CZ退任後：UAEおよび世界的なBinanceの将来

大半の人にとって、米規制当局SEC（証券取引委員会）とのBinanceのサガは終焉を迎えました。FTXの崩壊よりは良い結果ですが、依然として大きな疑問符が残っており、答えよりも質問の方が多くなっています。Binanceは最終的にUAEで完全な暗号通貨取引所として規制されるのでしょうか？もしそうでない場合、創設者であるCZ Changpeng Zhaoが辞任した後、Binanceは世界的にどうなるのでしょうか。

米規制当局との和解後のBinanceの文脈

この和解額は巨大ですが、世界で1億5,000万人のユーザーを持つ6年目のBinanceが支払うことができます。Binanceは43億ドルを支払う予定であり、これは米国史上最大の企業合意の一つと見なされています。2012年、HSBCは麻薬カルテルのマネーロンダリングに関与した役割に対して19億ドルを支払うことに同意しました。2020年、ゴールドマン・サックスはマレーシア政府高官への賄賂の疑いで29億ドルを支払いました。

個人的には、Binanceの創設者兼CEOは5,000万ドルの罰金を支払い、CEOを辞任します。Zhao氏はシアトルの連邦裁判所で銀行秘密法違反を認める有罪判決を受けました。司法省、財務省、商品先物取引委員会を含むこの合意は、取引所に対する長年の調査を終了させます。

裁判手続きにおいて、Binanceはプラットフォーム上でハマスや他のテロリストグループとの取引を許可し、マネーロンダリング防止、無許可の送金業務の運営、米国制裁違反の3つの罪状で起訴されたと認めました。裁判所の提出文書によると、Binanceは18億ドルの刑事罰金を支払い、25億ドルを没収しています。

CZは最大10年の刑に処される可能性がありますが、有罪協定によると、18ヶ月以上服役することはないと予想されています。

この合意のもう一つの結果は、Binance.comが米国で継続できなくなる一方で、2019年に設立された規制プラットフォームであるBinance.USは存続することです。Binanceのクライアントの25%が米国からであることは周知の事実です。

最後に、Binanceの元MENA地域責任者であったRichard TengがCZに代わってCEOに就任します。CZ自身はXでこれを発表し、「今日、私はBinanceのCEOを辞任しました。感情的に手放すのは容易ではありませんでした。しかし、これが正しいことだと知っています。私は過ちを犯し、責任を取らなければなりません。これは私たちのコミュニティ、Binance、そして私自身にとって最善です。Binanceはもはや赤ん坊ではありません。歩かせ、走らせる時が来ました。Binanceは豊富な人材プールを持って成長し、卓越し続けることを知っています。元グローバル地域市場責任者であるRichard TengがBinanceの新しいCEOに任命されたことを発表できることを嬉しく思います。Richardは非常に資格のあるリーダーであり、30年以上の金融サービスおよび規制経験を持ち、会社の次の成長期を導いていきます。彼はBinanceが次の段階のセキュリティ、透明性、コンプライアンス、そして成長を確実に達成することを保証します。」

米国および世界的な規制当局とのBinanceのサガ

過去1年間、Binanceは世界的な規制当局と苦戦してきました。これにより、Binanceはオランダ、キプロス、英国、ベルギー、オーストリア、フランス、ドイツから撤退しました。

さらにBinanceは、主要な欧州の銀行パートナーであるPaySafe Solutionsを失いました。この銀行パートナーの喪失は、欧州におけるBinanceの運用をさらに複雑にしました。

欧州では、イタリア、リトアニア、スペイン、ポーランド、スウェーデンのみがBinanceが合法的に運営できる国です。注目すべきは、MICA規制が欧州で適用されると、Binanceは欧州連合を構成する27カ国すべてにサービスを提供するために、欧州の1カ国でのみ規制されればよいことです。

Binanceは日本およびバーレーンでも規制されています。

香港でのライセンス取得について、Binanceは香港でライセンスを取得するためにHKVAEXという別の暗号通貨取引所を設立したと述べられており、南中国郵報は、暗号通貨取引所HKVAEXが独自の役員で別々に運営されていると報じました。情報筋によると、2社はリソースを共有していますが、BinanceはHKVAEXがBinanceグループの企業ではないと指摘しています。

オーストラリアでは、Binanceは現地のデリバティブ取引所を閉鎖する必要がありましたが、ブラジルの当局者もBinanceに対して同様の懸念を表明しています。

しかし、Binanceはエルサルバドルでライセンスを取得しました。Binanceは中央銀行からビットコインサービスプロバイダーライセンスと、国家デジタル資産委員会（Comisión Nacional de Activos Digitales）から最初の非暫定デジタル資産サービスプロバイダーライセンス（DASP）を取得しました。

UAEにおけるBinance

Binanceとその元CEOは常にUAEを高く評価し、明確な暗号通貨規制と暗号通貨ビジネスへの親和的なアプローチを称賛してきました。CZはドバイで唯一所有する家を購入しました。しかし、暗号通貨取引所はまだUAEで暗号通貨取引の完全なライセンスを取得していません。

例えば、アブダビのADGM（アブダビ・グローバル・マーケット）制度の下で、Binanceは暗号通貨カストディライセンスのみを取得しました。

ADGM ウェブサイトによると、「Binanceはアブダビ・グローバル・マーケット（ADGM）の金融サービス規制当局（FSRA）から金融サービス許可（FSP）を取得しました。FSPの条件が満たされると、BinanceはADGM内外のプロフェッショナルクライアントに対してカストディサービスを提供することが許可されます。」Binance (AD) Limitedは、小売クライアントとの取引が許可されていません。

しかし、ADGM制度内の他の企業は暗号通貨取引所ライセンスを取得しています。Phoenix Groupが所有するM2は、2023年7月にADGMでライセンスを取得しました。そのライセンスにより、マルチラテラル取引エンティティを運営することができます。

ADGMにもう一つのライセンスを持つ暗号通貨取引所として、投資を代理店として取引し、カストディサービスを提供するライセンスを持つRAINがあります。また、マルチラテラル取引施設とカストディアンライセンスを持つVenomexもあります。Glomaxも規制された取引所であり、MidChains、Matrix、VenomXはすべてADGMでマルチトレーディングライセンスを持っています。

ドバイのVARA（仮想資産規制当局）の下でも、Binanceはまだ完全なライセンスを取得しておらず、機関投資家および資格のある投資家のみを対象としたMVP運用ライセンスの下で運営されています。

しかし、VARAでは、GC Exchange、Fuze、BackPack exchange、Toko、Laser Digitalなどの名前を含む5社が、暗号通貨取引所または暗号通貨ブローカーのライセンスを取得しています。

CZとBinanceとの最近の裁判所での合意が、UAEにおけるBinanceのライセンス獲得を後押しするのか、それともライセンスを撤回させるのか、興味深い点です。特に、UAE中央銀行によるAMLおよびKYCガイドラインに対する監視の強化、およびドバイのVARAによる無許可VASPへの反対の動きを考慮すると、なおさらです。

リチャード・テン氏はBinance MENAのトップを務め、その前は規制部門を率いていたこと、またテン氏がADGM（アブダビ・グローバル・マーケット）の金融サービス規制当局のCEOおよびシンガポール取引所の最高規制責任者を務めていたにもかかわらず、彼はUAEでBinanceのライセンスを迅速に獲得することができませんでした。

Binanceの未来

Binanceの将来について、Tengは述べているように、ユーザーに対して会社の財務的強靭性、セキュリティ、安全性に対する信頼を維持できることを安心させ、規制当局と協力し、パートナーと連携してWeb3の成長と採用を促進するという戦略に基づいていると安心させています。

テン氏はさらに、「CZと当社のリーダーシップチームの支援により、この役割を引き受けることにしました。これにより、当社の中核的な使命である『お金の自由』を達成しつつ、ステークホルダーの期待に応え、それを超えていくことができます。今日Binanceが支える基盤は、かつてないほど強固です。」

テン氏はまた、同社の事業の基礎は非常に強固であり、堅調な収益と利益を上げていることを再確認しました。

CZもXでの声明で同様の言葉で安心感を示し、「米国の当局との和解において、Binanceがユーザー資金を不正に流用したという主張はなく、Binanceが市場操作を行ったという主張もないことを誇りに思います。資金はSAFU（安全）です！」

しかし、暗号通貨コミュニティの間では、BinanceがUAEベースのM2暗号通貨取引所に買収される可能性があるという噂が流れています。これは有名な投資家Kevin O'Leary氏がトップチョイスと称賛したものです。O'Leary氏はBenzingaとのインタビューで、「アブダビは資本の首都であり、そこで大きなことが起ころうとしていると思います。私はまもなくM2のローンチのために旅立ちますが、それは巨大な資本を占めることになるでしょう。完全にコンプライアンスを満たすより大きな取引所が台頭しているかどうかはわかりません。」と述べています。偶然にも、M2は2023年11月28日^にローンチされます。

彼は付け加えました。「しかし、UAE、カタール、サウジアラビアでは多くのことが起きています。私のようなグローバル投資家なら、それを無視してはいけません。ポートフォリオに割り当てを行うべきです。」

さらに、Binanceは完全に安堵できる状況ではありません。ピッチブック社の暗号通貨アナリスト、ロバート・レ氏によると、「SECとの継続的な民事訴訟は取引所にとって懸念事項であり、さらなる罰金につながる可能性があります。」

ナンス分析プラットフォームのデータによると、投資家はこれまで17億ドルを引き揚げましたが、Binanceに残る650億ドル以上の資産と比較すると、流出額は小さいとナンスは付け加えました。

他の人々は、巨大な銀行機関が暗号通貨市場に進出するためにBinanceを買収する可能性があると信じています。ブラックロックという巨大な金融機関がBinanceを取り巻く出来事に関与していたという憶測もあります。ブラックロックが関与していたと考える人々は、ビットコインETFに関する彼らの議論が、ウォールストリートが市場を支配していくのを見るCZを取り巻く出来事に役割を果たした可能性があると信じています。

しかし、長期的には、分散型取引所（DEX）とDeFiが、厳格に規制された中央集権型の暗号通貨取引所を最終的に置き換えると信じる人もいます。これは、CZ自身がXで述べたコメントによってさらに支持されています。彼は「私の現在の考えでは、ブロックチェーン/Web3/DeFi、AI、バイオテックの分野でスタートアップの少数株主/トークン保有者として、受動的な投資を行うことになるでしょう。ついにDeFiを見るためのより多くの時間が持てることを嬉しく思います。」

SwissAssetDaoの創設者兼プレジデントであるアントン・ゴルーブ氏は、Binanceでのオンラインセッションで次のように説明しました。「Binanceが世界最大の暗号通貨取引所になる前は、OKcoin、MT.Gox、Bittrexがあり、将来はさらに多く、より大きな取引所が登場することは間違いありません。誰がそれになるかは現時点では明確ではありませんが、もし私が賭けるとしたら、DeFiの1つを選びます。」