بعد CZ، مستقبل Binance في الإمارات والعالم

بالنسبة لمعظم الناس، انتهت مأساة Binance مع المنظم الأمريكي هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). النهاية، رغم أنها أفضل من انهيار FTX، لا تزال علامة استفهام كبيرة وهناك المزيد من الاستفسارات من الإجابات. هل سيتم تنظيم Binance في النهاية بالكامل كمنصة لتداول العملات المشفرة في الإمارات العربية المتحدة، وإذا لم يكن كذلك، فماذا سيحدث لـ Binance عالميًا بعد أن استقال تشانغ بنج تشاو مؤسسها.

سياق بينانس بعد التسوية مع المنظم الأمريكي

يمكن لمنصة بينانس، التي يبلغ عمرها ست سنوات ولديها 150 مليون مستخدم حول العالم، دفع مبلغ التسوية الضخم. ستدفع بينانس 4.3 مليار دولار، وهو ما يُعتبر أحد أكبر الاتفاقيات المؤسسية في تاريخ الولايات المتحدة. وفي عام 2012، وافق بنك إتش إس بي سي على دفع 1.9 مليار دولار لدوره في تسهيل غسل أموال عصابات المخدرات. كما دفع غولدمان ساكس 2.9 مليار دولار في عام 2020 بسبب اتهامات بالرشوة لمسؤولين حكوميين ماليزيين.

على الصعيد الشخصي، سيدفع مؤسس بينانس والرئيس التنفيذي غرامة قدرها 50 مليون دولار ويستقيل من منصبه كرئيس تنفيذي. وقد أقر تشاو بالذنب في انتهاك قانون سرية البنوك في المحكمة الفيدرالية في سياتل. وتنتهي هذه الصفقة، التي تشمل وزارة العدل ووزارة الخزانة ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع، تحقيقاً دام سنوات طويلة في المنصة.

أقرت بينانس في الإجراءات القضائية بأنها سمحت بإجراء معاملات مع حماس ومجموعات إرهابية أخرى على منصتها، وتواجه ثلاث تهم، بما في ذلك غسل الأموال، وتشغيل عملات تحويل أموال غير مرخصة، وانتهاك العقوبات الأمريكية. وتدفع بينانس غرامة جنائية قدرها 1.8 مليار دولار وتتنازل عن 2.5 مليار دولار، وفقاً لوثائق المحكمة.

بينما قد يواجه تشاو ما يصل إلى 10 سنوات في السجن، من المتوقع ألا يقضي أكثر من 18 شهراً وفقاً لاتفاقية الإقرار بالذنب.

ومن عواقب هذه الصفقة أيضاً أن Binance.com لن تتمكن من الاستمرار في الولايات المتحدة، بينما ستستمر Binance.US، وهي شركة تابعة تم إنشاؤها في عام 2019 كمنظمة منظمة، في العمل. ومن المعروف أن 25% من عملاء بينانس كانوا من الولايات المتحدة.

وأخيراً، سيحل ريتشارد تينغ، الرئيس الإقليمي السابق لمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في بينانس، محل تشاو كرئيس تنفيذي. وقد أعلن تشاو ذلك شخصياً على منصة X قائلاً: «اليوم، استقيلت من منصب الرئيس التنفيذي لبينانس. وبصراحة، لم يكن من السهل التخلي عنها عاطفياً. لكنني أعلم أن هذا هو الشيء الصحيح الذي يجب فعله. ارتكبت أخطاءً، ويجب أن أتحمل المسؤولية. وهذا هو الأفضل لمجتمعنا، ولبينانس، ولنفسي. لم تعد بينانس طفلاً. حان الوقت لأتركها تمشي وتركض. أعلم أن بينانس ستستمر في النمو والتميز بفضل الفريق القوي الذي تمتلكه. ويسعدني الإعلان عن أن ريتشارد تينغ، رئيسنا السابق للمناطق العالمية، قد تم تعيينه الرئيس التنفيذي الجديد لبينانس. ريتشارد قائد مؤهل تأهيلاً عالياً، وبفضل أكثر من ثلاثة عقود من الخبرة في الخدمات المالية والامتثال التنظيمي، سيقود الشركة خلال مرحلتها التالية من النمو. وسيضمن أن تقدم بينانس على وعودنا في المرحلة التالية من الأمن والشفافية والامتثال والنمو.»

قصة بينانس مع المنظمين الأمريكيين والعالميين

على مدار العام الماضي، واجهت بينانس صعوبات مع المنظمين العالميين. وقد أدى ذلك إلى انسحاب بينانس من هولندا وقبرص والمملكة المتحدة وبلجيكا والنمسا وفرنسا وألمانيا.

بالإضافة إلى ذلك، فقدت بينانس شريكها المصرفي الأوروبي الرئيسي، PaySafe Solutions. وقد أدى فقدان شريك مصرفي إلى تعقيد عمليات بينانس في أوروبا بشكل أكبر.

في أوروبا، الدول الوحيدة التي يمكن لبينانس العمل فيها قانونياً هي إيطاليا وليتوانيا وإسبانيا وبولندا والسويد. وتجدر الإشارة إلى أنه بمجرد تطبيق لوائح MICA في أوروبا، ستحتاج بينانس إلى أن تكون منظمة في دولة أوروبية واحدة فقط لتتمكن من خدمة الدول الـ 27 المكونة للاتحاد الأوروبي.

تخضع بينانس أيضاً للتنظيم في اليابان وفي البحرين.

من حيث الترخيص في هونغ كونغ، أُعلن أن بينانس أنشأت منصة تبادل عملات مشفرة منفصلة في هونغ كونغ تسمى HKVAEX للسعي للحصول على ترخيص في المدينة. وذكرت صحيفة ساوث تشاينا مورنينغ بوست أن منصة التبادل المشفرة HKVAEX تعمل بشكل منفصل مع مسؤوليها التنفيذيين الخاصين بها، وتشارك الشركتان الموارد، وفقاً لمصادر أبلغت الصحيفة. ومع ذلك، أشارت بينانس إلى أن HKVAEX ليست جزءاً من مجموعة شركات بينانس.

في أستراليا، على سبيل المثال، اضطرت بينانس إلى إغلاق منصات المشتقات المحلية، بينما أثارت السلطات البرازيلية مخاوف مماثلة بشأن بينانس.

ومع ذلك، حصلت بينانس على ترخيص في السلفادور. حصلت بينانس على كل من ترخيص مزود خدمات البيتكوين من البنك المركزي، والترخيص الأول غير المؤقت لمزود خدمات الأصول الرقمية (DASP) من اللجنة الوطنية للأصول الرقمية (Comisión Nacional de Activos Digitales).

بينانس في الإمارات العربية المتحدة

بينما تحدثت بينانس والرئيس التنفيذي السابق دائماً بإعجاب عن الإمارات العربية المتحدة وأثنى عليها على لوائحها الواضحة للعملات المشفرة ونهجها الودي تجاه أعمال العملات المشفرة، حيث اشترى تشاو المنزل الوحيد المملوك له في دبي، إلا أن منصة التبادل لم تتلقَ بعد ترخيصاً كاملاً في الإمارات لتداول العملات المشفرة.

على سبيل المثال، في أبوظبي تحت نظام أسواق أبوظبي العالمية (ADGM)، تلقت بينانس فقط ترخيصاً لحفظ العملات المشفرة.

وفقًا لـ الموقع الإلكتروني لـ ADGM، "تلقت Binance إذنًا للخدمات المالية (FSP) من هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) في سوق أبوظبي العالمي (ADGM). بمجرد استيفاء شروط FSP، سيتم السماح لـ Binance بتقديم خدمات الحفظ للعملاء المحترفين داخل وخارج ADGM." لا يُسمح لـ Binance (AD) Limited بالتعامل مع العملاء التجزئة.

ومع ذلك، تلقت شركات أخرى ضمن نظام ADGM تراخيص لتبادل العملات المشفرة. فقد حصلت M2، المملوكة لمجموعة Phoenix، على ترخيص في ADGM في يوليو 2023. يسمح لها ترخيصها بتشغيل كيان تداول متعدد الأطراف.

منصة تداول العملات المشفرة المرخصة الأخرى في ADGM هي RAIN، والتي لديها ترخيص للتعامل في الاستثمارات كوكيل وتقديم خدمات الحفظ. ثم هناك Venomex التي لديها ترخيص لمرافق التداول المتعددة والحفظ. Glax هو أيضًا منصة منظمة أخرى، MidChains، Matrix، VenomX جميعها لديها تراخيص تداول متعددة في ADGM.

حتى في دبي، تحت سلطة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA)، لم تتلقَ بينانس بعد ترخيصاً كاملاً ولا تزال تعمل بموجب ترخيص تشغيلي MVP الذي يمكنه فقط خدمة المستثمرين المؤسسيين والمستثمرين المؤهلين وليس المستثمرين الأفراد.

ومع ذلك، في VARA، حصلت خمس شركات على تراخيص لتبادل العملات المشفرة أو وساطة العملات المشفرة، بما في ذلك أسماء مثل GC Exchange وFuze وBackPack exchange وToko وLaser Digital.

سيكون من المثير للاهتمام رؤية ما إذا كانت صفقة المحكمة الأخيرة مع CZ و Binance ستساعد في دفع تراخيص Binance في الإمارات العربية المتحدة أو سحب تلك التراخيص، خاصة مع زيادة المراقبة من قبل البنك المركزي الإماراتي على إرشادات مكافحة غسل الأموال (AML) ومعرفة عميلك (KYC)، بالإضافة إلى الدفع ضد مزودي خدمات الأصول الرقمية غير المرخصين (VASPs) من قبل VARA في دبي.

على الرغم من حقيقة أن ريتشارد تينغ ترأس منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في بينانس وقبل ذلك قسمها التنظيمي، وعلى الرغم من حقيقة أن السيد تينغ شغل منصب الرئيس التنفيذي لهيئة تنظيم الخدمات المالية في ADGM وكذلك كبير المسؤولين التنظيميين في بورصة سنغافورة، إلا أنه لم يتمكن من دفع ترخيص بينانس بسرعة في الإمارات العربية المتحدة.

مستقبل بينانس

من حيث مستقبل Binance، يطمئن Teng معلنًا أن استراتيجيته للتنقل في Binance تعتمد على طمأنة المستخدمين بأنهم يمكن أن يظلوا واثقين من القوة المالية والأمان والسلامة للشركة، بالإضافة إلى التعاون مع المنظمين والعمل مع الشركاء لدفع نمو واعتماد Web3.

يضيف تينغ: «بفضل دعم تشاو وفريق القيادة لدينا، قبلت هذا الدور حتى نتمكن من مواكبة تجاوز توقعات أصحاب المصلحة بينما نحقق مهمتنا الأساسية، وهي حرية المال. الأساس الذي تقف عليه بينانس اليوم أقوى من أي وقت مضى.»

وأكد تينغ أيضاً أن أساسيات أعمالهم قوية جداً مع إيرادات وأرباح متينة.

وبنفس المصطلحات تقريباً، قدم تشاو طمأنة في بيانه على منصة X، قائلاً: «أنا فخور بالإشارة إلى أنه في تسوياتنا مع الوكالات الأمريكية، لا يدعون أن بينانس أساءت استخدام أي أموال المستخدمين، ولا يدعون أن بينانس شاركت في أي تلاعب بالسوق. الأموال آمنة (SAFU)!»

ومع ذلك، تنتشر شائعات في مجتمع العملات المشفرة تفيد بأن منصة بينانس قد يتم شراؤها من قبل منصة M2 الإماراتية لتبادل العملات المشفرة، والتي وصفها المستثمر الشهير كيفين أولياري بأنه خياره الأول. وفي مقابلة مع بنزينغا، صرح أولياري: «أبوظبي هي عاصمة رأس المال، وأعتقد أن شيئاً كبيراً على وشك الحدوث هناك. سأغادر قريباً لإطلاق M2، وأعتقد أنها ستستحوذ على رأس مال ضخم. لا أعرف ما إذا كانت هناك منصة أكبر تظهر بشكل متوافق تماماً مع اللوائح». ومن المصادفة، أن M2 ستطلق في 28 ^نوفمبر 2023.

ويضيف: «ومع ذلك، تحدث الكثير من الأشياء في الإمارات العربية المتحدة وقطر والمملكة العربية السعودية. إذا كنت مستثمراً عالمياً مثلي، فلا تتجاهل ذلك. قم بتخصيص جزء من محفظتك.»

علاوة على ذلك، لم تخرج بينانس تماماً من المأزق. وفقاً لروبرت لي، محلل العملات المشفرة من شركة Pitchbook: «تظل الدعاوى المدنية الجارية مع لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) مصدر قلق للمنصة، والتي من المرجح أن تؤدي إلى غرامات إضافية.»

حتى الآن، سحب المستثمرون 1.7 مليار دولار وفقاً لبيانات من منصة تحليلات Nansen، ومع ذلك كانت التدفقات الخارجة صغيرة نسبياً مقارنة بأكثر من 65 مليار دولار من الأصول التي لا تزال موجودة على بينانس، وفقاً لما أضافته Nansen.

يؤمن آخرون بأنه قد يتم شراؤها من قبل كيان مصرفي ضخم يريد دخول مساحة العملات المشفرة. وقد تكهن البعض بأن شركة Black Rock، المؤسسة المالية الضخمة، كانت متورطة في الأحداث المحيطة ببينانس. أولئك الذين يعتقدون أن Black Rock كانت متورطة يعتقدون أن مناقشاتهم حول صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين (Bitcoin ETF) قد لعبت دوراً في الأحداث المحيطة ببينانس وتشاو، الذين يرون وول ستريت تستحوذ على السوق.

ومع ذلك، يعتقد البعض أنه على المدى الطويل، ستحل منصات اللامركزية (DEXs) والتمويل اللامركزي (DeFi) محل منصات التبادل المركزية للعملات المشفرة الخاضعة للتنظيم الصارم. وهذا مدعوم بشكل أكبر بالتعليقات التي أدلى بها تشاو نفسه على منصة X حيث قال: «فكري الحالية هي أنني سأقوم على الأرجح ببعض الاستثمارات السلبية، كحامل أقلية للرموز/الأسهم في الشركات الناشئة في مجالات البلوك تشين/Web3/DeFi والذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا الحيوية. أنا سعيد لأنني سأكون لدي في النهاية المزيد من الوقت لقضاء النظر في DeFi.»

كما أوضح أنتون جولوب، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة SwissAssetDao، في جلسة عبر الإنترنت على بينانس: «قبل أن تكون بينانس أكبر منصة تبادل للعملات المشفرة في العالم، كانت هناك OKcoin وMT.Gox وBittrex، وستكون هناك المزيد منها والأكبر في المستقبل بالتأكيد. بينما لا يزال من غير الواضح الآن من سيكون ذلك، إذا كنت سأراهن، سأختار واحداً في DeFi.»