Pós-CZ: O futuro da Binance nos Emirados Árabes Unidos e Globalmente

Para a maioria, a saga da Binance com o regulador dos EUA, a SEC (Securities and Commodities Exchange), chegou ao fim. O fim, embora seja melhor do que o colapso da FTX, continua a ser uma grande incógnita e há mais perguntas do que respostas. A Binance virá a ser totalmente regulamentada como uma exchange de criptomoedas nos Emirados Árabes Unidos e, caso contrário, o que acontecerá à Binance globalmente após a saída de CZ Changpeng Zhao, o seu fundador.

O Contexto da Binance após o Acordo com o Regulador dos EUA

O acordo, embora de grande monta, pode ser pago pela Binance, que tem seis anos e 150 milhões de utilizadores em todo o mundo. A Binance pagará 4,3 mil milhões de dólares, considerado um dos maiores acordos corporativos na história dos EUA. O HSBC concordou em 2012 em pagar 1,9 mil milhões de dólares pelo seu papel na facilitação da lavagem de dinheiro de cartéis de drogas. O Goldman Sachs desembolsou 2,9 mil milhões de dólares em 2020 devido a acusações de ter subornado funcionários do governo malaio.

Pessoalmente, o Fundador e CEO da Binance pagará uma multa de 50 milhões de dólares e deixará o cargo de CEO. Zhao declarou-se culpado de violar a Bank Secrecy Act no tribunal federal de Seattle. O acordo, que inclui o Departamento de Justiça, o Departamento do Tesouro e a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC), põe fim a uma investigação de vários anos à exchange.

Nos procedimentos judiciais, a Binance admitiu que permitiu transações com o Hamas e outros grupos terroristas na plataforma, e foi acusada de três infrações, incluindo lavagem de dinheiro, operação de um negócio de transmissão de dinheiro não licenciado e violação das sanções dos EUA. A Binance está a pagar uma multa criminal de 1,8 mil milhões de dólares e a renunciar a 2,5 mil milhões de dólares, de acordo com os documentos judiciais.

Embora CZ possa enfrentar 10 anos de prisão, espera-se que não cumpra mais de 18 meses, de acordo com o acordo de confissão de culpa.

Outra consequência do acordo é que a Binance.com não poderá continuar nos Estados Unidos, enquanto a Binance.US, uma subsidiária criada em 2019 como plataforma regulamentada, continuará a operar. Sabe-se que 25% dos clientes da Binance eram dos Estados Unidos.

Finalmente, Richard Teng, o antigo chefe regional da MENA da Binance, substituirá CZ como CEO. O próprio CZ anunciou isto no X, afirmando: “Hoje, deixei o cargo de CEO da Binance. Admitidamente, não foi fácil deixar ir emocionalmente. Mas sei que é a coisa certa a fazer. Cometi erros e devo assumir a responsabilidade. Isto é melhor para a nossa comunidade, para a Binance e para mim. A Binance já não é um bebé. É tempo de a deixar caminhar e correr. Sei que a Binance continuará a crescer e a destacar-se com a sua equipa sólida. Tenho o prazer de anunciar que Richard Teng, o nosso antigo Diretor Global de Mercados Regionais, foi nomeado o novo CEO da Binance. Richard é um líder altamente qualificado e, com mais de três décadas de experiência em serviços financeiros e regulamentação, navegará a empresa através do seu próximo período de crescimento. Ele garantirá que a Binance cumpra a nossa próxima fase de segurança, transparência, conformidade e crescimento.”

A Saga da Binance com os Reguladores dos EUA e Globais

Durante o último ano, a Binance teve dificuldades com os reguladores globais. Isto levou a Binance a sair da Holanda, Chipre, Reino Unido, Bélgica, Áustria, França e Alemanha.

Além disso, a Binance perdeu o seu parceiro bancário europeu chave, a PaySafe Solutions. Esta perda de um parceiro bancário complicou ainda mais as operações da Binance na Europa.

Na Europa, os únicos países onde a Binance pode operar legalmente são Itália, Lituânia, Espanha, Polónia e Suécia. É notável que, uma vez aplicadas as regulamentações MICA na Europa, a Binance só precisará de ser regulamentada num país europeu para servir todos os 27 países que formam a União Europeia.

A Binance também é regulamentada no Japão e no Barém.

Em termos de licenciamento em Hong Kong, foi afirmado que a Binance criou uma exchange de criptomoedas separada em Hong Kong chamada HKVAEX para obter uma licença na cidade. O South China Morning Post relatou que a exchange de criptomoedas HKVAEX opera separadamente com os seus próprios executivos; as duas empresas partilham recursos, segundo fontes que falaram ao Post. No entanto, a Binance notou que a HKVAEX não faz parte do Grupo de Empresas Binance.

Na Austrália, por exemplo, a Binance teve de encerrar as suas exchanges locais de derivativos, enquanto as autoridades brasileiras levantaram preocupações semelhantes em relação à Binance.

No entanto, a Binance recebeu uma licença em El Salvador. A Binance recebeu tanto uma Licença de Provedor de Serviços Bitcoin pelo banco central como a primeira licença não provisória de Provedor de Serviços de Ativos Digitais (DASP), pela Comissão Nacional de Ativos Digitais (Comisión Nacional de Activos Digitales).

A Binance nos Emirados Árabes Unidos

Embora a Binance e o seu antigo CEO tenham sempre falado bem dos Emirados Árabes Unidos e elogiado a sua abordagem clara às regulamentações de criptomoedas e amigável para os negócios de criptomoedas, com CZ a comprar a única casa que possui em Dubai, a exchange de criptomoedas ainda não recebeu uma licença completa nos Emirados Árabes Unidos para negociação de criptomoedas.

Por exemplo, em Abu Dhabi, sob o regime ADGM (Abu Dhabi Global Markets), a Binance recebeu apenas uma licença de custódia de criptoativos.

Conforme o site da ADGM, “A Binance recebeu uma Permissão de Serviços Financeiros (FSP) da Autoridade de Regulação de Serviços Financeiros (FSRA) no Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM). Uma vez cumpridas as condições da FSP, a Binance será autorizada a oferecer serviços de custódia a clientes profissionais dentro e fora do ADGM.” A Binance (AD) Limited não tem permissão para negociar com Clientes Retalhistas

Outras empresas dentro do regime ADGM receberam licenças de exchange de criptoativos. A M2, de propriedade do Phoenix Group, foi licenciada no ADGM em julho de 2023. Sua licença permite que opere uma entidade de negociação multilateral.

Outra exchange de criptomoedas licenciada no ADGM é a RAIN, que possui uma licença para negociar Investimentos como Agente e fornecer serviços de custódia. Depois há a Venomex, que possui uma licença de instalação de negociação multilateral e custódia. A Glomax é também outra exchange regulamentada, MidChains, Matrix, VenomX todas possuem múltiplas licenças de negociação no ADGM.

Mesmo em Dubai, sob a VARA (Autoridade de Regulação de Ativos Virtuais), a Binance ainda não recebeu uma licença completa e continua operando sob uma licença operacional MVP, que só pode atender investidores institucionais e qualificados, não varejistas.

No entanto, na VARA, cinco empresas receberam licenças de exchange de criptoativos ou de corretora de criptoativos, incluindo nomes como GC Exchange, Fuze, BackPack Exchange, Toko e Laser Digital.

Será interessante ver se o recente acordo judicial com CZ e a Binance ajudará a impulsionar as licenças da Binance nos Emirados Árabes Unidos ou a retirá-las, especialmente dada a crescente escrutínio do Banco Central dos Emirados Árabes Unidos sobre as diretrizes de AML e KYC, bem como a pressão contra VASPs não licenciados pela VARA de Dubai.

Apesar de Richard Teng ter liderado a Binance MENA e, anteriormente, sua divisão de regulamentação, e de o Sr. Teng ter servido como CEO da Autoridade de Regulação de Serviços Financeiros do ADGM, bem como diretor de regulação da Singapore Exchange, ele não conseguiu acelerar a obtenção da licença da Binance nos Emirados Árabes Unidos.

O Futuro da Binance

Em termos do futuro da Binance, Teng está a tranquilizar afirmando que a sua estratégia para navegar pela Binance se baseia em tranquilizar os utilizadores de que podem manter a confiança na solidez financeira, segurança e segurança da empresa, bem como colaborar com reguladores e trabalhar com parceiros para impulsionar o crescimento e a adoção da Web3.

Teng acrescenta: “Com o apoio de CZ e da nossa equipe de liderança, aceitei este cargo para que possamos continuar a atender e superar as expectativas das partes interessadas, enquanto alcançamos nossa missão central: a liberdade do dinheiro. A base sobre a qual a Binance se sustenta hoje é mais forte do que nunca.”

Teng também reiterou que os fundamentos do seu negócio são muito fortes, com receitas e lucros robustos.

Em termos semelhantes, CZ, em sua declaração no X, também fez garantias, afirmando: “Tenho orgulho de destacar que, em nossas resoluções com as agências dos EUA, não se alega que a Binance se apropriou indevidamente de fundos de usuários, nem se alega que a Binance se envolveu em qualquer manipulação de mercado. Os fundos estão SAFU!”

No entanto, circulam rumores na comunidade de criptomoedas de que a Binance poderá ser comprada pela exchange de criptomoedas M2, sediada nos Emirados Árabes Unidos, que o famoso investidor Kevin O’Leary apelidou de sua escolha principal. O’Leary, numa entrevista à Benzinga, afirmou: “Abu Dhabi é a capital do capital, e acho que algo grande está prestes a acontecer lá. Estou a partir em breve para o lançamento da M2, e acho que vai absorver um capital enorme. Não sei se há uma exchange maior a emergir que seja completamente conforme a regulamentação.” Coincidentemente, a M2 está a ser lançada em 28 ^de novembro de 2023.

Ele acrescenta: “No entanto, está acontecendo muito nos Emirados Árabes Unidos, no Qatar e na Arábia Saudita. Se você é um investidor global como eu, não ignore isso. Você aloca uma parte do seu portfólio.”

Além disso, a Binance ainda não está completamente fora de perigos. De acordo com Robert Le, analista de cripto da empresa Pitchbook, “A ação civil em andamento com a SEC continua sendo uma preocupação para a exchange, o que provavelmente resultará em multas adicionais.”

Até o momento, os investidores retiraram US$ 1,7 bilhão, de acordo com dados da plataforma de análise Nansen, mas os fluxos de saída foram pequenos em relação aos mais de US$ 65 bilhões de ativos que permanecem na Binance, acrescentou a Nansen.

Outros acreditam que ela possa ser comprada por uma enorme entidade bancária que deseja entrar no espaço cripto. Alguns especulam que a BlackRock, uma enorme instituição financeira, esteve envolvida nos eventos ao redor da Binance. Aqueles que acreditam que a BlackRock estava envolvida acreditam que suas discussões sobre o ETF de Bitcoin podem ter desempenhado um papel nos eventos ao redor da Binance e de CZ, que veem Wall Street assumindo o mercado.

No entanto, alguns acreditam que, a longo prazo, as exchanges descentralizadas e o DeFi acabarão substituindo as exchanges centralizadas de criptoativos fortemente regulamentadas. Isso é ainda mais apoiado por comentários feitos pelo próprio CZ no X, onde ele diz: “Minha reflexão atual é que provavelmente farei alguns investimentos passivos, sendo um acionista minoritário de tokens/ações em startups nas áreas de blockchain/Web3/DeFi, IA e biotecnologia. Estou feliz por finalmente ter mais tempo para dedicar ao DeFi.”

Como Anton Golub, Fundador e Presidente da SwissAssetDao, explicou em uma sessão online na Binance: “Antes da Binance ser a maior exchange de criptoativos do mundo, havia a OKcoin, a Mt. Gox e a Bittrex, e certamente haverá mais e maiores no futuro. Embora não esteja claro agora quem poderia ser, se eu fosse fazer uma aposta, escolheria uma no DeFi.”