Post-CZ: El futuro de Binance en los EAU y a nivel global

Para la mayoría, la saga de Binance con el regulador estadounidense SEC (Comisión de Bolsa y Valores) ha llegado a su fin. El final, aunque mejor que la caída de FTX, sigue siendo un gran interrogante y hay más preguntas que respuestas. ¿Será Binance finalmente totalmente regulado como exchange de criptomonedas en los Emiratos Árabes Unidos y, de no ser así, qué le sucederá a Binance globalmente después de que CZ Changpeng Zhao, su fundador, haya dimitido.

El contexto de Binance después de llegar a un acuerdo con el regulador de EE. UU.

El acuerdo, aunque cuantioso, puede ser pagado por Binance, que tiene seis años y 150 millones de usuarios en todo el mundo. Binance pagará 4.300 millones de dólares, lo que se considera uno de los acuerdos corporativos más grandes en la historia de EE. UU. En 2012, HSBC acordó pagar 1.900 millones de dólares por su papel en facilitar el lavado de dinero de cárteles de drogas. Goldman Sachs desembolsó 2.900 millones de dólares en 2020 por cargos de que había sobornado a funcionarios del gobierno malasio.

Personalmente, el fundador y CEO de Binance pagará una multa de 50 millones de dólares y dimitirá como CEO. Zhao se declaró culpable de violar la Ley de Secreto Bancario en un tribunal federal en Seattle. El acuerdo, que incluye al Departamento de Justicia, al Departamento del Tesoro y a la Comisión de Futuros de Materias Primas (CFTC), pone fin a una investigación de años contra el exchange.

En los procedimientos judiciales, Binance admitió que permitió transacciones con Hamas y otros grupos terroristas en la plataforma, y fue acusada de tres cargos, incluyendo lavado de dinero, operar un negocio de transmisión de dinero sin licencia y violar las sanciones de EE. UU. Binance está pagando una multa penal de 1.800 millones de dólares y renunciando a 2.500 millones de dólares, según los documentos judiciales.

Aunque CZ podría enfrentar 10 años de prisión, se espera que no cumpla más de 18 meses según el acuerdo de confesión.

Otra consecuencia del acuerdo es que Binance.com no podrá continuar en Estados Unidos, mientras que Binance.US, una filial creada en 2019 como plataforma regulada, continuará. Se sabe que el 25% de los clientes de Binance eran de Estados Unidos.

Finalmente, Richard Teng, el ex jefe regional de MENA de Binance, reemplazará a CZ como CEO. El propio CZ anunció esto en X declarando: “Hoy, he dimitido como CEO de Binance. Admitidamente, no fue fácil dejarlo emocionalmente. Pero sé que es lo correcto. Cometí errores y debo asumir la responsabilidad. Esto es lo mejor para nuestra comunidad, para Binance y para mí mismo. Binance ya no es un bebé. Es hora de dejarlo caminar y correr. Sé que Binance continuará creciendo y destacando con su profundo banco de talento. Me complace anunciar que Richard Teng, nuestro ahora ex Jefe Global de Mercados Regionales, ha sido nombrado el nuevo CEO de Binance. Richard es un líder altamente cualificado y, con más de tres décadas de experiencia en servicios financieros y regulación, navegará a la empresa a través de su próximo período de crecimiento. Asegurará que Binance cumpla con nuestra próxima fase de seguridad, transparencia, cumplimiento y crecimiento.”

La saga de Binance con los reguladores de EE. UU. y globales

Durante el último año, Binance ha tenido un duro momento con los reguladores globales. Esto ha llevado a Binance a salir de los Países Bajos, Chipre, Reino Unido, Bélgica, Austria, Francia y Alemania.

Además, Binance perdió a su socio bancario europeo clave, PaySafe Solutions. Esta pérdida de un socio bancario complicó aún más las operaciones de Binance en Europa.

En Europa, los únicos países donde Binance puede operar legalmente son Italia, Lituania, España, Polonia y Suecia. Cabe destacar que, una vez que se apliquen las regulaciones MICA en Europa, Binance solo necesitará estar regulada en un país europeo para poder servir a los 27 países que forman la Unión Europea.

Binance también está regulada en Japón y en Bahréin.

En términos de licencias en Hong Kong, se ha indicado que Binance estableció un exchange de criptomonedas separado en Hong Kong llamado HKVAEX para buscar una licencia en la ciudad. El South China Morning Post informó de que el exchange de criptomonedas HKVAEX opera por separado con sus propios ejecutivos; las dos empresas comparten recursos, según fuentes que hablan al Post, sin embargo, Binance señaló que HKVAEX no forma parte del grupo de empresas de Binance.

En Australia, por ejemplo, Binance tuvo que cerrar sus exchanges locales de derivados, mientras que las autoridades brasileñas han levantado cejas ante las mismas preocupaciones con Binance.

Sin embargo, Binance sí recibió una licencia en El Salvador. Binance recibió tanto una Licencia de Proveedor de Servicios de Bitcoin por parte del banco central como la primera licencia no provisional de Proveedor de Servicios de Activos Digitales (DASP), por la Comisión Nacional de Activos Digitales (Comisión Nacional de Activos Digitales).

Binance en los EAU

Aunque Binance y su ex CEO siempre han hablado muy bien de los EAU y lo han elogiado por sus claras regulaciones de criptomonedas y su enfoque amigable hacia los negocios de criptomonedas, con CZ comprando la única casa que posee en Dubái, el exchange de criptomonedas aún no ha recibido una licencia completa en los EAU para el comercio de criptomonedas.

Por ejemplo, en Abu Dabi bajo el régimen ADGM (Mercados Globales de Abu Dabi), Binance solo recibió una licencia de custodia de criptomonedas.

Según el sitio web de ADGM, “Binance recibió un Permiso de Servicios Financieros (FSP) de la Autoridad de Regulación de Servicios Financieros (FSRA) en el Mercado Global de Abu Dabi (ADGM). Una vez que se cumplan las condiciones del FSP, se permitirá a Binance ofrecer servicios de custodia a clientes profesionales dentro y desde el ADGM”. Binance (AD) Limited no está autorizada a operar con Clientes Minoristas

Sin embargo, otras empresas dentro del régimen ADGM han recibido licencias de exchange de criptomonedas. M2, propiedad de Phoenix Group, fue licenciada en ADGM en julio de 2023. Su licencia le permite operar una entidad de negociación multilateral.

Otro exchange de criptomonedas con licencia en ADGM es RAIN, que tiene una licencia para operar en Inversiones como Agente y proporcionar servicios de custodia. Luego está Venomex, que tiene una licencia de instalación de negociación multilateral y custodia. Glomax es otro exchange regulado, MidChains, Matrix y VenomX tienen todas licencias de negociación múltiple en ADGM.

Incluso en Dubái bajo VARA (Autoridad de Regulación de Activos Virtuales), Binance aún no ha recibido una licencia completa y sigue operando bajo una licencia operativa MVP que solo puede servir a inversores institucionales y calificados, no a minoristas.

Sin embargo, en VARA, cinco empresas han recibido licencias de exchange de criptomonedas o de corredor de criptomonedas, incluyendo nombres como GC Exchange, Fuze, BackPack exchange, Toko y Laser Digital.

Será interesante ver si el reciente acuerdo judicial con CZ y Binance ayudará a impulsar las licencias de Binance en los Emiratos Árabes Unidos o a retirarlas, especialmente dada la mayor escrutinio por parte del Banco Central de los EAU sobre las directrices de Lucha contra el Blanqueo de Capitales (AML) y Conozca a su Cliente (KYC), así como la presión contra los VASPs no licenciados por VARA de Dubái.

A pesar de que Richard Teng encabezó Binance MENA y antes su división de regulación, y a pesar de que el Sr. Teng se desempeñó como CEO de la Autoridad de Regulación de Servicios Financieros de ADGM, así como como director de regulación de la Bolsa de Singapur, no pudo impulsar rápidamente la licencia de Binance en los EAU.

El futuro de Binance

En cuanto al futuro de Binance, Teng está tranquilizador declarando que su estrategia para navegar por Binance se basa en tranquilizar a los usuarios sobre que pueden mantener la confianza en la solidez financiera, seguridad y protección de la empresa, así como colaborar con los reguladores y trabajar con socios para impulsar el crecimiento y la adopción de Web3.

Teng añade: “Con el apoyo de CZ y nuestro equipo directivo, he aceptado este rol para que podamos continuar cumpliendo y superando las expectativas de las partes interesadas mientras logramos nuestra misión central, la libertad del dinero. Los cimientos sobre los que Binance se sostiene hoy son más fuertes que nunca.”

Teng también reiteró que los fundamentos de su negocio son muy sólidos, con ingresos y beneficios robustos.

En términos similares, CZ en su declaración en X también hizo garantías, declarando: “Me enorgullece señalar que en nuestras resoluciones con las agencias de EE. UU. no se alega que Binance se haya apropiado indebidamente de ningún fondo de usuarios, ni se alega que Binance haya participado en ninguna manipulación de mercado. ¡Los fondos están SAFU!”

Sin embargo, circulan rumores en la comunidad de criptomonedas de que Binance podría ser comprada por el exchange de criptomonedas M2 con sede en los EAU, que el famoso inversor Kevin O’Leary ha calificado como su primera opción. O’Leary, en una entrevista con Benzinga, declaró: “Abu Dabi es la capital del capital, y creo que algo grande está a punto de suceder allí. Me voy pronto para el lanzamiento de M2, y creo que absorberá un capital enorme. No sé si hay un exchange más grande emergente que sea completamente conforme”. Coincidentemente, M2 se lanza el 28 ^de noviembre de 2023.

Añade: “Sin embargo, está pasando mucho en los EAU, Qatar y Arabia Saudita. Si eres un inversor global como yo, no ignores eso. Asigna una parte de tu cartera.”

Además, Binance no está completamente fuera de peligro. Según Robert Le, un analista de criptomonedas de la firma Pitchbook, “La demanda civil en curso con la SEC sigue siendo una preocupación para el exchange, lo que (es) probablemente resulte en multas adicionales.”

Hasta ahora, los inversores habían retirado 1.700 millones de dólares según los datos de la plataforma de análisis Nansen, sin embargo, los flujos de salida fueron pequeños en relación con los más de 65.000 millones de dólares de activos que permanecen en Binance, añadió Nansen.

Otros creen que podría ser comprado por una enorme entidad bancaria que quiere entrar en el espacio de las criptomonedas. Algunos han especulado que Black Rock, una enorme institución financiera, estuvo involucrada en los eventos alrededor de Binance. Aquellos que creen que Black Rock estuvo involucrado creen que sus discusiones sobre el ETF de Bitcoin podrían haber jugado un papel en los eventos que rodean a Binance y a CZ, quienes ven a Wall Street tomando el control del mercado.

Sin embargo, algunos creen que, a largo plazo, los intercambios descentralizados y DeFi son los que terminarán reemplazando a los intercambios centralizados de criptomonedas, que son más estrictamente regulados. Esto se ve reforzado por los comentarios realizados por el propio CZ en X, donde afirma: «Mi pensamiento actual es que probablemente haré algunas inversiones pasivas, siendo un accionista minoritario de tokens en startups en áreas de blockchain/Web3/DeFi, IA y biotecnología. Me alegra que finalmente tendré más tiempo para dedicar a observar DeFi».

Como explicó Anton Golub, Fundador y Presidente de SwissAssetDao, en una sesión en línea en Binance: «Antes de que Binance fuera el mayor intercambio de criptomonedas del mundo, existían OKcoin, MT.Gox y Bittrex, y sin duda habrá más e incluso mayores en el futuro. Aunque ahora no está claro quiénes podrían ser, si tuviera que apostar, elegiría uno en DeFi».