EG 1089 아서 헤이즈의 새로운 투자처, 이더리움 파이(Ether.fi)에 대한 모든 것스테이킹은 보유한 암호화폐를 블록체인 네트워크의 보안을 위해 예치하고 보상을 받는 방식입니다. 하지만 기존의 스테이킹 방식은 유동성이 낮아 예치 기간이 끝날 때까지 자금을 인출할 수 없다는 단점이 있습니다. 유동성 스테이킹 솔루션은 토큰을 스테이킹하면서도 거래하거나 담보로 활용할 수 있도록 함으로써 이러한 문제를 해결합니다.
유동성 스테이킹은 암호화폐 토큰을 직접 예치하지 않고도 스테이킹할 수 있는 프로세스입니다. 제3자 서비스를 이용하여 토큰을 보관하고 스테이킹을 대행하는 방식입니다. 사용자는 토큰을 평소처럼 거래하거나 사용하면서 스테이킹을 통해 보상을 받을 수 있습니다.
Ether.fi는 비수탁형 유동성 스테이킹 플랫폼으로, 2023년 2월 North Island Ventures, Chapter One, Node Capital로부터 530만 달러의 투자를 유치했습니다. 이 투자 라운드에는 파생상품 거래소 BitMEX의 창립자인 아서 헤이즈도 참여했습니다. Ether.fi는 기존 유동성 스테이킹 플랫폼보다 더 나은 서비스를 제공하는 것을 목표로 하며, 탈중앙화를 최우선 과제로 삼고 있습니다.
이더리움(ether.if)의 공식 문서에 따르면, 해당 플랫폼은 프로토콜의 비수탁형 및 탈중앙화 특성을 절대 타협하지 않을 것이라고 주장합니다.
Ether.fi에서 유동성 스테이킹
Ethereum 네트워크가 작업증명(PoW) 방식에서 지분증명(PoS) 방식으로 전환됨에 따라, 이더(Ether.fi)와 같은 유동성 높은 스테이킹 플랫폼에 관심을 보이는 암호화폐 보유자가 증가하고 있습니다. 하지만 모든 투자자는 상황을 신중하게 평가하고 어떤 플랫폼에 투자하든 현명하게 투자해야 합니다.
아서 헤이즈와 암호화폐 업계의 여러 투자자들의 지원을 받아, 이더리움(ETH)이 2023년 암호화폐 시장의 약세장 속에서도 상당한 자금을 조달했습니다. 이더리움은 탈중앙화되고 비수탁형 위임 스테이킹 프로토콜로, 사용자들이 Ethereum 스테이킹하고 거래 검증 및 Ethereum 네트워크 보안에 대한 보상을 받을 수 있도록 합니다. 이 프로토콜은 스테이킹된 ETH를 나타내는 유동성 스테이킹 파생 토큰을 도입하여, 사용자들이 자산에 대한 통제권을 유지하면서도 스테이킹에 참여하고 보상을 받을 수 있도록 유연성을 제공합니다.
새롭게 떠오르는 유동성 높은 스테이킹 플랫폼인 Ether.fi는 사용자가 자산에 대한 통제권을 유지하면서 ETH를 스테이킹하고 보상을 얻을 수 있는 지속 가능하고 탈중앙화된 솔루션을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이 프로토콜은 RocketPool, StakeWise, Diva, Lido와 같은 다른 위임 스테이킹 솔루션에서 영감을 받아 개발되었습니다. Ether.fi는 탈중앙화, 윤리적 운영, 투명성이라는 원칙을 준수하며, Ethereum 커뮤니티에 기여하고 스테이커들에게 장기적인 솔루션을 제공하고자 합니다.
특징
Ether.fi 유동성 스테이킹 프로토콜의 특징은 다음과 같습니다
탈중앙화 및 비수탁형: 이더리움 파이(Ether.fi)의 가장 큰 특징 중 하나는 진정한 탈중앙화 스테이킹을 제공한다는 점입니다. 스테이커는 노드 운영자가 아닌 스테이커 본인이 모든 키를 소유합니다. 스테이커는 스테이킹 과정 전반에 걸쳐 자신의 ETH를 직접 관리할 수 있으며, 스테이킹 키 생성은 이더리움 파이 데스크톱 애플리케이션을 통해 이루어지므로 비수탁형 방식을 채택하고 있습니다.
유동성 스테이킹 파생 토큰: Ether.fi는 스테이킹된 32 ETH마다 한 쌍의 NFT(T-NFT 및 B-NFT)로 표시되는 유동성 스테이킹 파생 토큰을 도입했습니다. T-NFT는 검증자에 대한 30 ETH의 지분을 나타내며, 보유자에게 상당한 수익을 제공합니다. 이러한 유동성 있는 표현 방식을 통해 스테이킹 참여자는 스테이킹 자산을 더욱 유연하게 활용하고, DeFi 스테이킹 보상을 받으면서
노드 서비스 마켓플레이스 구축: 이더리움 파이(Ether.fi)의 메커니즘은 스테이커와 노드 운영자가 상호 작용하고 검증자 운영에 참여할 수 있는 노드 서비스 마켓플레이스 구축을 지원합니다. 이 마켓플레이스는 스테이킹 서비스 및 관련 상품을 위한 생태계를 조성하여 프로토콜의 전반적인 성장과 탈중앙화에 기여하는 것을 목표로 합니다.
높은 수익률 기대: Ether.fi는 특히 3단계 출시에서 개별적으로 매핑된 노드가 추가 서비스 제공 및 수익 창출을 위한 프로그래밍 가능한 영역을 갖게 되므로, 경쟁 프로토콜보다 더 높은 스테이킹 수익률을 기대하고 있습니다.
자금 조달 및 후원: 이더리움 프로토콜은 North Island Ventures(NIV), Chapter One, Node Capital이 공동으로 주도하고 Arrington Capital, Maelstrom, Version One Ventures, Purpose Investments 등 유명 투자자들이 참여한 530만 달러 규모의 투자 유치에 성공했습니다. 이번 투자를 통해 Ether.fi는 탈중앙화 스테이킹 시장에서 지속적인 개발과 확장을 추진할 수 있게 되었습니다.
탈중앙화 및 장기 지속가능성에 중점: Ether.fi는 탈중앙화를 최우선 목표로 삼고 있으며, 프로토콜의 장기적인 성장을 지원하는 지속가능한 수익 모델을 갖추고 있습니다. Ether.fi 개발팀은 윤리적인 운영과 Ethereum 커뮤니티에 대한 책임감을 강조하며, 신뢰할 수 있고 믿음직한 스테이킹 솔루션을 제공하기 위해 노력합니다.
Ether.fi만의 차별점은 무엇일까요?
Ether.fi는 Ethereum 생태계 내 다른 위임 스테이킹 솔루션과 차별화되는 독특한 특징을 가지고 있습니다.
유동성 스테이킹 프로토콜스테이킹할 수 있는 탈중앙화 및 비수탁형 유동성 스테이킹 프로토콜입니다 Ethereum . 유동성 스테이킹 프로토콜에서 사용자는 스테이킹 프로세스를 노드 운영자에게 위임하면서 스테이킹된 자산(예: ETH)에 대한 통제권을 유지합니다. 이러한 위임을 통해 사용자는 자산에 대한 소유권과 통제권을 유지하면서 스테이킹 보상을 얻을 수 있습니다.
개인 키 관리: 이더리움 파이(Ether.fi)의 핵심 특징 중 하나는 스테이킹 과정 전반에 걸쳐 스테이커가 개인 키를 직접 관리할 수 있다는 점입니다. 이를 통해 제3자 수탁기관에 키를 맡길 필요가 없어 중앙 집중식 관리와 관련된 보안 위험을 줄일 수 있습니다. 사용자는 개인 키를 직접 관리함으로써 자산 접근 권한을 더욱 효과적으로 통제하고 무단 접근이나 도난 위험을 최소화할 수 있습니다.
노드 운영자 마켓플레이스: Ether.fi는 스테이커와 노드 운영자가 참여할 수 있는 노드 서비스 마켓플레이스를 제공합니다. 노드 운영자는 Ethereum 검증자를 운영하고, 그 대가로 스테이킹 보상의 일부를 받습니다. 이 마켓플레이스는 효율적이고 분산된 노드 운영을 가능하게 하며, 스테이커에게 스테이킹을 위임할 수 있는 다양한 노드 운영자 선택권을 제공합니다.
초기 사용자 프로그램 및 에어드롭: Ether.fi는 초기 사용자 프로그램을 진행하여 플랫폼에 ETH를 스테이킹한 사용자에게 보너스 포인트를 지급했습니다. 이 보너스 포인트는 향후 출시될 플랫폼의 네이티브 토큰인 "ETHFI"의 에어드롭으로 이어질 수 있습니다. 에어드롭 자격은 지정된 기간 동안 스테이킹에 참여한 사용자를 기준으로 결정되었습니다.
윤리 원칙: 이더리움 파이(ether.fi) 팀은 윤리를 매우 중요하게 생각하며 탈중앙화를 최우선 목표로 삼고 있습니다. 이들은 프로토콜의 비수탁형 및 탈중앙화 특성을 우선시하여 스테이커들이 자신의 ETH를 직접 관리할 수 있도록 보장합니다. 또한, 투명성과 책임감을 강조하며 Ethereum 커뮤니티를 위해 올바른 일을 하고 모든 오류를 신속하게 해결하기 위해 노력합니다.
아서 헤이즈는 누구인가?
아서 헤이즈는 유명 암호화폐 거래 플랫폼인 비트멕스(BitMEX)의 전 CEO입니다. 그는 암호화폐 파생상품 거래 상품 제공과 높은 거래량으로 유명했던 비트멕스를 이끌며 암호화폐 업계에서 이름을 알렸습니다.
수년간 헤이즈는 암호화폐 시장에 대한 예측과 통찰력으로 잘 알려져 왔습니다. 그는 Bitcoin가격 추이와 시장 움직임에 대해 다양한 관점을 제시해 왔습니다. 그의 예측 중 일부는 암호화폐 시장의 변동성을 예견했으며, 때로는 Bitcoin가격이 사상 최고치를 경신하거나 상당한 변동을 겪을 가능성에 대한 견해를 밝히기도 했습니다.
그의 주목할 만한 예측 중 하나는 Bitcoin가격이 2023년에 사상 최고가인 7만 달러에 도달하지 못할 것이라는 전망입니다. 그는 이 이정표가 다음 해인 2024년에, 특히 Bitcoin블록 보상을 절반으로 줄이는 반감기 이후에 달성될 가능성이 높다고 주장했습니다. 그의 분석에 따르면, 7만 달러 장벽은 2024년에 돌파할 가능성이 높으며, 이후 2025년이나 2026년에 "아마겟돈"(대규모 사회적 사건 또는 전쟁)과 같은 "급격한 고점"이 나타날 수 있다고 합니다. 그는 이러한 잠재적인 시장 움직임을 국가 부채 증가와 지정학적 긴장과 같은 요인과 연결지었습니다.
아서 헤이즈의 의견과 예측은 암호화폐 커뮤니티 내에서 광범위하게 논의되고 토론되어 왔으며, 그의 통찰력은 투자자, 트레이더, 분석가 모두의 관심을 끌었습니다. 그러나 암호화폐 시장은 변동성이 매우 크고 다양한 요인의 영향을 받기 때문에 정확한 예측은 어렵고 언제든 바뀔 수 있다는 점을 유념해야 합니다.
리퀴드 스테이킹은 어떻게 작동하나요?
유동성 스테이킹은 지분증명(PoS) 블록체인에서 스테이킹에 참여하는 암호화폐 보유자들이 직면하는 유동성 및 자본 활용 문제를 해결하는 개념입니다. 사용자는 PoS 네트워크에 암호화폐를 스테이킹하여 네트워크 보안에 기여하고 그에 대한 보상을 받습니다. 그러나 스테이킹된 토큰은 일정 기간(며칠에서 몇 주까지 다양함) 동안 묶여 있게 되므로 유동성이 부족해지고 다른 금융 활동에서의 활용이 제한됩니다.
이러한 한계를 해결하기 위해 유동성 스테이킹은 사용자가 토큰을 스테이킹하고 그 대가로 네트워크 상의 특정 자산에 대한 스테이킹 금액을 나타내는 유동성 토큰을 받을 수 있는 솔루션을 제공합니다. 이 유동성 토큰은 유동성 스테이킹 파생상품(LSD) 또는 유동성 스테이킹 토큰(LST)이라고 합니다. 이 토큰은 스테이킹된 자산을 토큰화한 것으로, 유연성과 유동성을 제공하여 사용자가 다양한 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션에서 거래, 저장 또는 사용하면서 스테이킹 보상을 받을 수 있도록 합니다.
유동성 스테이킹 프로세스는 이러한 기능을 제공하는 플랫폼 또는 프로토콜을 통해 이루어집니다. 사용자는 이러한 플랫폼을 통해 토큰을 스테이킹하고, 그 대가로 해당 유동성 스테이킹 파생상품(LSD) 또는 유동성 스테이킹 토큰(LST)을 받습니다. 이러한 파생상품은 이더리움(ETH)과 같은 일반 암호화폐처럼 DeFi 프로토콜에서 거래, 판매 또는 활용할 수 있습니다.
최근 Ethereum 네트워크의 샤펠라(Shapella) 업그레이드는 유동성 스테이킹의 인기와 도입을 더욱 촉진했습니다. 이번 업그레이드를 통해 스테이킹 참여자들은 처음으로 스테이킹 자산과 누적 보상을 인출할 수 있게 되었으며, 이는 다양한 유동성 스테이킹 솔루션 간의 경쟁을 유발하여 유동성 스테이킹의 매력을 한층 높였습니다.
유동성 스테이킹의 이점은 무엇인가요?
유동성 스테이킹의 이점은 다음과 같습니다
향상된 유동성: 유동성 스테이킹은 기존 스테이킹과 관련된 유동성 문제를 해결합니다. 스테이킹된 토큰을 묶어두는 대신, 사용자는 스테이킹 자산을 나타내는 파생 토큰을 받게 됩니다. 이러한 파생 토큰은 자유롭게 거래하거나 다른 DeFi 프로토콜에서 사용할 수 있으며, 동시에 스테이킹 보상도 받을 수 있어 스테이킹 자산의 유동성을 높여줍니다.
수익률 극대화: 유동성 스테이킹을 통해 사용자는 파생 토큰을 활용하여 다른 DeFiDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi 기회를 탐색할 수 있습니다.
참여 DeFi 생태계: 리퀴드 스테이킹을 통해 사용자는 탈중앙화 금융 생태계에 적극적으로 참여할 수 있습니다. 리퀴드 스테이킹으로 획득한 파생 토큰은 다양한 DeFi 프로토콜에서 대출, 차입 및 유동성 공급을 위한 담보로 사용될 수 있어 사용자의 금융 기회를 확대합니다.
위험 완화: 유동성 스테이킹은 위험 완화 효과를 제공할 수 있습니다. 기존 스테이킹 방식에서는 스테이킹된 자산의 가치가 크게 하락할 경우, 사용자는 스테이킹 해제 시 손실을 입을 수 있습니다. 하지만 유동성 스테이킹을 이용하면 사용자는 가격 하락이 예상될 때 파생 토큰을 매도하거나 거래할 수 있어 위험 관리가 가능합니다.
소규모 스테이커도 참여 가능: 유동성이 높은 스테이킹 풀을 통해 소규모 스테이커도 대규모 검증인처럼 집단적으로 스테이킹에 참여하고 보상을 받을 수 있습니다. 이러한 접근성 덕분에 토큰 보유량에 관계없이 더 많은 사용자가 스테이킹 기회를 누릴 수 있습니다.
네트워크 보안 지원: 유동성 스테이킹에 참여함으로써 사용자는 지분증명(Proof-of-Stake) 합의 메커니즘을 사용하는 블록체인 네트워크의 보안과 안정성에 기여할 수 있습니다. 이는tron하고 분산된 네트워크를 유지하는 데 도움이 됩니다.
혁신적인 금융 상품: 유동성 스테이킹은 파생 토큰 형태의 새로운 금융 상품을 도입합니다. 이러한 토큰은 스테이킹된 자산의 소유권을 나타내며, DeFi 공간 내에서 금융 공학 및 제품 개발을 위한 새로운 가능성을 열어줍니다.
유동성 스테이킹의 위험성은 무엇인가요?
유동성 스테이킹에는 상당한 위험이 따르며, 이는 Ether.fi와 같은 모든 플랫폼에 해당됩니다. 유동성 스테이킹의 위험은 다음과 같습니다
일시적 손실: 탈중앙화 거래소(DEX)의 유동성 공급과 유사하게, 유동성 스테이킹에는 일시적 손실의 위험이 있습니다. 스테이킹된 자산의 가격이 스테이킹 기간 동안 크게 상승할 경우, 사용자는 단순히 자산을 보유했을 때 얻을 수 있는 잠재적 이익을 놓칠 수 있습니다.
스마트 계약trac:리퀴드 스테이킹은 파생 토큰 발행을 위해 스마트 계약에 의존합니다tractractractractractractractractrac잠재적인 보안 침해로 이어져 사용자 자금 손실을 초래할 수 있습니다.
거래상대방 위험: 사용자는 유동성이 높은 스테이킹 서비스 제공업체에 토큰을 위임합니다. 서비스 제공업체가 운영상의 문제를 겪거나, 파산하거나, 악의적인 활동에 가담하는 경우, 사용자는 손실을 입거나 스테이킹한 자산에 대한 접근 권한을 잃을 수 있습니다.
네트워크 위험: 유동성 스테이킹은 기본 블록체인 네트워크의 보안 및 신뢰성에 따라 달라집니다dent 네트워크에 기술적 문제, 공격 또는 중대한 변경 사항이 발생할 경우 유동성 스테이킹 서비스의 성능과 사용자 보상에 영향을 미칠 수 있습니다.
슬래싱 위험: 지분증명(Proof-of-Stake) 네트워크에서 검증자는 악의적인 행위를 하거나 신뢰할 수 없는 경우 "슬래싱"이라는 불이익을 받을 수 있습니다. 유동성이 높은 스테이킹 서비스 제공업체는 여러 검증자를 활용할 수 있으며, 이들 중 하나라도 슬래싱을 당하면 사용자의 스테이킹 보상에 영향을 미칠 수 있습니다.
규제 위험에 대한 규제 환경은 DeFi 여전히 발전 단계에 있습니다. 규정 변경이나 법적 불확실성은 유동성 스테이킹 플랫폼 운영 및 사용자 참여 능력에 영향을 미칠 수 있습니다.
중앙 집중화: 유동성이 높은 스테이킹 서비스 제공업체는 스테이킹을 위한 노드와 인프라를 통제하는 경우가 많습니다. 소수의 제공업체가 시장을 장악하게 되면 중앙 집중화 문제가 발생하여 블록체인 네트워크의 탈중앙화 특성이 약화될 수 있습니다.
거버넌스 권한 부족: 유동성 스테이킹을 통해 파생 토큰을 보유한 사용자는 직접 토큰 보유자와 동일한 거버넌스 권한을 갖지 못할 수 있습니다. 이는 네트워크 의사 결정 참여 및 프로토콜 업그레이드에 대한 의견 제시 능력을 제한할 수 있습니다.
먹튀 사기 및 부정행위: 암호화폐 업계의 모든 금융 서비스와 마찬가지로, 유동성 스테이킹 서비스 제공업체가 사용자 자금을 가지고 사라지는 먹튀 사기 또는 부정행위의 위험이 존재합니다.
시장 위험: 유동성 스테이킹을 통해 획득한 파생 토큰의 가치는 시장 변동의 영향을 받을 수 있으며, 해당 가격이 스테이킹된 기초 자산의 정확한 가치를 항상 반영하는 것은 아닙니다.
Ether.fi의 대안
리도 파이낸스(Lido Finance)스테이킹하고 그 대가로 stETH(유동 스테이킹 ETH) 토큰을 받을 수 있는 유명한 유동성 스테이킹 플랫폼입니다 EthereumDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi 스테이킹 보상을 받으면서
Rocketpool위한 또 다른 유동성 높은 스테이킹 플랫폼으로, EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereumDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi .
벤치(Benqi): 벤치는 사용자가 자산을 잠그지 않고 스테이킹하고 보상을 받을 수 있는 유동성 높은 스테이킹 플랫폼입니다. 스테이킹한 자산에 대한 보상으로 다양한 DeFi 프로토콜에서 사용할 수 있는 대표 토큰을 제공합니다.
마리네이드 파이낸스(Marinade Finance)스테이킹하고 그 대가로 스테이킹 파생상품을 받을 수 있는 유동성 높은 스테이킹 플랫폼입니다 EthereumDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi 스테이킹 보상을 받으면서 수익률을 극대화할 수 있습니다.
Parallel DeFi 슈퍼 앱: Parallel DeFiDeFiDeFi DeFiDeFiEthereum 에서 사용할 수 있어사용자에게 추가적인 유동성 옵션을 제공합니다. 에서 사용할 수 있어사용자에게 추가적인 유동성 옵션을 제공합니다.DeFiDeFi DeFiDeFi 에서 사용할 수 있어사용자에게 추가적인 유동성 옵션을 제공합니다. 에서 사용할 수 있어사용자에게 추가적인 유동성 옵션을 제공합니다.
스테이킹와이즈(Stakewise스테이킹하고 스테이킹 자산의 거래 가능한 형태를 받을 수 있도록 하는 유동성 높은 스테이킹 플랫폼입니다 EthereumDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi 프로토콜에서 수익을 창출하면서 스테이킹에 참여할 수 있습니다.
StaFi포함한 다양한 암호화폐에 대한 유동성 스테이킹 솔루션을 제공하는 탈중앙화 유동성 스테이킹 플랫폼입니다 EthereumDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi .
결론
유동성 스테이킹은 암호화폐를 묶어두지 않고도 수익을 얻을 수 있는 좋은 방법입니다. 하지만 Ether.fi와 같은 유동성 스테이킹 솔루션을 사용하기 전에 관련된 위험을 충분히 인지하는 것이 중요합니다. 이 플랫폼은 탈중앙화 수준을 높인 다양한 고유 기능을 제공하여 경쟁사 대비 우위를 점하고 있습니다.
하지만 현재 리도 파이낸스(Lido Finance)와 같은 프로토콜이 이더리움 스테이킹 분야에서 암호화폐 업계를 선도하고 있으며, 이더파이(Ether.fi)와 같은 프로토콜이 선두의 유동성 높은 스테이킹 플랫폼과 경쟁하려면 추가적인 투자와 새로운 상품이 필요합니다.
흥미롭게도, 이더리움 파이(Ether.fi) 프로토콜 투자자들은 스테이커가 자신의 키에 대한 통제권을 유지할 수 있도록 하는 것이 탈중앙화 프로토콜의 핵심적인 측면이며, 거래 상대방 위험을 줄이는 데 도움이 된다고 믿습니다.
