Ether.fi, il nuovo investimento di Arthur Hayes: è davvero non custodito e decentralizzato?

Lo staking è un modo per guadagnare ricompense sui propri fondi in criptovalute, bloccandoli per garantire la sicurezza di una rete blockchain. Tuttavia, lo staking tradizionale può essere illiquido, il che significa che non è possibile accedere ai propri fondi fino alla scadenza del periodo di blocco. Le soluzioni di staking liquido risolvono questo problema consentendo di mettere in staking i token pur potendo continuare a scambiarli o utilizzarli come garanzia.

Lo staking liquido è un processo che ti consente di mettere in staking i tuoi token di criptovaluta senza doverli bloccare. Questo avviene utilizzando un servizio di terze parti che detiene i tuoi token e li mette in staking per tuo conto. Puoi quindi continuare a fare trading o utilizzare i tuoi token normalmente, continuando a guadagnare ricompense dallo staking.

Ether.fi è una piattaforma di staking liquido non detentiva che ha raccolto 5,3 milioni di dollari di finanziamenti a febbraio 2023 da North Island Ventures, Chapter One e Node Capital. Il round di finanziamento ha visto la partecipazione di Arthur Hayes, fondatore dell'exchange di derivati ​​BitMEX. La piattaforma mira a fornire servizi migliori rispetto alle piattaforme di staking liquido esistenti e si concentra sulla decentralizzazione come obiettivo primario. 

Secondo la documentazione ufficiale di ether.if, la piattaforma afferma che non scenderà mai a compromessi sulla natura non custodiale e decentralizzata del protocollo.

Staking liquido su Ether.fi

In seguito alla transizione della rete Ethereum dal consenso proof-of-work al consenso proof-of-stake, un numero crescente di possessori di criptovalute è interessato a piattaforme di staking liquido come Ether.fi. Tuttavia, ogni investitore deve valutare attentamente la situazione e investire saggiamente il proprio denaro su qualsiasi piattaforma. 

Grazie al supporto di Arthur Hayes e di altri investitori nel settore delle criptovalute, Ether.fi ha raccolto ingenti capitali durante una fase ribassista del settore nel 2023. Ether.fi è un protocollo di staking delegato decentralizzato e non detentivo che offre agli utenti la possibilità di mettere in staking i propri Ethereum (ETH) e guadagnare ricompense per la convalida delle transazioni e la protezione della rete Ethereum . Il protocollo introduce un token Liquid Staking Derivative, che rappresenta gli ETH in staking e offre agli utenti la flessibilità di mantenere il controllo dei propri asset, continuando a partecipare allo staking e a guadagnare ricompense.

In qualità di piattaforma emergente di staking liquido, Ether.fi mira a fornire una soluzione sostenibile e decentralizzata per lo staking di ETH e l'ottenimento di ricompense, mantenendo al contempo il controllo sui propri asset. Il protocollo riconosce il contributo di altre soluzioni di staking delegate come RocketPool, StakeWise, Diva e Lido, che ne hanno ispirato e motivato lo sviluppo. Il protocollo aderisce ai principi di decentralizzazione, pratiche etiche e trasparenza, con l'obiettivo di servire la comunità Ethereum e offrire soluzioni a lungo termine per gli staker.

Caratteristiche

Le caratteristiche del protocollo di staking liquido Ether.fi sono le seguenti:

Decentralizzato e non custodiale: una delle caratteristiche distintive di Ether.fi è che offre uno staking realmente decentralizzato. Lo staker, non l'operatore del nodo, possiede tutte le chiavi. Gli staker mantengono il controllo dei propri ETH durante tutto il processo di staking e la generazione delle chiavi per lo staking viene eseguita tramite l'applicazione desktop di Ether.fi, garantendo un approccio non custodiale.

Token derivato di staking liquido: Ether.fi introduce un token derivato di staking liquido, rappresentato da una coppia di NFT (T-NFT e B-NFT), per ogni 32 ETH messi in staking. Il T-NFT rappresenta una quota di 30 ETH nel validatore, offrendo ai detentori una partecipazione significativa. Questa rappresentazione liquida consente agli staker di avere maggiore flessibilità nei propri asset in staking e potenzialmente partecipare ad altre DeFi mentre guadagnano ricompense di staking.

Creazione del Marketplace dei Servizi per i Nodi: il meccanismo di Ether.fi consente la creazione di un marketplace per i servizi dei nodi, dove gli staker e gli operatori dei nodi possono interagire e partecipare alle operazioni di validazione. Questo marketplace mira a promuovere un ecosistema per i servizi di staking e le offerte correlate, contribuendo alla crescita complessiva e alla decentralizzazione del protocollo.

Rendimenti elevati previsti: Ether.fi prevede che i rendimenti dello staking saranno maggiori di quelli offerti dai protocolli concorrenti, soprattutto nella fase 3 del suo lancio, in cui i nodi mappati individualmente hanno una superficie programmabile per offerte di servizi e ricavi aggiuntivi.

Finanziamenti e supporto: il protocollo ha completato con successo un round di finanziamento da 5,3 milioni di dollari co-guidato dagli investitori North Island Ventures (NIV), Chapter One e Node Capital, con la partecipazione di altri importanti investitori come Arrington Capital, Maelstrom, Version One Ventures e Purpose Investments. Questo finanziamento consente a Ether.fi di continuare il suo sviluppo ed espansione nel mercato dello staking decentralizzato.

Focus su decentralizzazione e sostenibilità a lungo termine: Ether.fi si impegna a perseguire la decentralizzazione come obiettivo primario e adotta un modello di ricavi sostenibile per supportare la crescita a lungo termine del protocollo. Il team di Ether.fi pone l'accento su pratiche etiche e responsabilità nei confronti della Ethereum , con l'obiettivo di fornire una soluzione di staking affidabile e sicura.

Cosa rende Ether.fi unico?

Ether.fi presenta caratteristiche distintive che lo distinguono dalle altre soluzioni di staking delegato nell'ecosistema Ethereum .

Protocollo di staking liquido: Ether.fi è un protocollo di staking liquido decentralizzato e non detentivo che consente agli utenti di mettere in staking i propri Ethereum (ETH) o asset ancorati a ETH. In un protocollo di staking liquido, gli utenti mantengono il controllo dei propri asset in staking (ad esempio, ETH) delegando il processo di staking agli operatori dei nodi. Questa delega consente agli utenti di guadagnare ricompense per lo staking mantenendo comunque la proprietà e il controllo sui propri asset.

Controllo delle chiavi: una delle caratteristiche principali che rendono Ether.fi unico è che gli staker mantengono il controllo delle proprie chiavi private durante l'intero processo di staking. Ciò elimina la necessità di affidare le proprie chiavi a depositari terzi, mitigando i rischi per la sicurezza associati alla custodia centralizzata. Mantenendo il controllo delle proprie chiavi, gli utenti hanno maggiore controllo su chi ha accesso ai propri asset e riducono il rischio di accessi non autorizzati o furti.

Marketplace per gli operatori di nodi: Ether.fi facilita un marketplace di servizi per nodi a cui possono partecipare staker e operatori di nodi. Gli operatori di nodi gestiscono Ethereum per conto degli staker e, in cambio, ricevono una quota delle ricompense di staking. Questo marketplace consente un funzionamento efficiente e decentralizzato dei nodi, offrendo agli staker una vasta scelta di operatori di nodi a cui delegare il proprio staking.

Programma Early Adopter e Airdrop: Ether.fi ha lanciato un programma Early Adopter in cui gli utenti che hanno messo in staking ETH sulla piattaforma hanno guadagnato punti bonus. Questi punti bonus potrebbero potenzialmente portare a un airdrop del token nativo della piattaforma, chiamato "ETHFI", una volta che verrà lanciato. L'idoneità all'airdrop è stata determinata in base alla partecipazione degli utenti al processo di staking durante un periodo di tempo specificato.

Principi etici: il team di ether.fi prende sul serio la propria etica e si impegna a mantenere la decentralizzazione come obiettivo primario. Danno priorità alla natura non custodiale e decentralizzata del protocollo, garantendo che gli staker mantengano il controllo dei propri ETH. Inoltre, il team enfatizza la trasparenza e la responsabilità, impegnandosi a fare la cosa giusta per la Ethereum e a correggere tempestivamente eventuali errori.

Chi è Arthur Hayes?

Arthur Hayes è un ex CEO di BitMEX, un'importante piattaforma di scambio di criptovalute. Ha ottenuto riconoscimenti nel settore delle criptovalute per il suo ruolo alla guida di BitMEX, nota per l'offerta di prodotti di trading derivati ​​su criptovalute e per i suoi elevati volumi di trading.

Nel corso degli anni, Hayes si è distinto per le sue previsioni e intuizioni sul mercato delle criptovalute. Ha offerto diverse prospettive sull'andamento del prezzo di Bitcoine sui movimenti del mercato. In alcune delle sue previsioni, ha previsto periodi di volatilità nel mercato delle criptovalute e, in altri momenti, ha condiviso le sue opinioni sulla possibilità che il prezzo di Bitcoinraggiunga nuovi massimi o subisca variazioni significative.

Una delle sue previsioni più degne di nota è quella secondo cui il prezzo di Bitcoinnon avrebbe raggiunto il massimo storico di 70.000 dollari nel 2023. Ha ipotizzato che il traguardo potrebbe essere raggiunto l'anno successivo, il 2024, in particolare dopo l'imminente evento di dimezzamento che dimezzerà la ricompensa per blocco di Bitcoin. Secondo le sue intuizioni, il superamento della barriera dei 70.000 dollari avverrebbe probabilmente nel 2024, seguito da un potenziale "picco esplosivo" nel 2025 o 2026, che ha definito "Armageddon", un evento sociale significativo o una guerra di vasta portata. Ha collegato questo potenziale movimento di mercato a fattori come l'aumento del debito nazionale e le tensioni geopolitiche.

Le opinioni e le previsioni di Arthur Hayes sono state ampiamente discusse e dibattute all'interno della comunità delle criptovalute, e le sue intuizioni hanno attirato l'attenzione di investitori, trader e analisti. Tuttavia, è essenziale notare che il mercato delle criptovalute è altamente volatile e influenzato da diversi fattori, il che rende le previsioni precise difficili e soggette a cambiamenti.

Come funziona lo staking liquido?

Lo staking liquido è un concetto che affronta le sfide di liquidità e utilità del capitale affrontate dai detentori di criptovalute che partecipano allo staking su blockchain Proof of Stake (PoS). Quando gli utenti mettono in staking le loro criptovalute su reti PoS, contribuiscono alla sicurezza della rete e ottengono ricompense in cambio. Tuttavia, i token in staking rimangono bloccati per un certo periodo, che può variare da giorni a settimane, rendendoli illiquidi e limitandone l'utilizzo in altre attività finanziarie.

Per ovviare a questa limitazione, lo staking liquido offre una soluzione in cui gli utenti possono mettere in staking i propri token e ricevere in cambio un token liquido, che rappresenta l'importo investito in staking di specifici asset sulla rete. Questo token liquido è denominato Liquid Staking Derivatives (LSD) o Liquid Staking Token (LST). Questi token sono rappresentazioni tokenizzate degli asset investiti e offrono flessibilità e liquidità, consentendo agli utenti di negoziarli, conservarli o utilizzarli in varie applicazioni di finanza decentralizzata (DeFi) continuando a ricevere ricompense di staking.

Il processo di staking liquido coinvolge piattaforme o protocolli che facilitano questa funzionalità. Gli utenti mettono in staking i propri token tramite queste piattaforme e, in cambio, ricevono i corrispondenti Liquid Staking Derivatives (LSD) o Liquid Staking Token (LST). Questi derivati ​​possono essere scambiati, venduti o utilizzati nei protocolli DeFi in modo simile alle criptovalute tradizionali come ETH.

Il recente aggiornamento di Shapella sulla rete Ethereum ha ulteriormente incrementato la popolarità e l'adozione del Liquid Staking. L'aggiornamento consente per la prima volta agli staker di prelevare gli asset in staking e le ricompense accumulate, aumentando l'attrattiva del Liquid Staking grazie all'introduzione della concorrenza tra diverse soluzioni di Liquid Staking.

Quali sono i vantaggi dello staking liquido?

I vantaggi dello staking liquido sono i seguenti:

Liquidità migliorata: lo staking liquido risolve il problema di liquidità associato allo staking tradizionale. Invece di bloccare i token in staking, gli utenti ricevono token derivati ​​che rappresentano i loro asset in staking. Questi token derivati ​​possono essere liberamente scambiati o utilizzati in altri DeFi , continuando a guadagnare ricompense in staking, fornendo una maggiore liquidità per gli asset in staking.

Massimizzazione del potenziale di rendimento: con lo staking liquido, gli utenti possono sfruttare i token derivati ​​per partecipare ad altre DeFiDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi .

Partecipazione DeFi all'ecosistema: lo staking di liquidità consente agli utenti di partecipare attivamente all'ecosistema della finanza decentralizzata. I token derivati ​​ottenuti tramite lo staking di liquidità possono essere utilizzati come garanzia per prestiti, finanziamenti e fornitura di liquidità in diversi DeFi , ampliando le opportunità finanziarie degli utenti.

Mitigazione del rischio: lo staking liquido può offrire vantaggi in termini di mitigazione del rischio. Nello staking tradizionale, se il valore dell'asset in staking diminuisce significativamente, gli utenti potrebbero subire perdite quando annullano lo staking. Al contrario, con lo staking liquido, gli utenti possono potenzialmente vendere o scambiare i token derivati ​​se prevedono un calo del prezzo, offrendo una via per la gestione del rischio.

Accessibile per gli staker più piccoli: gli staking pool liquidi consentono agli staker più piccoli di partecipare collettivamente allo staking e guadagnare ricompense come se fossero un validatore più grande. Questa accessibilità rende le opportunità di staking accessibili a una gamma più ampia di utenti, indipendentemente dal loro possesso di token.

Supporto alla sicurezza della rete: partecipando allo staking di Liquid, gli utenti contribuiscono alla sicurezza e alla stabilità delle reti blockchain utilizzando il meccanismo di consenso proof-of-stake. Ciò contribuisce a mantenere unatrone decentralizzata, ottenendo al contempo ricompense per i loro contributi.

Strumenti finanziari innovativi: lo staking liquido introduce nuovi strumenti finanziari sotto forma di token derivati. Questi token rappresentano la proprietà degli asset in staking e possono aprire nuove possibilità per l'ingegneria finanziaria e lo sviluppo di prodotti nell'ambito DeFi .

Quali sono i rischi dello staking liquido?

Esistono rischi significativi associati allo staking di liquidi, e questo vale per qualsiasi piattaforma come Ether.fi. I rischi dello staking di liquidi includono:

Perdita impermanente: simile alla fornitura di liquidità negli exchange decentralizzati (DEX), lo staking liquido comporta il rischio di perdita impermanente. Se il prezzo dell'asset in staking aumenta significativamente mentre è bloccato per lo staking, gli utenti potrebbero perdere potenziali guadagni rispetto al semplice possesso dell'asset.

smart contracttracVulnerabilità deglilo staking di Liquid si basa sugli smarttractractractractractractractractracportare a potenziali violazioni della sicurezza, con conseguente perdita di fondi per gli utenti.

Rischio di controparte: gli utenti delegano i propri token a un fornitore di servizi di staking liquido. Se il fornitore di servizi riscontra problemi operativi, diventa insolvente o intraprende attività illecite, gli utenti potrebbero subire perdite o perdere l'accesso ai propri asset in staking.

Rischi di rete: lo staking di Liquid dipendedent sicurezza e dall'affidabilità della rete blockchain sottostante. Qualora la rete subisca problemi tecnici, attacchi o modifiche significative, ciò potrebbe influire sulle prestazioni del servizio di staking di Liquid e sulle ricompense degli utenti.

Rischi di penalizzazione: nelle reti proof-of-stake, i validatori possono essere penalizzati o "slashati" per aver commesso azioni dannose o per essere risultati inaffidabili. I fornitori di servizi di staking Liquid possono impiegare più validatori e, se uno qualsiasi di essi viene penalizzato, ciò potrebbe influire sulle ricompense di staking degli utenti.

Rischi normativi: il contesto normativo per DeFi e lo staking di liquidi è ancora in evoluzione. Cambiamenti normativi o incertezze legali potrebbero avere un impatto sul funzionamento delle piattaforme di staking di liquidi e sulla capacità degli utenti di partecipare.

Centralizzazione: i fornitori di servizi di staking liquido spesso controllano i nodi e l'infrastruttura per lo staking. Se un numero limitato di fornitori domina il mercato, ciò potrebbe portare a problemi di centralizzazione, riducendo la natura decentralizzata della rete blockchain sottostante.

Mancanza di diritti di governance: gli utenti che detengono token derivati ​​tramite staking liquido potrebbero non avere gli stessi diritti di governance dei detentori diretti di token. Ciò potrebbe limitare la loro capacità di partecipare alle decisioni di rete e di avere voce in capitolo negli aggiornamenti del protocollo.

Truffe di uscita e frodi: come per qualsiasi servizio finanziario nel settore delle criptovalute, esiste il rischio di truffe di uscita o schemi fraudolenti in cui i fornitori di servizi di staking di liquidità potrebbero sparire con i fondi degli utenti.

Rischi di mercato: il valore dei token derivati ​​ottenuti tramite staking liquido può essere influenzato dalle fluttuazioni del mercato e i loro prezzi potrebbero non sempre riflettere il valore esatto dell'asset sottostante in staking.

Alternative a Ether.fi

Lido Finance: Lido Finance è una nota piattaforma di staking liquido che consente agli utenti di mettere in staking EthereumDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi , continuando al contempo a guadagnare ricompense dallo staking. Lido Finance è una delle piattaforme più popolari nel settore dello staking liquido.

Rocketpool: Rocketpool è un'altra piattaforma di staking liquida per EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereumDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi protocolli

Benqi: Benqi è una piattaforma di staking liquido che offre agli utenti la possibilità di fare staking e guadagnare ricompense senza bloccare i propri asset. In cambio degli asset in staking, Benqi offre agli utenti un token rappresentativo, che può essere utilizzato in vari DeFi .

Marinade Finance: Marinade Finance è una piattaforma di staking liquida che consente agli utenti di mettere in staking EthereumDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi per massimizzare il rendimento, continuando al contempo a guadagnare ricompense di staking.

Parallel DeFi Super App: Parallel DeFiDeFiDeFi DeFiDeFiEthereum e ricevere una rappresentazione tokenizzata dei propri asset in staking. Questa rappresentazione può essere scambiata o utilizzata in altre, fornendo agli utenti ulteriori opzioni di liquidità. e ricevere una rappresentazione tokenizzata dei propri asset in staking. Questa rappresentazione può essere scambiata o utilizzata in altre, fornendo agli utenti ulteriori opzioni di liquidità.DeFiDeFi DeFiDeFi e ricevere una rappresentazione tokenizzata dei propri asset in staking. Questa rappresentazione può essere scambiata o utilizzata in altre, fornendo agli utenti ulteriori opzioni di liquidità. e ricevere una rappresentazione tokenizzata dei propri asset in staking. Questa rappresentazione può essere scambiata o utilizzata in altre, fornendo agli utenti ulteriori opzioni di liquidità.

Stakewise: Stakewise è una piattaforma di staking liquida che consente agli utenti di mettere in staking EthereumDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi per generare rendimento partecipando allo staking.

StaFi: StaFi è una piattaforma di staking liquido decentralizzata che offre una gamma di soluzioni di staking liquido per varie criptovalute, tra cui EthereumDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi applicazioni

Conclusione

Lo staking di Liquid è un ottimo modo per guadagnare ricompense sui propri fondi in criptovalute senza doverli bloccare. Tuttavia, è importante essere consapevoli dei rischi prima di utilizzare una soluzione di staking di Liquid come Ether.fi. La piattaforma offre una maggiore decentralizzazione insieme a molte funzionalità uniche che le conferiscono un vantaggio rispetto alla concorrenza. 

Tuttavia, protocolli come Lido Finance sono attualmente leader nel settore delle criptovalute in termini di staking di Ether e affinché protocolli come Ether.fi possano competere con la piattaforma leader di staking liquido, sono necessari investimenti aggiuntivi e prodotti più recenti. 

È interessante notare che gli investitori nel protocollo Ether.fi ritengono che la possibilità di consentire agli staker di mantenere il controllo delle proprie chiavi sia un aspetto fondamentale di un protocollo decentralizzato e contribuisca a ridurre i rischi di controparte.