После ухода CZ: будущее Binance в ОАЭ и в глобальном масштабе

Для большинства история Binance с регулятором США, Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), подошла к концу. Этот исход, хотя и лучше краха FTX, все еще остается большим вопросом, и вопросов больше, чем ответов. Будет ли Binance в конечном итоге полностью регулироваться как криптобиржа в ОАЭ, и если нет, что произойдет с Binance в глобальном масштабе после того, как ее основатель Чанпэн Чжао уйдет в отставку.

Контекст истории Binance после урегулирования с регулятором США

Урегулирование, хотя и масштабное, может быть оплачено шестилетней Binance, у которой 150 миллионов пользователей по всему миру. Binance выплатит 4,3 миллиарда долларов, что считается одним из крупнейших корпоративных соглашений в истории США. В 2012 году HSBC согласился выплатить 1,9 миллиарда долларов за свою роль в содействии отмыванию денег наркокартелей. Goldman Sachs выплатил 2,9 миллиарда долларов в 2020 году по обвинениям в даче взяток официальным лицам правительства Малайзии.

Лично основатель и генеральный директор Binance заплатит штраф в размере 50 миллионов долларов и уйдет в отставку с поста генерального директора. Чжао признал себя виновным в нарушении Закона о банковской тайне в федеральном суде Сиэтла. Это соглашение, включающее Министерство юстиции, Министерство финансов и Комиссию по торговле товарными фьючерсами, завершает многолетнее расследование в отношении биржи.

В ходе судебных разбирательств Binance признала, что позволяла проводить транзакции с ХАМАС и другими террористическими группами на платформе, и ей были предъявлены три обвинения, включая отмывание денег, работу нерегулируемого предприятия по передаче денег и нарушение санкций США. Согласно судебным документам, Binance выплачивает уголовный штраф в размере 1,8 миллиарда долларов и конфискует 2,5 миллиарда долларов.

Хотя ЦЗ мог бы получить до 10 лет тюремного заключения, ожидается, что он отсидит не более 18 месяцев согласно соглашению о признании вины.

Еще одним последствием соглашения является то, что Binance.com не сможет продолжать работу в Соединенных Штатах, в то время как Binance.US, дочерняя компания, созданная в 2019 году как регулируемая платформа, продолжит работу. Известно, что 25% клиентов Binance были из Соединенных Штатов.

Наконец, Ричард Тэн, бывший региональный глава MENA в Binance, заменит ЦЗ на посту генерального директора. Сам ЦЗ объявил об этом в X, заявив: «Сегодня я ушел в отставку с поста генерального директора Binance. Честно говоря, эмоционально было непросто отпустить это. Но я знаю, что это правильное решение. Я допустил ошибки, и я должен нести за них ответственность. Это лучше всего для нашего сообщества, для Binance и для меня самого. Binance больше не ребенок. Пришло время позволить ей ходить и бегать. Я знаю, что Binance продолжит расти и преуспевать благодаря своему сильному руководству. Я рад объявить, что Ричард Тэн, наш бывший глобальный руководитель региональных рынков, назначен новым генеральным директором Binance. Ричард — высококвалифицированный лидер, и, имея более трех десятилетий опыта в сфере финансовых услуг и регулирования, он проведет компанию через следующий период роста. Он обеспечит выполнение Binance наших обязательств по безопасности, прозрачности, соответствию требованиям и росту в следующем этапе».

История Binance с регуляторами США и мира

За последний год Binance столкнулась с трудностями в отношениях с глобальными регуляторами. Это привело к тому, что Binance покинула Нидерланды, Кипр, Великобританию, Бельгию, Австрию, Францию и Германию.

Кроме того, Binance потеряла своего ключевого европейского банковского партнера, PaySafe Solutions. Эта потеря банковского партнера еще больше усложнила операции Binance в Европе.

В Европе единственными странами, где Binance может легально работать, являются Италия, Литва, Испания, Польша и Швеция. Примечательно, что после применения в Европе правил MICA Binance потребуется регулирование только в одной европейской стране, чтобы обслуживать все 27 стран, входящих в Европейский союз.

Binance также регулируется в Японии и Бахрейне.

Что касается лицензирования в Гонконге, было заявлено, что Binance создала отдельную криптобиржу в Гонконге под названием HKVAEX для получения лицензии в городе. South China Morning Post сообщил, что криптобиржа HKVAEX работает отдельно со своими собственными руководителями; две компании делятся ресурсами, сообщили источники Post, однако Binance отметила, что HKVAEX не входит в группу компаний Binance.

В Австралии, например, Binance была вынуждена закрыть свою локальную деривативную биржу, в то время как бразильские власти выразили те же опасения в отношении Binance.

Однако Binance получила лиценцию в Сальвадоре. Binance получила как Лицензию поставщика услуг биткоина от центрального банка, так и первую предварительную лицензию поставщика услуг цифровых активов (DASP) от Национальной комиссии по цифровым активам (Comisión Nacional de Activos Digitales).

Binance в ОАЭ

Хотя Binance и ее бывший генеральный директор всегда высоко отзывались об ОАЭ и хвалили их за четкие крипто-регуляции и дружелюбный подход к крипто-бизнесу, причем ЦЗ купил единственный дом, которым он владеет, в Дубае, криптобиржа все еще не получила полную лицензию в ОАЭ для торговли криптовалютой.

Например, в Абу-Даби в рамках режима ADGM (Глобальные рынки Абу-Даби) Binance получила только лицензию на хранение криптовалюты.

Согласно сайту ADGM, «Binance получила Разрешение на финансовые услуги (FSP) от Управления по регулированию финансовых услуг (FSRA) в Глобальном финансовом рынке Абу-Даби (ADGM). После выполнения условий FSP Binance будет разрешено предоставлять услуги по хранению активов профессиональным клиентам в ADGM и из него». Binance (AD) Limited не разрешено работать с розничными клиентами.

Однако другие компании в рамках режима ADGM получили лицензии на криптобиржу. M2, принадлежащая Phoenix Group, получила лицензию в ADGM в июле 2023 года. Ее лицензия позволяет ей управлять многосторонней торговой системой.

Еще одной лицензированной криптобиржей в ADGM является RAIN, имеющая лицензию на осуществление сделок с инвестициями в качестве агента и предоставление услуг по хранению. Затем есть Venomex, имеющий лицензию на многостороннюю торговую систему и хранение активов. Glomax — еще одна регулируемая биржа, а MidChains, Matrix и VenomX имеют мульти-торговые лицензии в ADGM.

Даже в Дубае в рамках VARA (орган по регулированию виртуальных активов) Binance все еще не получила полную лицензию и все еще работает под операционной лицензией MVP, которая может обслуживать только институциональных и квалифицированных инвесторов, а не розничных клиентов.

Однако в VARA пять компаний получили лицензии на криптобиржу или криптоброкера, включая такие названия, как GC Exchange, Fuze, BackPack exchange, Toko и Laser Digital.

Будет интересно посмотреть, поможет ли недавнее судебное соглашение между CZ и Binance продвижению лицензий Binance в ОАЭ или, наоборот, их отмене, особенно учитывая усиленное внимание Центрального банка ОАЭ к правилам AML и KYC, а также давление на нерегулируемые VASP со стороны VARA Дубая.

Несмотря на то, что Ричард Тэн возглавлял подразделение Binance MENA, а ранее — ее регуляторное подразделение, и несмотря на то, что г-н Тэн служил генеральным директором Управления по регулированию финансовых услуг ADGM, а также главным регуляторным офицером Сингапурской биржи, он не смог быстро продвинуть получение лицензии Binance в ОАЭ.

Будущее Binance

Что касается будущего Binance, Тэн успокаивает заявляя, что его стратегия управления Binance основана на том, чтобы убедить пользователей в финансовой прочности, безопасности и надежности компании, а также в сотрудничестве с регуляторами и работе с партнерами для стимулирования роста и внедрения Web3.

Тэн добавляет: «При поддержке ЦЗ и нашей команды руководства я принял эту роль, чтобы мы могли продолжать соответствовать ожиданиям заинтересованных сторон и превосходить их, достигая нашей основной миссии — свободы денег. Фундамент, на котором стоит Binance сегодня, сильнее, чем когда-либо».

Тэн также подчеркнул, что фундаментальные основы их бизнеса очень сильны благодаря устойчивым доходам и прибыли.

В тех же терминах ЦЗ в своем заявлении в X также выразил уверенность, заявив: «Я горжусь тем, что в наших резолюциях с агентствами США не утверждается, что Binance присвоила какие-либо средства пользователей, и не утверждается, что Binance участвовала в каком-либо манипулировании рынком. Средства в безопасности (SAFU)!»

Тем не менее, в крипто-сообществе ходят слухи о том, что Binance может быть куплена базирующейся в ОАЭ криптобиржей M2, которую известный инвестор Кевин О'Лири назвал своим выбором номер один. О'Лири в интервью Benzinga заявил: «Абу-Даби — это столица капитала, и я думаю, что там вот-вот произойдет что-то большое. Я скоро уезжаю на запуск M2, и я думаю, что это потребует огромного капитала. Я не знаю, появится ли более крупная биржа, которая будет полностью соответствовать требованиям». Случайно совпало, что M2 запускается 28^-го ноября 2023 года.

Он добавляет: «Однако в ОАЭ, Катаре и Саудовской Аравии происходит так много всего. Если вы глобальный инвестор, как я, не игнорируйте это. Выделите долю инвестиций».

Более того, Binance все еще не вышла из всех проблем. Согласно Роберту Ле, крипто-аналитику из компании Pitchbook, «текущий гражданский иск с SEC остается проблемой для биржи, что, вероятно, приведет к дальнейшим штрафам».

До сих пор инвесторы вывели 1,7 миллиарда долларов, согласно данным аналитической платформы Nansen, однако оттоки были небольшими по сравнению с более чем 65 миллиардами долларов активов, которые остаются на Binance, добавила Nansen.

Другие считают, что ее может купить крупный банковский институт, желающий войти в крипто-пространство. Некоторые спекулируют, что Black Rock, крупное финансовое учреждение, было вовлечено в события вокруг Binance. Те, кто считает, что Black Rock был вовлечен, полагают, что их обсуждения биткоин-ETF могли сыграть роль в событиях, окружающих Binance и ЦЗ, которые видят, как Уолл-стрит захватывает рынок.

Однако некоторые считают, что в долгосрочной перспективе децентрализованные биржи и DeFi в конечном итоге заменят жестко регулируемые централизованные криптобиржи. Это дополнительно подтверждается комментариями самого ЦЗ в X, где он говорит: «Мое текущее мышление таково, что я, вероятно, займусь пассивными инвестициями, став миноритарным держателем токенов/акций стартапов в областях блокчейна/Web3/DeFi, ИИ и биотехнологий. Я счастлив, что у меня наконец появится больше времени, чтобы посмотреть на DeFi».

Как объяснил Антон Голуб, основатель и президент SwissAssetDao, в онлайн-сессии на Binance: «До того как Binance стала крупнейшей криптобиржей в мире, были OKcoin, MT.Gox и Bittrex, и в будущем обязательно появятся еще более крупные. Хотя сейчас неясно, кто это будет, если бы я сделал ставку, я бы выбрал одну из DeFi».