft und geopolitische Ereignisse, die die Märkte beeinflussen. Sie hat für auf Blockchain spezialisierte Publikationen wie AMB Crypto, Coin Edition und CryptoTale Marktanalysen, Berichte über große Unternehmen, Regulierung und makroökonomische Trends verfasst. Sie hat die London School of Journalism besucht und dreimal Krypto-Marktanalysen in einem der führenden Fernsehsender Afrikas vorgestellt.
