Strategy prévoit de retirer 1,5 milliard de dollars de ses obligations convertibles 2029 dans une réinitialisation du bilan
- La stratégie consiste à racheter environ 1,5 milliard de dollars de ses obligations convertibles de 2029.
- L'entreprise s'attend à payer environ 1,38 milliard de dollars en espèces, mais le prix final peut encore changer.
- Les obligations rachetées seront annulées, laissant environ 1,5 milliard de dollars des mêmes obligations en circulation.
Strategy (NASDAQ: MSTR) a signé des accords de rachat privé pour retirer environ 1,5 milliard de dollars de ses obligations senior convertibles à 0% arrivant à échéance en 2029, avec le coût en espèces attendu fixé près de 1,38 milliard de dollars.
L'entreprise a divulgué ses plans via le formulaire 8-K en référence à l'article 8.01, autres événements, suite à ses accords avec des détenteurs sélectionnés le 14 mai. Après la clôture de la transaction, Strategy Corporation a l'intention de retirer la dette qu'elle a rachetée en réduisant de moitié la ligne de dette.
L'état d'enregistrement montre les titres qui ont été enregistrés par Strategy Corporation sur le Nasdaq Global Select Market. L'action ordinaire est cotée sous le symbole MSTR. Les actions privilégiées incluent Strife sous STRF, Stretch sous STRC, Strike sous STRK, et Stride sous STRD, toutes les classes ayant une valeur nominale de 0,001 dollar par action.
Le registre n’a pas utilisé le rapport pour fournir une communication au titre de la règle 425, une communication au titre de la règle 14a-12, une communication au titre de la règle 14d-2(b) ou une communication au titre de la règle 13e-4(c), ces dernières n’étant pas applicables car les cases correspondantes sont restées incochées.
Strategy lie la facture finale en espèces au cours de négociation de MSTR avant le règlement
Cependant, Strategy (NASDAQ: MSTR) n'aura pas le montant exact du rachat car il ne sera connu qu'une fois la période de tarification expirée.
En partie, le paiement dépend du volume moyen pondéré quotidien du cours de l’action de classe A de MSTR pendant une fenêtre de mesure spécifique. Ainsi, bien que le montant principal du paiement soit de 1,38 milliard de dollars, le montant pourrait varier en fonction de la performance de l’action pendant cette fenêtre de mesure.
L’entreprise a indiqué qu’elle entend effectuer les paiements à l’aide de ses liquidités disponibles, des produits de son programme de placement au marché (at-the-market), des produits de la vente de titres ou des produits de la vente de Bitcoin.
Les possibilités de financement pour le rachat incluent les liquidités disponibles, l'émission de capital liée aux actions, ou une réduction des avoirs en Bitcoin, comme Cryptopolitan l'a rapporté avant que le président de Strategy, Michael Saylor, ne l'envisage.
La clôture de l’opération est attendue pour le 19 mai, sous réserve du respect des conditions habituelles de clôture. Par la suite, Strategy annulera les billets qu’elle a rachetés. Environ 1,5 milliard de dollars de ses obligations convertibles 2029 resteront en circulation.
Le dépôt comprend également un langage juridique standard. Strategy a déclaré que le document n'est pas une offre de vente de titres, et qu'il ne demande à personne de les acheter. Il ne peut également pas être traité comme une offre, une vente ou une demande dans tout endroit où cela enfreindrait la loi.
Cette émission de dette est pertinente dans le contexte actuel de Strategy. En effet, l’entreprise a mis en place une structure de capital plus complexe qui inclut désormais divers titres privilégiés cotés, un programme d’équité commune, des dettes convertibles et même un trésor adossé au Bitcoin.
STRC enregistre un volume record alors que Strategy lève des capitaux pour acheter davantage de Bitcoin
Les actions privilégiées Stretch, cotées sous le symbole STRC, ont enregistré un volume de 1,53 milliard de dollars jeudi. C'était sa journée de trading la plus élevée jamais enregistrée. STRC est une action privilégiée perpétuelle émise par Strategy (MSTR), qui reste la plus grande entreprise publique détentrice de bitcoin.
BitcoinQuant a indiqué que la flambée des volumes de négociation a permis à Strategy de financer l’achat d’environ 11 707 Bitcoins par le biais de son programme de placement au marché, lui permettant de vendre de nouvelles actions émises sur le marché et d’utiliser les produits pour acheter davantage de Bitcoin.
La majeure partie des actions STRC ont été échangées à un prix égal ou supérieur à la valeur nominale de 100 $ au cours de la journée. La date était également cruciale, car vendredi était la date d’ex-dividende pour STRC, c’est-à-dire la date limite pour recevoir le prochain paiement. Les transactions effectuées après cette date ne seraient pas éligibles aux dividendes.
Le volume de négociation a augmenté de plus de quatre fois par rapport à sa moyenne mobile sur 30 jours de 331 millions de dollars. Le rendement actuel du dividende annuel en espèces de STRC s’établit à 11,5 %, distribué mensuellement.
À l’heure actuelle, STRC est négocié à 98 $ en pré-marché, en baisse d’environ 1,7 %.
Ne vous contentez pas de lire les actualités crypto. Comprenez-les. Abonnez-vous à notre newsletter. C'est gratuit.
Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
