Dopo CZ, il futuro di Binance negli Emirati Arabi Uniti e a livello globale

Per la maggior parte, la saga di Binance con il regolatore statunitense SEC (Securities and Commodities Exchange) è giunta alla fine. La fine, sebbene migliore del crollo di FTX, rimane un grande punto interrogativo e ci sono più domande che risposte. Binance sarà eventualmente completamente regolamentata come exchange crypto negli Emirati Arabi Uniti e, in caso contrario, cosa succederà a Binance a livello globale dopo che CZ Changpeng Zhao, il suo fondatore, si è dimesso.

Il contesto di Binance dopo l'accordo con il regolatore statunitense

L'accordo, sebbene di grande entità, può essere pagato da Binance, che ha sei anni e 150 milioni di utenti in tutto il mondo. Binance pagherà 4,3 miliardi di dollari, una delle più grandi transazioni aziendali nella storia degli Stati Uniti; nel 2012 HSBC ha accettato di pagare 1,9 miliardi di dollari per il suo ruolo nel riciclaggio di denaro delle cartelle della droga, mentre Goldman Sachs ha versato 2,9 miliardi di dollari nel 2020 per le accuse di aver corrotto funzionari del governo malese.

Personalmente, il fondatore e CEO di Binance pagherà una multa di 50 milioni di dollari e lascerà la carica di CEO. Zhao si è dichiarato colpevole di violazione del Bank Secrecy Act in un tribunale federale a Seattle. L'accordo, che include il Dipartimento di Giustizia, il Dipartimento del Tesoro e la Commodity Futures Trading Commission, pone fine a un'indagine durata anni sullo scambio.

Nel corso del procedimento giudiziario, Binance ha ammesso di aver consentito transazioni con Hamas e altri gruppi terroristi sulla piattaforma ed è stata accusata di tre capi d'imputazione, tra cui riciclaggio di denaro, gestione di un'attività di trasmissione di denaro senza licenza e violazione delle sanzioni statunitensi. Secondo i documenti giudiziari, Binance sta pagando una multa penale di 1,8 miliardi di dollari e rinunciando a 2,5 miliardi di dollari.

Sebbene CZ potesse affrontare fino a 10 anni di prigione, si prevede che non ne scontierà più di 18 mesi ai sensi dell'accordo di patteggiamento.

Un'altra conseguenza dell'accordo è che Binance.com non potrà continuare a operare negli Stati Uniti, mentre Binance.US, una sussidiaria creata nel 2019 come piattaforma regolamentata, continuerà. È noto che il 25% dei clienti di Binance proveniva dagli Stati Uniti.

Infine, Richard Teng, l'ex capo regionale del Medio Oriente e Nord Africa (MENA) di Binance, sostituirà CZ come CEO. Lo stesso CZ ha annunciato questa decisione su X, affermando: "Oggi ho lasciato la carica di CEO di Binance. Ammetto che non è stato facile lasciarlo andare emotivamente. Ma so che è la cosa giusta da fare. Ho commesso errori e devo assumermi le responsabilità. Questo è meglio per la nostra comunità, per Binance e per me stesso. Binance non è più un bambino. È tempo di lasciarlo camminare e correre. So che Binance continuerà a crescere ed eccellere grazie al suo solido organico. Sono lieto di annunciare che Richard Teng, il nostro ex capo globale dei mercati regionali, è stato nominato il nuovo CEO di Binance. Richard è un leader altamente qualificato e, con oltre tre decenni di esperienza nei servizi finanziari e nella regolamentazione, guiderà l'azienda attraverso il suo prossimo periodo di crescita. Si assicurerà che Binance realizzi la nostra prossima fase di sicurezza, trasparenza, conformità e crescita.".

La saga di Binance con i regolatori statunitensi e globali

Nel corso dell'ultimo anno, Binance ha avuto difficoltà con i regolatori globali. Ciò ha portato Binance a lasciare i Paesi Bassi, Cipro, Regno Unito, Belgio, Austria, Francia e Germania.

Inoltre, Binance ha perso il suo principale partner bancario europeo, PaySafe Solutions. Questa perdita di un partner bancario ha ulteriormente complicato le operazioni di Binance in Europa.

In Europa, gli unici paesi in cui Binance è legalmente in grado di operare sono Italia, Lituania, Spagna, Polonia e Svezia. Vale la pena notare che, una volta applicate le normative MICA in Europa, Binance dovrà essere regolamentata solo in un paese europeo per poter servire tutti i 27 paesi che formano l'Unione Europea.

Binance è anche regolamentata in Giappone e a Bahrain.

Per quanto riguarda le licenze a Hong Kong, è stato dichiarato che Binance ha creato uno scambio crypto separato a Hong Kong chiamato HKVAEX per ottenere una licenza nella città. Il South China Morning Post ha riferito che lo scambio crypto HKVAEX opera separatamente con i propri dirigenti; le due aziende condividono le risorse, hanno riferito le fonti al Post, tuttavia Binance ha notato che HKVAEX non fa parte del gruppo di aziende Binance.

In Australia, ad esempio, Binance ha dovuto chiudere i suoi scambi di derivati locali, mentre le autorità brasiliane hanno espresso le stesse preoccupazioni nei confronti di Binance.

Tuttavia, Binance ha ricevuto una licenza in El Salvador. Binance ha ottenuto sia una licenza di fornitore di servizi Bitcoin dalla banca centrale sia la prima licenza non provvisoria di fornitore di servizi di asset digitali (DASP) dalla Commissione Nazionale degli Asset Digitali (Comisión Nacional de Activos Digitales).

Binance negli Emirati Arabi Uniti

Sebbene Binance e il suo ex CEO abbiano sempre parlato bene degli Emirati Arabi Uniti, lodandoli per le loro chiare normative crypto e il loro approccio amichevole verso il business crypto, con CZ che ha acquistato l'unica casa di sua proprietà a Dubai, lo scambio crypto non ha ancora ricevuto una licenza completa negli Emirati Arabi Uniti per il trading di criptovalute.

Ad esempio, ad Abu Dhabi, nell'ambito del regime ADGM (Abu Dhabi Global Markets), Binance ha ricevuto solo una licenza di custodia crypto.

Come indicato sul sito web di ADGM, "Binance ha ricevuto un Permesso per i Servizi Finanziari (FSP) dall'Autorità di Regolamentazione dei Servizi Finanziari (FSRA) nell'Abu Dhabi Global Market (ADGM). Una volta soddisfatte le condizioni FSP, Binance sarà autorizzata a offrire servizi di custodia ai clienti professionali in e da ADGM." Binance (AD) Limited non è autorizzata a trattare con Clienti Retail

Tuttavia, altre aziende all'interno del regime ADGM hanno ricevuto licenze per lo scambio crypto. M2, di proprietà del Phoenix Group, è stata licenziata nell'ADGM nel luglio 2023. La sua licenza le consente di operare come entità di trading multilaterale.

Un altro exchange crypto con licenza in ADGM è RAIN, che ha una licenza per trattare Investimenti come Agente e fornire servizi di custodia. Poi c'è Venomex che ha una licenza per una struttura di negoziazione multilaterale e per la custodia. Glomax è un altro exchange regolamentato, MidChains, Matrix, VenomX hanno tutte licenze di negoziazione multipla in ADGM.

Anche a Dubai, sotto l'egida della VARA (Virtual Asset Regulatory Authority), Binance non ha ancora ricevuto una licenza completa e sta ancora operando con una licenza operativa MVP che può servire solo investitori istituzionali e qualificati, non il pubblico retail.

Tuttavia, nella VARA, cinque aziende hanno ricevuto licenze per lo scambio crypto o per l'intermediazione crypto, tra cui nomi come GC Exchange, Fuze, BackPack exchange, Toko e Laser Digital.

Sarà interessante vedere se l'ultimo accordo in tribunale con CZ e Binance aiuterà a spingere le licenze di Binance negli Emirati Arabi Uniti o a ritirarle, specialmente dato l'aumento della scrutinizzazione da parte della Banca Centrale degli Emirati Arabi Uniti sulle linee guida AML e KYC, nonché la spinta contro i VASPs non autorizzati da parte di VARA Dubai.

Nonostante il fatto che Richard Teng abbia guidato Binance MENA e in precedenza la sua divisione normativa e nonostante il fatto che il signor Teng abbia ricoperto la carica di CEO dell'Autorità di Regolamentazione dei Servizi Finanziari dell'ADGM nonché di chief regulatory officer della Singapore Exchange, non è riuscito a spingere rapidamente l'ottenimento della licenza di Binance negli Emirati Arabi Uniti.

Il futuro di Binance

Per quanto riguarda il futuro di Binance, Teng rassicura affermando che la sua strategia per navigare nel contesto di Binance si basa sul rassicurare gli utenti sulla solidità finanziaria, sulla sicurezza e sull'affidabilità dell'azienda, nonché sulla collaborazione con i regolatori e sui partner per guidare la crescita e l'adozione del Web3.

Teng aggiunge: "Con il supporto di CZ e del nostro team di leadership, ho accettato questo ruolo in modo da poter continuare a soddisfare e superare le aspettative degli stakeholder mentre raggiungiamo la nostra missione fondamentale, la libertà di denaro. Le fondamenta su cui Binance poggia oggi sono più solide che mai.".

Teng ha anche ribadito che i fondamentali del loro business sono molto forti, con ricavi e profitti robusti.

In termini simili, anche CZ nel suo statement su X ha fornito rassicurazioni, affermando: "Sono orgoglioso di sottolineare che nelle nostre risoluzioni con le agenzie statunitensi non si sostiene che Binance abbia appropriato indebitamente fondi degli utenti, né che Binance abbia partecipato a qualsiasi manipolazione di mercato. I fondi sono SAFU!".

Tuttavia, circolano voci nella comunità crypto secondo cui Binance potrebbe essere acquisita da M2, uno scambio crypto con sede negli Emirati Arabi Uniti, che il famoso investitore Kevin O’Leary ha definito la sua scelta numero uno. In un'intervista con Benzinga, O’Leary ha dichiarato: "Abu Dhabi è la capitale del capitale e penso che qualcosa di grande stia per accadere lì. Parto presto per il lancio di M2 e penso che attirerà un enorme capitale. Non so se ci sia uno scambio più grande in arrivo che sia completamente conforme alle normative". Coincidenza vuole che M2 lanci il 28 novembre^del 2023.

Aggiunge: "Tuttavia, sta succedendo molto negli Emirati Arabi Uniti, in Qatar e in Arabia Saudita. Se sei un investitore globale come me, non ignorarlo. Assegni una quota.".

Inoltre, Binance non è ancora fuori dai guai. Secondo Robert Le, un analista crypto della società Pitchbook, "La causa civile in corso con la SEC rimane una preoccupazione per lo scambio, che (è) probabilmente porterà a ulteriori multe.".

Finora gli investitori hanno prelevato 1,7 miliardi di dollari, secondo i dati della piattaforma di analisi Nansen, ma i flussi in uscita erano piccoli rispetto ai più di 65 miliardi di dollari di attività che rimangono su Binance, ha aggiunto Nansen.

Altri credono che potrebbe essere acquisita da una grande entità bancaria che vuole entrare nello spazio crypto. Alcuni hanno speculato che Black Rock, una grande istituzione finanziaria, fosse coinvolta negli eventi intorno a Binance. Coloro che pensano che Black Rock fosse coinvolta credono che le loro discussioni sull'ETF Bitcoin abbiano giocato un ruolo negli eventi che circondano Binance e CZ, che vedono Wall Street prendere il controllo del mercato.

Tuttavia, alcuni credono che nel lungo termine, gli scambi decentralizzati e il DeFi alla fine sostituiranno gli scambi crypto centralizzati fortemente regolamentati. Questo è ulteriormente supportato dai commenti fatti dallo stesso CZ su X, dove dice: "Il mio pensiero attuale è che probabilmente farò alcuni investimenti passivi, essendo un azionista/token minoritario in startup in aree di blockchain/Web3/DeFi, AI e biotech. Sono felice che finalmente avrò più tempo da dedicare al DeFi.".

Come ha spiegato Anton Golub, fondatore e presidente di SwissAssetDao, in una sessione online su Binance: "Prima di Binance, il più grande scambio crypto al mondo era OKcoin, MT.Gox e Bittrex e ci saranno sicuramente altri e più grandi in futuro. Sebbene non sia chiaro ora chi potrebbe essere, se dovessi fare una scommessa, sceglierei uno nel DeFi.".